Đồng yên Nhật lao dốc xuống mức đáy mười tuần khi USD/JPY vượt lên trên 159,00

• USD/JPY đã vượt lên trên mức kháng cự 159,00, chạm đỉnh trong mười tuần qua.
• Dữ liệu lạm phát tại Mỹ cao hơn dự kiến ​​đã củng cố dự báo Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất.
• Đồng Yên Nhật vẫn chịu áp lực, bất chấp kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.

Trong phiên giao dịch thứ Tư, USD/JPY tiếp tục đà tăng, leo lên 0,54% và đạt khoảng 159,65 tại thời điểm viết bài – mức cao nhất trong mười tuần. Cặp tiền này đã bứt phá mạnh mẽ khỏi ngưỡng kháng cự 159,00, được hỗ trợ bởi sự phục hồi của đồng Đô la Mỹ (USD) trong bối cảnh các nhà đầu tư ngày càng kỳ vọng Fed sẽ thực hiện thêm các đợt tăng lãi suất.

Đà tăng của đồng USD diễn ra sau những phát biểu mang tính "diều hâu" từ Thống đốc Fed Christopher Waller cùng dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cao hơn dự báo, được công bố vào thứ Ba. Waller cảnh báo rằng, nếu lạm phát cơ bản hàng tháng duy trì ở mức "khoảng 0,3% hoặc cao hơn", thì "một đợt tăng lãi suất 0,50% (50 điểm cơ bản) có thể là cần thiết vào tháng 12". Báo cáo CPI sau đó cho thấy lạm phát lõi tháng 10 tăng 0,3% – vượt mức dự báo 0,2% – trong khi lạm phát toàn phần tăng 0,4%, cao hơn kỳ vọng 0,3%.

Những diễn biến này đã dẫn đến sự thay đổi đáng kể trong kỳ vọng về lãi suất của Fed. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đánh giá xác suất 85% cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12, và 15% khả năng cho một đợt tăng mạnh hơn với mức 50 điểm cơ bản.

Quan trọng hơn, xác suất cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa vào tháng 1 đã vọt lên 60% – so với mức chỉ 19% trước khi có sự điều chỉnh kỳ vọng vào thứ Ba – qua đó củng cố thêm sức hấp dẫn của đồng Đô la Mỹ.

Trong khi đó, đồng Yên Nhật (JPY) vẫn gặp khó khăn, mặc dù kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 12 đang ngày càng lớn. Bản tóm tắt ý kiến ​​từ cuộc họp tháng 10 của BoJ cho thấy sự ủng hộ ngày càng tăng đối với việc tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, dù các nhà hoạch định chính sách vẫn còn bất đồng về tốc độ thực hiện phù hợp. Sự phân kỳ ngày càng lớn trong chính sách tiền tệ tiếp tục tạo lợi thế cho đồng Đô la Mỹ, trong khi đà tăng của cặp tỷ giá USD/JPY hướng tới ngưỡng tâm lý quan trọng 160,00 làm dấy lên khả năng các nhà chức trách Nhật Bản sẽ can thiệp vào thị trường.

Đồng yên giảm về gần 160 trong bối cảnh đồng Đô la mạnh khiến rủi ro can thiệp từ BoJ trở thành trọng tâm

Các chuyên gia phân tích tại MUFG lưu ý rằng đồng Yên “đã suy yếu mạnh vào hôm qua sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố” và “cặp USD/JPY đã quay trở lại gần mức 160 – ngưỡng mà nếu vượt qua, khả năng can thiệp sẽ tăng lên đáng kể”. Các chiến lược gia tại ING cũng chỉ ra rằng đồng Đô la đang mạnh lên trên diện rộng, nhưng họ “ngày càng tin rằng các nhà đầu tư sẽ tìm cách mua vào đồng Yên giá rẻ nếu USD/JPY một lần nữa vượt lên trên mốc 160”. ING cho biết thêm, “tất cả những yếu tố trên có thể củng cố quan điểm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản rằng lạm phát hiện đã ổn định ở mức 2,00% và chính sách tiền tệ nới lỏng có thể được thu hẹp lại”. Điều này củng cố nhận định rằng các động thái chính sách có thể dần chuyển dịch theo hướng có lợi cho một đồng Yên mạnh hơn trong trung hạn, ngay cả khi tỷ giá hiện tại vẫn đang dao động gần các mức nhạy cảm có thể kích hoạt sự can thiệp.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Trên biểu đồ bốn giờ, cặp USD/JPY đang giao dịch ở mức 159,68, duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn khi giá vẫn giữ vững phía trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ và 200 kỳ, vốn đang tập trung quanh vùng 157,90. Cặp tiền này cũng đang giao dịch trên ngưỡng hỗ trợ ngang gần nhất tại 159,00, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã tiến vào vùng quá mua (gần mức 72), cho thấy đà tăng đang mạnh nhưng có dấu hiệu trở nên quá mức.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại 159,80, tiếp đó là rào cản quan trọng hơn tại 160,40 – mức giá mà tại đó phe mua có thể bắt đầu chốt lời. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại 159,00; trong đó đường SMA 200 chu kỳ tại 157,94 và đường SMA 100 chu kỳ tại 157,91 củng cố cho một vùng cầu rộng hơn phía trên ngưỡng hỗ trợ ngang tại 157,50.