Vàng không bị ảnh hưởng từ việc Fed tăng lãi suất; lợi suất giảm khiến giá vàng hướng tới 4.400$

• Giá vàng vượt ngưỡng SMA 100 ngày khi lợi suất giảm thúc đẩy nhu cầu.
• Động thái tăng lãi suất của Fed không thể kìm hãm đà tăng của vàng trong bối cảnh xác suất tăng lãi suất thêm vào tháng 10 vẫn ở mức cao.
• Giá dầu giảm giúp hạ nhiệt áp lực lạm phát, tạo đà cho cặp XAU/USD hướng tới mốc 4.400$.

Giá vàng (XAU/USD) tăng mạnh hơn 2% trong phiên thứ Năm khi các nhà đầu tư đánh giá tác động từ đợt tăng lãi suất mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed); đồng thời, giá dầu giảm đã kéo theo sự sụt giảm của đồng Đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu Mỹ. Cặp XAU/USD hiện giao dịch ở mức 4.361$, vượt qua ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng tại đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày mức 4.320$, khi phe mua đang nhắm tới mục tiêu 4.400$.

XAU/USD vượt ngưỡng kháng cự quan trọng nhờ lợi suất giảm lấn át thông điệp thắt chặt chính sách của Fed

Triển vọng hạ nhiệt xung đột tại Trung Đông hỗ trợ cho kim loại quý vốn không sinh lãi và hưởng lợi từ việc giá dầu giảm. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) – chuẩn dầu thô của Mỹ – đã giảm khoảng 0,16%, gây áp lực lên đồng bạc xanh do mối tương quan thuận giữa hai tài sản này.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đã giảm 0,12% xuống mức 100,22. Cùng lúc đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã đảo chiều giảm sau khi tăng mạnh vào thứ Tư do phản ứng với lập trường thắt chặt của Fed; lợi suất giảm 7 điểm cơ bản xuống còn 4,949%.

Một ngày trước đó, Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi 3,75% - 4% đúng như dự kiến ​​– đợt tăng đầu tiên sau ba năm – qua đó mở đường cho các biện pháp thắt chặt tiếp theo khi ngân hàng trung ương Mỹ ghi nhận nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng mạnh mẽ.

Chủ tịch Fed Kevin Warsh phát biểu rằng: "Thực tế là lạm phát đang ở mức quá cao và tình trạng này đã kéo dài quá lâu". Biểu đồ dot plot của Fed – nơi các quan chức thể hiện kỳ ​​vọng về lộ trình lãi suất – cho thấy lãi suất quỹ liên bang sẽ dao động quanh mức 4,10% vào cuối năm 2026, báo hiệu khả năng sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong tương lai gần. Điều này phù hợp với kỳ vọng lạm phát của họ, khi chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) dự kiến ​​sẽ duy trì ở mức 3,7% trong năm nay và dần tiến về mục tiêu 2% của Fed trong giai đoạn đến năm 2028.

Theo Prime Terminal, thị trường tiền tệ đã phản ánh xác suất 53% về một đợt tăng lãi suất nữa tại cuộc họp tháng 10.

Về mặt dữ liệu, báo cáo kinh tế Mỹ cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc ngày 12 tháng 9 đã giảm đáng kể từ 206.000 xuống còn 196.000, thấp hơn mức dự báo 208.000.

Vào thứ Sáu, lịch trình kinh tế Mỹ sẽ bao gồm báo cáo Sản xuất Công nghiệp tháng 8 của Fed và bài phát biểu của Thống đốc Fed Michelle Bowman.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng có thể thử thách mốc 4.400$ nếu đóng cửa trên mức 4.367$

Diễn biến giá trong ngắn hạn đang cho thấy dấu hiệu phục hồi khi mô hình nến nhấn chìm tăng đang hình thành. Nếu giá Vàng đóng cửa trên mức đỉnh ngày 16 tháng 9 là 4.366$, điều này có thể xác nhận đà phục hồi tăng giá, nhưng phe mua cần đẩy giá vượt qua mốc 4.500$.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang có xu hướng tăng nhưng vẫn nằm dưới mức trung tính 50, cho thấy chưa phe mua hay phe bán nào chiếm ưu thế hoàn toàn. Tuy nhiên, nếu chỉ số này vượt qua mức 50, giá Vàng được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng.

Mức kháng cự đầu tiên của XAU là 4.400$, tiếp theo là các mốc tâm lý 4.450$ và 4.500$. Khi vượt qua các mức này, vùng quan tâm tiếp theo là đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại mức 4.540$.

Ở chiều giảm, giá Vàng có thể tiếp tục đi xuống nếu giảm dưới đường SMA 100 ngày tại mức 4.323$, sau đó là mốc 4.300$. Nếu kịch bản này xảy ra, kim loại quý không sinh lãi này sẽ giảm sâu hơn, với mức hỗ trợ tiếp theo là đường SMA 50 ngày tại 4.283$, kế đến là mức 4.202$ vốn là mức đỉnh ngày 6 tháng 7 nay chuyển thành hỗ trợ.