Xu hướng tăng của vàng chạm rào cản đường SMA 100 ngày khi lợi suất Mỹ gây áp lực

• Giá vàng chững lại dưới đường SMA 100 ngày do áp lực từ lợi suất trái phiếu Kho bạc.
• Khả năng Fed tăng lãi suất gần như chắc chắn, gây áp lực lên vàng – loại tài sản không lợi suất.
• Việc giảm xuống dưới mức 4.275$ có thể khơi lại đà giảm sâu hơn.

Giá vàng (XAU/USD) duy trì ổn định trong ngày thứ Ba nhưng bị kìm hãm đà tăng bởi ngưỡng kháng cự mạnh tại đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày ở mức 4.328$; đồng thời, sức mạnh của đồng Đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao đã gây áp lực lên kim loại quý vốn không sinh lãi này. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.295$, giảm 0,06%.

XAU/USD chững lại dưới ngưỡng kháng cự quan trọng khi khả năng Fed tăng lãi suất gần như chắc chắn

Vụ tấn công của lực lượng Houthi vào đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Ả Rập Xê Út đã đẩy giá năng lượng lên cao và có thể làm gián đoạn sản lượng khoảng 7 triệu thùng mỗi ngày trong ít nhất 3 đến 5 tuần. Lo ngại về một đợt lạm phát mới đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt mốc 5% – mức cao nhất trong gần 19 năm qua – trước khi ổn định ở mức chính xác là 5,00%.

Số liệu lạm phát tuần trước cùng các diễn biến địa chính trị đã khiến thị trường gần như chắc chắn dự báo Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên mức 3,75%-4% (với xác suất lên tới 95%), làm giảm sức hấp dẫn của vàng do đặc tính không sinh lãi của kim loại này.

Theo dữ liệu từ Prime Terminal, xác suất tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 10 là 97% và trong tháng 12 là 99%.

Trước viễn cảnh Mỹ có thể bắt đầu chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ, giá vàng có nguy cơ quay lại xu hướng giảm, bất chấp việc đã hình thành đáy ngắn hạn gần đường SMA 50 ngày ở mức 4.275$.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính – hiện ở mức 99,66, tăng 0,19%.

Trước đó, mức trung bình 4 tuần của chỉ số Thay đổi Việc làm ADP đã tăng thêm 16,25 nghìn so với số liệu của tuần trước (vốn đã được điều chỉnh tăng lên mức 12,25 nghìn).

Chuỗi sự kiện quan trọng của các ngân hàng trung ương sẽ mở màn bằng quyết định chính sách tiền tệ của Fed vào thứ Tư. Tiếp đó, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 3,7%, với khả năng cao sẽ tiếp tục ghi nhận tỷ lệ phiếu bầu 6-3 lần thứ ba liên tiếp. Vào thứ Sáu, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) nhiều khả năng sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên mức 1,25%.

Đây là một lý do khác khiến giá vàng chịu áp lực giảm. Mặc dù vàng là tài sản phòng ngừa lạm phát hiệu quả, nhưng lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng cao lại làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý này.

Dự báo giá XAU/USD: Vàng có khả năng tiếp tục đi ngang quanh mốc 4.300$.

Diễn biến giá cho thấy vàng đang bị kẹt giữa đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và 50 ngày; trong đó đường SMA 100 ngày đóng vai trò là ngưỡng kháng cự quan trọng đầu tiên, còn đường SMA 50 ngày là tuyến phòng thủ đầu tiên của phe mua. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), dù mang tín hiệu giảm, lại không đưa ra dấu hiệu rõ ràng về bên nào đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn. Điều này cho thấy xu hướng đi ngang sẽ còn tiếp diễn.

Để có sự bứt phá tăng giá, vàng cần vượt qua đường SMA 100 ngày tại 4.328$. Một khi vượt qua mốc tâm lý 4.350$, giá sẽ hướng tới mốc 4.400$ trước khi các nhà giao dịch nhắm đến cột mốc 4.500$. Nếu vượt qua các mức này, đường SMA 200 ngày tại 4.539$ sẽ trở thành vùng cung tiếp theo, trước khi giá tiến tới mức 4.600$.

Ở chiều ngược lại, nếu giá vàng (XAU) giảm xuống dưới đường SMA 50 ngày tại mức 4.275$, nó sẽ mở đường cho việc kiểm tra lại mức đỉnh ngày 6 tháng 7 tại 4.202$, tiếp theo là mức đáy ngày 29 tháng 7 tại 3.996$ nằm dưới mốc tâm lý 4.000$.