Ringkasan Pagi: Sentimen AI membaik dorong saham AS menguat, S&P naik 1,31%; dewan direksi Nvidia dilaporkan sedang membahas pemecatan Jensen Huang

I. Sekilas Data

- Membaiknya sentimen perdagangan AI mendorong pemulihan pasar saham AS. Laporan keuangan CoreWeave yang melampaui ekspektasi dan permintaan IPO Anthropic yang luar biasa meredakan kekhawatiran terhadap infrastruktur AI. Nasdaq naik 1,60% ke 25466,19, sedangkan S&P 500 menguat 1,31% ke 7619,38.

- Menurut sumber, dewan direksi Nvidia mengadakan rapat pada Rabu untuk mempertimbangkan pemecatan CEO Jensen Huang.

- Goldman Sachs, Nomura dan Deutsche Bank secara bersamaan menaikkan proyeksi jalur suku bunga Fed. Pasar sepenuhnya memberi harga kenaikan 25 bps pada Desember, dan harga emas turun di bawah USD 4.000.

II. Prospek Pasar

Pemicu Utama

- Sentimen AI pulih dan mengangkat saham AS: Laporan pendapatan CoreWeave yang lebih baik dari perkiraan serta permintaan IPO Anthropic yang melimpah membantu menenangkan kekhawatiran investor terhadap infrastruktur AI. Sektor teknologi dan energi memimpin kenaikan S&P 500. Nasdaq ditutup naik 1,60% di 25466,19, S&P 500 naik 1,31% ke 7619,38, dan Dow bertambah 0,49% ke 52486,49.

- Dewan Nvidia dilaporkan membahas pemecatan Jensen Huang: Sumber yang mengetahui urusan ini menyatakan direktur menggelar rapat untuk mempertimbangkan mengganti pimpinan tertinggi. Risiko tata kelola meningkat tajam, meskipun perbaikan di saham AI secara umum meredam dampak negatif dari berita tersebut.

Pandangan Eksklusif

Saham AI mencatat pemulihan yang signifikan setelah pasar bear teknis. Laporan kuat CoreWeave dan IPO Anthropic yang kelebihan pesanan menjadi katalis utama, membuktikan permintaan infrastruktur AI serta minat pasar modal masih ada. Namun, diskusi dewan direksi untuk mengganti Jensen Huang menandai eskalasi ekstrem risiko tata kelola. Jika berita terkonfirmasi, hal ini akan menjadi sumber ketidakpastian terbesar untuk kelompok saham AI. Di sisi makro, tiga bank besar menaikkan proyeksi suku bunga dan emas menembus di bawah USD 4.000, menunjukkan ekspektasi pengetatan kebijakan terus menguat.

III. Pergerakan Pasar Semalam

- Saham AS: Dow Jones +0,49% di 52486,49. S&P 500 +1,31% di 7619,38. Nasdaq +1,60% di 25466,19.

- Saham Eropa: STOXX 600 +0,72% di 663,05. Indeks DAX Jerman naik 1,2%, bergerak di dekat rekor tertinggi.

- Obligasi: Pasar obligasi AS libur karena hari libur nasional.

- Komoditas: Minyak WTI Desember +0,57% di 86,53 dolar per barel. Brent +1,39% di 92,76 dolar per barel. Emas COMEX -0,71% ke 3992,00 dolar per ons. Perak +1,53% di 51,881 dolar per ons.

- Valuta Asing: DXY +0,68% ke 102,90. USD/JPY +0,66% ke 159,77, menyentuh level tertinggi dua bulan lebih dan mendekati 160. EUR/USD -0,66% ke 1,1089. GBP/USD -0,46% ke 1,3280.

- Kripto: Bitcoin diperdagangkan di sekitar USD 74.300, naik sekitar 1,4% dalam 24 jam.

IV. Berita Makro

- Pembicaraan damai Rusia dan Ukraina di Abu Dhabi mencatat kemajuan terbatas, namun perbedaan besar masih bertahan. Negosiasi dua hari bergerak maju, meskipun mediator asal AS menekankan kurangnya kepercayaan dan isu krusial yang belum terselesaikan termasuk klaim wilayah.

- Produksi OPEC+ pada Oktober mencapai 41,23 juta barel per hari, setara 97% dari level sebelum konflik Iran. Output naik sekitar 2,04 juta bpd dari September, terutama karena peningkatan besar dari Arab Saudi. Pemulihan pasokan terus menekan harga minyak.

- Goldman Sachs, Nomura dan Deutsche Bank serentak menaikkan proyeksi suku bunga Fed. Pasar kini sepenuhnya memberi harga kenaikan 25 bps pada Desember, yang menyeret emas turun di bawah USD 4.000. Revisi serentak ini menandakan terbentuknya konsensus kebijakan yang lebih ketat.

V. Berita Perusahaan

- Dewan direksi Nvidia dilaporkan mengadakan rapat untuk membahas pemecatan CEO Jensen Huang, membawa risiko tata kelola ke skenario ekstrem. Jika berita terverifikasi, perkembangan ini akan menjadi risiko tunggal terbesar bagi saham AI.

- IPO Anthropic diserbu investor, pesanan melebihi ukuran penawaran berkali-kali lipat dengan valuasi target 1,4 triliun dolar. Antusiasme ini kontras tajam dengan gejolak tata kelola di Nvidia.

- Pendapatan kuartal ketiga OpenAI berada di bawah ekspektasi, sementara kerugian jauh lebih besar dari perkiraan. Proyeksi internal memperkirakan pendapatan dapat mencapai 190 – 200 miliar dolar pada 2028, menegaskan tekanan profitabilitas yang terus membayangi pelaku AI terkemuka.

VI. Acara Penting yang Perlu Diperhatikan

- GDP kuartal ketiga awal Inggris.

- Klaim pengangguran awal mingguan AS. Konsensus 195.000 klaim dibanding data sebelumnya 189.000.

- Penjualan rumah bekas AS Oktober secara tahunan. Diperkirakan 3,85 juta unit, turun dari 3,99 juta sebelumnya.

- Data stok minyak mentah mingguan EIA, ditunda satu hari karena libur Hari Veteran.