Đồng yên suy yếu do dữ liệu Chi tiêu hộ gia đình ảm đạm; BoJ có lập trường diều hâu hạn chế đà giảm

• USD/JPY có diễn biến tích cực khi các dữ liệu trong nước ảm đạm gây áp lực lên đồng Yên Nhật (JPY).
• Sự bất ổn về địa chính trị cùng dự báo Fed sẽ tăng lãi suất đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng USD.
• Quan điểm cứng rắn từ BoJ giúp hạn chế đà giảm của JPY, trong khi các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ để có thêm tín hiệu mới.

Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, cặp USD/JPY thu hút lực mua bắt đáy, quay trở lại trên 158,00 và phục hồi một phần mức giảm của ngày hôm trước. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn duy trì trong biên độ quen thuộc kể từ đầu tháng 10, đòi hỏi sự thận trọng trước khi thực hiện các vị thế giao dịch mạnh mẽ theo một hướng cụ thể.

Đồng Yên Nhật (JPY) suy yếu trước các dữ liệu trong nước ảm đạm yếu tố gây khó khăn cho kế hoạch tiếp tục tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Cụ thể, Bộ Nội vụ Nhật Bản báo cáo rằng chi tiêu hộ gia đình tại nước này trong tháng 9 đã giảm 6,8% so với cùng kỳ năm trước; đây là tháng sụt giảm thứ 10 liên tiếp và là mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 9 năm 2020. Bên cạnh đó, sự phục hồi nhẹ của đồng Đô la Mỹ (USD) cũng góp phần hỗ trợ cho cặp USD/JPY.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết đang có những tín hiệu tích cực hướng tới việc chấm dứt xung đột với Iran, đồng thời khẳng định khả năng nối lại các cuộc tấn công là rất thấp, tuyên bố rằng cuộc xung đột này về cơ bản đã kết thúc. Tuy nhiên, Mohsen Rezaei, Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, đã bác bỏ các thông tin về các cuộc đàm phán đang diễn ra, gọi đó là "tin giả" và nhấn mạnh rằng Washington phải chấp nhận bảy điều kiện từ phía Tehran để chấm dứt xung đột. Điều này duy trì rủi ro địa chính trị, qua đó hỗ trợ đồng USD vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn.

Hơn nữa, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang dự báo xác suất hơn 80% rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 12. Thông tin này củng cố thêm sức mạnh cho đồng USD, trong khi thị trường đang chờ đợi dữ liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất từ ​​Mỹ để tìm kiếm manh mối về lộ trình chính sách của Fed. Trong khi đó, quan điểm cứng rắn từ BoJ cùng với rủi ro can thiệp thị trường có thể hạn chế đà giảm của JPY và kìm hãm đà tăng của cặp USD/JPY.

Trên thực tế, bản tóm tắt các ý kiến ​​từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 10 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) cho thấy một số nhà hoạch định chính sách đã kêu gọi đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất, trong bối cảnh lạm phát cơ bản đã đạt mục tiêu 2% mà ngân hàng trung ương đề ra. Điều này cho thấy sự thận trọng là cần thiết; nhà đầu tư nên chờ đợi các tín hiệu mua tiếp nối và sự duy trì sức mạnh rõ rệt trên vùng giữa mốc 158,00 trước khi đặt cược mạnh vào đà tăng của cặp USD/JPY. Ngược lại, nếu giá suy yếu xuống dưới khu vực 157,50, đó sẽ là cơ sở củng cố cho khả năng sụt giảm sâu hơn.

Biểu đồ hàng ngày USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Cặp USD/JPY vẫn chịu áp lực hạn chế bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 159,02. Hơn nữa, giá giao ngay vẫn đang dao động trong một phạm vi nhất định, cho thấy các đợt tăng giá vẫn dễ bị tổn thương trước áp lực bán. Cấu trúc thị trường tổng thể cho thấy cặp tiền này vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh chừng nào giá còn nằm dưới ngưỡng cản nêu trên. Ở chiều tăng, đường SMA 100 ngày tại 159,02 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự đáng kể đầu tiên; giá cần phải vượt qua ngưỡng này một cách dứt khoát để giảm bớt tâm lý tiêu cực hiện tại và mở đường cho một đợt phục hồi bền vững hơn.