Vàng duy trì đà tăng vượt 4.300$ khi chờ công bố báo cáo NFP của Mỹ giữa hy vọng Fed nâng lãi suất

• Vàng thu hút một số nhà đầu tư mua vào khi giá giảm vào thứ Sáu, làm chậm lại đà giảm của ngày hôm trước.
• Rủi ro địa chính trị, nỗi lo lạm phát và dự đoán về việc Fed tăng lãi suất đang hỗ trợ đồng USD, hạn chế đà tăng.
• Các nhà giao dịch có thể chọn chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) quan trọng của Mỹ trước khi đặt cược theo hướng nhất định.

Vàng (XAU/USD) chạm mức cao mới trong ngày trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu, với phe đầu cơ giá lên đang thực hiện một nỗ lực mới để mở rộng đà tăng vượt xa mốc 4.300$. Hàng hóa này vẫn đang trên đà ghi nhận tuần tăng tốt nhất kể từ tháng 1 khi các nhà giao dịch hiện đang chờ dữ liệu việc làm hàng tháng quan trọng của Mỹ để có thêm động lực mới trong bối cảnh các tín hiệu trái chiều về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran.

Tổng thống Mỹ Donald Trump nói với các phóng viên hôm thứ Năm rằng ông tin rằng cuộc chiến với Iran sẽ sớm kết thúc. Tuy nhiên, một quan chức Saudi Arabia cho biết một số phe phái dân quân Iraq, phối hợp với lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen, đang lên kế hoạch tấn công vương quốc này trong tương lai rất gần. Điều này làm tăng nguy cơ xung đột khu vực rộng lớn hơn và khiến các nhà giao dịch phải tính đến rủi ro địa chính trị, điều này được xem là động lực thúc đẩy đồng đô la Mỹ (USD) – tài sản trú ẩn an toàn – và có thể hạn chế đà tăng của vàng.

Trong khi đó, các báo cáo cho thấy Iran đang xem xét lại một thỏa thuận khung về quản lý eo biển Hormuz, theo đó sẽ cấm tàu ​​thuyền của Mỹ, Israel và các nước thù địch đi qua cho đến khi bồi thường được thanh toán. Điều này, đến lượt nó, làm giảm hy vọng về một giải pháp ngoại giao để chấm dứt cuộc chiến tranh Mỹ-Iran kéo dài 5 tháng. Hơn nữa, lực lượng Houthi đã nhận trách nhiệm về vụ tấn công tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út ở Vịnh Aden, làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung năng lượng, hỗ trợ giá dầu và làm gia tăng nỗi lo lạm phát.

Điều này có thể buộc các ngân hàng trung ương toàn cầu, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), phải áp dụng lập trường cứng rắn hơn, điều này sẽ góp phần kiềm chế đà tăng của vàng. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch vẫn đang tính đến hơn 80% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất vay vào cuối năm nay. Điều này có lợi cho phe mua USD và cần thận trọng trước khi đặt cược vào sự phục hồi gần đây của cặp XAU/USD từ mốc tâm lý 4.000$.

Hơn nữa, các nhà giao dịch dường như ngần ngại đưa ra các kỳ vọng định hướng mới và có thể chọn chờ công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vốn được theo dõi chặt chẽ. Dữ liệu thị trường lao động quan trọng sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về lộ trình chính sách tương lai của Fed và thúc đẩy nhu cầu USD, từ đó sẽ tạo ra động lực có ý nghĩa cho Vàng. Trong khi đó, ngân hàng trung ương Trung Quốc cho biết dự trữ vàng chính thức của nước này đã đạt 306,35 tỷ$ vào cuối tháng 7, tăng từ 303,72 tỷ$ vào cuối tháng 6.

Các nhà phân tích tại OCBC lưu ý rằng “động lực ngắn hạn đã được cải thiện”, với báo cáo việc làm của Mỹ sắp tới được coi là “chìa khóa quyết định liệu sự giảm giá của lợi suất trái phiếu, USD và sự bứt phá của vàng có thể được duy trì hay không”. Họ chỉ ra rằng giá vàng “lần cuối được thấy ở mức 4.247$”, với “động lực hàng ngày hơi tăng trong khi chỉ số RSI tăng lên gần mức quá mua”. Về mặt kỹ thuật, OCBC nhấn mạnh “mức kháng cự ở 4,333$ (mức thoái lui Fibonacci 23,6% từ đỉnh đến đáy năm 2026), 4,393$ (đường trung bình động 100 ngày)” và “mức hỗ trợ ở 4,160$ (đường trung bình động 50 ngày), 4,077$ (đường trung bình động 21 ngày)”, cho thấy xu hướng tích cực trong khi thừa nhận rằng tính bền vững của đợt tăng giá gần đây sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế của Mỹ.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Phân tích kỹ thuật: Thiết lập kỹ thuật tăng giá của Vàng ủng hộ khả năng tăng thêm

Việc phá vỡ mức hợp lưu $4,165 trong tuần này – bao gồm mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt giảm giá từ tháng 4 đến tháng 6 và đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) – được xem là yếu tố kích hoạt quan trọng đối với các nhà giao dịch tăng giá. Các chỉ báo động lượng cũng phù hợp với xu hướng tích cực này, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 61,29 và Chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) trên mức 0 với tín hiệu tích cực mới nhất. Điều này cho thấy áp lực mua vẫn đang chi phối trong khi đà tăng đang gặp phải rào cản phía trên gần mức Fibonacci 38,2%, quanh mức 4.300$.

Rào cản nói trên được theo sau bởi mức thoái lui 50% ở mức 4.414 $ và mức 61,8% ở mức 4.525$, cùng nhau tạo thành một vùng kháng cự rộng trước các rào cản cao hơn ở mức 4.683$ và 4.884$. Về phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm quanh mức 4.265$, với lực cầu mạnh hơn dự kiến ​​ở mức thoái lui 23,6% ở mức 4.165$ và đường SMA 50 ngày ở mức 4.151$. Một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn về phía mức neo cấu trúc gần 3.943$ sẽ cần thiết để thách thức xu hướng tăng giá hiện tại.