Vàng giảm xuống dưới 4.500$ do địa chính trị và dự báo Fed diều hâu khiến USD tăng, củng cố đà giảm

• Giá vàng vẫn đang giảm dưới mức đỉnh trong hai tuần do sự kết hợp của nhiều yếu tố.
• Rủi ro địa chính trị làm sống lại nhu cầu đối với đồng USD, vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn, và kìm hãm giá kim loại quý.
• Kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn của Fed càng làm trầm trọng thêm tình hình giá vàng trong bối cảnh thị trường giảm điểm.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm đều đặn trong đầu phiên giao dịch châu Âu và tiếp tục giảm xuống dưới 4.600 USD, mức cao nhất trong hai tuần được thiết lập vào thứ Sáu. Sự bất ổn địa chính trị dai dẳng, cùng với kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang, hỗ trợ đồng USD lấy lại đà tăng. Điều này được xem là yếu tố chính gây áp lực lên giá vàng, kéo nó xuống dưới mốc tâm lý 4.500 USD. Tuy nhiên, kim loại quý này vẫn giữ vững trên mức thấp nhất trong hai tháng đạt được vào thứ Năm tuần trước, do các nhà giao dịch có thể lựa chọn chờ đợi thêm tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran.

Ngoại trưởng Iran, Abbas Araqchi, nói với truyền thông nhà nước hôm Chủ nhật rằng các cuộc đàm phán và trao đổi thông điệp với Mỹ vẫn đang diễn ra, mặc dù ông cảnh báo không nên quá chú trọng vào các báo cáo chưa được xác nhận về các cuộc đàm phán. Trước đó, trưởng đoàn đàm phán của Iran, Mohammad Bagher Qalibaf, tuyên bố rằng nước này sẽ không chấp nhận bất kỳ thỏa thuận nào cho đến khi các quyền quốc gia của họ được đảm bảo đầy đủ. Ngoài ra, các báo cáo cho thấy Mỹ đã cứng rắn hơn lập trường đàm phán với Iran, làm dấy lên sự không chắc chắn mới về các nỗ lực ngoại giao nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài ba tháng ở Trung Đông.

Hơn nữa, những khác biệt về chương trình hạt nhân của Iran và eo biển Hormuz tiếp tục làm phức tạp các nỗ lực đạt được thỏa thuận. Tổng thống Mỹ Donald Trump được cho là đã yêu cầu sửa đổi các điều khoản liên quan đến tuyến đường thủy chiến lược và uranium làm giàu trong thỏa thuận Mỹ-Iran nhằm chấm dứt giao tranh. Các đề xuất vẫn đang được trao đổi thông qua các nhà trung gian hòa giải Pakistan và khu vực khác, nhưng vẫn chưa rõ liệu các bên có đạt được nhiều tiến triển hay không. Trong khi đó, Israel đã mở rộng cuộc tấn công trên bộ ở Lebanon trong cuộc chiến với nhóm phiến quân Hezbollah được Iran hậu thuẫn.

Hãng tin Reuters đưa tin lực lượng Israel đã chiếm giữ Lâu đài Beaufort 900 năm tuổi và hiện đang hoạt động vượt qua sông Litani. Sự bành trướng này đánh dấu cuộc xâm nhập sâu nhất của Israel vào Lebanon kể từ khi rút quân năm 2000 và duy trì rủi ro địa chính trị, hỗ trợ đồng USD như một tài sản trú ẩn an toàn. Trong khi đó, diễn biến mới nhất đã kích hoạt sự phục hồi khá tốt của giá dầu thô từ mức thấp nhất trong hơn một tháng, chạm đáy vào thứ Sáu. Điều này làm sống lại nỗi lo lạm phát và củng cố dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất. Điều này càng có lợi cho đồng đô la và góp phần kiềm chế giá vàng không lợi suất.

Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ, dự kiến ​​được công bố vào đầu tháng mới. Một tuần khá bận rộn bắt đầu với việc công bố Chỉ số PMI ngành sản xuất ISM của Mỹ, dự kiến ​​vào cuối ngày hôm nay. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP) quan trọng của Mỹ vào thứ Sáu, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về lộ trình chính sách của Fed và thúc đẩy nhu cầu USD trong ngắn hạn. Ngoài ra, những diễn biến xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông có thể tiếp tục gây biến động trên thị trường tài chính toàn cầu và ảnh hưởng đến giá vàng.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Vàng có thể giảm thêm khi giá phá vỡ mức 4.500$ trong phiên giao dịch

Xét về mặt kỹ thuật, cặp XAU/USD đang có xu hướng giảm trong ngắn hạn khi bị mắc kẹt trong một kênh song song giảm dần và nằm dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA). Hơn nữa, biểu đồ MACD điều chỉnh cùng với chỉ số RSI dưới 50, khoảng 44, cho thấy các đợt tăng giá có khả năng bị bán ra trong khi động lượng vẫn yếu.

Tuy nhiên, tuần trước, giá vàng đã cho thấy khả năng phục hồi nhất định dưới đường SMA 200 ngày rất quan trọng, vẫn là nền tảng cho xu hướng tăng rộng hơn. Điều này khiến việc chờ đợi một sự phá vỡ và chấp nhận mạnh mẽ dưới đường MA nói trên ở mức 4.411,29 USD trước khi đặt lệnh giảm xuống mức hỗ trợ kênh gần 4.303,42 USD là điều hợp lý. Ở phía trên, ngưỡng kháng cự tức thời tập trung quanh ranh giới trên của kênh ở mức $4,627.52, được củng cố bởi đường SMA 50 ngày ở mức $4,628.82. Cần một sự phá vỡ bền vững trên ngưỡng hợp lưu này để giảm bớt áp lực giảm giá hiện tại.