晨間速報：AI 交易情緒回暖帶動美股反彈，標普上漲 1.31%；傳輝達董事會討論是否解除黃仁勳執行長職務

I. 核心速覽

- AI 交易氣氛回暖推動美股反彈。CoreWeave 財報優於預期、Anthropic IPO 認購熱絡，修復市場對於 AI 基礎設施的擔憂。那斯達克上漲 1.60%，收在 25466.19；標普 500 揚升 1.31%，收於 7619.38。

- 消息人士指出，輝達董事會於週三召開會議，討論是否解除執行長黃仁勳職務。

- 高盛、野村、德銀同步上調聯準會升息路徑預測，市場已完全定價 12 月升息 25 個基點，金價跌破 4000 美元。

II. 市場前瞻

核心事件

- AI 情緒修復帶動美股反彈：CoreWeave 亮眼財報與 Anthropic IPO 超額認購，緩解投資人對 AI 算力鏈的疑慮，科技、能源類股領漲標普 500。那斯達克收漲 1.60% 至 25466.19，標普 500 上漲 1.31% 至 7619.38，道瓊則走高 0.49% 至 52486.49。

- 傳輝達董事會討論撤換黃仁勳：根據知情人士，董事會於週三開會評估是否更換執行長。治理風險急遽升溫，不過 AI 族群整體氣氛轉好，抵銷這則利空的衝擊。

獨家觀點

AI 類股在歷經技術性熊市後迎來明顯反彈，CoreWeave 的強勁營收與 Anthropic IPO 的搶購潮是主要催化，代表 AI 基礎設施需求與資本市場承接力道並未消失。但輝達董事會傳出討論撤換黃仁勳，是治理風險進入極端情境；一旦消息證實，將成為 AI 板塊最大單一變數。與此同時，三大投行同步調升升息預期、金價跌破 4000 美元，代表宏觀緊縮預期仍在持續增強。

III. 隔夜行情

- 美股：道瓊工業指數 +0.49%，收於 52486.49。標普 500 +1.31%，收於 7619.38。那斯達克 +1.60%，收於 25466.19。

- 歐股：泛歐 STOXX 600 +0.72%，收於 663.05。德國 DAX 上漲 1.2%，在歷史高點附近震盪。

- 債市：美國債市因假期休市。

- 商品：12 月 WTI 原油 +0.57%，報 86.53 美元/桶；布蘭特原油 +1.39%，報 92.76 美元/桶。COMEX 黃金 -0.71%，報 3992.00 美元/盎司；白銀 +1.53%，報 51.881 美元/盎司。

- 外匯：美元指數 +0.68%，報 102.90；美元兌日圓 +0.66% 至 159.77，創兩個多月新高、逼近 160 關卡；歐元兌美元 -0.66% 至 1.1089；英鎊兌美元 -0.46%，報 1.3280。

- 加密貨幣：比特幣於 7.43 萬美元附近交易，24 小時大約上漲 1.4%。

IV. 總體要聞

- 俄烏於阿布達比和談取得部分進展，但重大議題仍存有歧見。為期兩天的對談有所推進，不過美方斡旋人員指出雙方互信不足，領土等核心爭議尚未化解。

- 10 月 OPEC+ 日產量來到 4123 萬桶，相當於伊朗衝突前水準的 97%；較 9 月增加約 204 萬桶，主因沙烏地大幅增產。供給回歸持續對油價形成壓力。

- 高盛、野村、德銀同日上調聯準會升息路徑預估，市場已經完全定價 12 月升息 25 基點，金價隨之跌破 4000 美元。三家大型投行同步調整，代表升息預期正在形成共識。

V. 企業要聞

- 傳輝達董事會開會評估是否解除黃仁勳執行長職務，治理風險推升至極端情境。若消息屬實，將是 AI 族群最大的單一不確定性。

- Anthropic IPO 遭到搶購，認購倍數大幅超額，目標估值達 1.4 兆美元。這檔 AI 龍頭上市依舊受到資金追捧，和輝達的治理風波形成強烈對比。

- OpenAI 第三季營收不及預期，虧損規模也明顯高於市場估計；內部預測，2028 年營收有望達 1900 至 2000 億美元。AI 頭部企業的獲利壓力持續浮上檯面。

VI. 今日重點關注

- 英國第三季 GDP 初值。

- 美國上周初次申請失業救濟人數，市場預期 19.5 萬人，前值 18.9 萬人。

- 美國 10 月成屋銷售年化總戶數，預期 385 萬戶，前值 399 萬戶。

- 美國 EIA 週度原油庫存，因退伍軍人節順延一天公布。