Tóm tắt buổi sáng: Tâm lý giao dịch AI cải thiện giúp chứng khoán Mỹ phục hồi, S&P tăng 1,31%; hội đồng quản trị Nvidia được cho đang thảo luận miễn nhiệm Jensen Huang

I. Tóm tắt nhanh

- Sự cải thiện tâm lý giao dịch AI thúc đẩy chứng khoán Mỹ hồi phục. Kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của CoreWeave và đợt đăng ký IPO Anthropic nóng bỏng đã làm dịu lo ngại về hạ tầng AI. Nasdaq tăng 1,60% lên 25466,19, còn S&P 500 tăng 1,31% lên 7619,38.

- Theo nguồn tin, hội đồng quản trị Nvidia đã họp vào thứ Tư để cân nhắc miễn nhiệm CEO Jensen Huang.

- Goldman Sachs, Nomura và Deutsche Bank cùng nâng dự báo lộ trình lãi suất của Fed. Thị trường đã định giá hoàn toàn kịch bản tăng lãi 25 điểm cơ bản vào tháng 12, khiến giá vàng phá dưới ngưỡng 4.000 USD.

II. Triển vọng thị trường

Sự kiện trọng tâm

- Tâm lý nhóm AI ấm lên, nâng đỡ chứng khoán Mỹ: Kết quả kinh doanh tốt hơn dự kiến của CoreWeave cùng nhu cầu IPO Anthropic vượt mức đã giúp xoa dịu lo ngại về hạ tầng AI. Nhóm công nghệ và năng lượng dẫn đắt đà tăng của S&P 500. Nasdaq đóng cửa tăng 1,60% tại 25466,19, S&P 500 tăng 1,31% tại 7619,38, còn Dow tăng 0,49% tại 52486,49.

- Hội đồng Nvidia được cho thảo luận việc miễn nhiệm Jensen Huang: Các nguồn tin cho biết ban lãnh đạo họp vào thứ Tư để xem xét thay đổi người đứng đầu. Rủi ro quản trị leo thang, song sự cải thiện chung của nhóm AI đã làm giảm tác động tiêu cực từ tin này.

Quan điểm độc quyền

Nhóm AI có đợt phục hồi rõ rệt sau giai đoạn điều chỉnh mạnh. Kết quả kinh doanh ấn tượng của CoreWeave và đợt IPO Anthropic được đặt mua gấp nhiều lần là động lực chính, cho thấy nhu cầu hạ tầng AI và sự sẵn sàng của thị trường vốn vẫn còn. Tuy nhiên, việc hội đồng thảo luận miễn nhiệm Jensen Huang là dấu hiệu rủi ro quản trị leo thang nghiêm trọng. Nếu tin được xác nhận, đây sẽ trở thành yếu tố bất định lớn nhất đối với nhóm cổ phiếu AI. Trong khi đó, ba ngân hàng lớn cùng nâng dự báo lãi suất và vàng rơi dưới 4.000 USD cho thấy kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ vẫn đang gia tăng.

III. Thị trường qua đêm

- Cổ phiếu Mỹ: Dow Jones +0,49% tại 52486,49. S&P 500 +1,31% tại 7619,38. Nasdaq +1,60% tại 25466,19.

- Cổ phiếu châu Âu: STOXX 600 +0,72% tại 663,05. Chỉ số DAX của Đức tăng 1,2%, dao động quanh mức cao lịch sử.

- Thị trường trái phiếu: Trái phiếu chính phủ Mỹ nghỉ giao dịch do lễ.

- Hàng hóa: Dầu WTI kỳ hạn tháng 12 +0,57% tại 86,53 USD/thùng. Brent +1,39% tại 92,76 USD/thùng. Vàng COMEX -0,71% xuống 3992,00 USD/ounce. Bạc +1,53% tại 51,881 USD/ounce.

- Ngoại hối: Chỉ số DXY +0,68% lên 102,90. USD/JPY +0,66% lên 159,77, chạm đỉnh hơn hai tháng và tiến gần ngưỡng 160. EUR/USD -0,66% xuống 1,1089. GBP/USD -0,46% xuống 1,3280.

- Tiền mã hóa: Bitcoin giao dịch quanh mức 74.300 USD, tăng khoảng 1,4% trong 24 giờ.

IV. Tin vĩ mô

- Đàm phán hòa bình Nga – Ukraine tại Abu Dhabi ghi nhận một số tiến bộ, song các bên vẫn còn bất đồng lớn. Hai ngày đàm phán đạt được bước tiến, song trung gian Mỹ nhấn mạnh sự thiếu tin tưởng và những bất đồng quan trọng bao gồm vấn đề lãnh thổ.

- Sản lượng OPEC+ trong tháng 10 đạt 41,23 triệu thùng/ngày, tương đương 97% mức trước xung đột Iran. Sản lượng tăng khoảng 2,04 triệu thùng/ngày so với tháng 9, chủ yếu do Saudi Arabia tăng mạnh. Việc nguồn cung phục hồi tiếp tục gây áp lực lên giá dầu.

- Goldman Sachs, Nomura và Deutsche Bank cùng nâng dự báo lộ trình lãi suất Fed. Thị trường đã định giá hoàn toàn đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 12, đẩy giá vàng xuống dưới 4.000 USD. Việc ba định chế lớn đồng loạt điều chỉnh cho thấy đang hình thành đồng thuận về chính sách thắt chặt hơn.

V. Tin doanh nghiệp

- Hội đồng quản trị Nvidia được cho họp bàn việc miễn nhiệm CEO Jensen Huang, đưa rủi ro quản trị đến kịch bản nghiêm trọng. Nếu tin được xác nhận, đây sẽ là yếu tố rủi ro đơn lẻ lớn nhất cho nhóm cổ phiếu AI.

- IPO Anthropic thu hút làn sóng đăng ký, nhu cầu vượt nhiều lần quy mô chào bán với định giá mục tiêu 1,4 nghìn tỷ USD. Sự hào hứng của nhà đầu tư tạo sự tương phản rõ rệt với rắc rối quản trị tại Nvidia.

- Doanh thu quý ba của OpenAI thấp hơn dự báo, mức lỗ cũng cao hơn kỳ vọng. Dự báo nội bộ cho biết doanh thu có thể đạt 190 – 200 tỷ USD vào năm 2028, cho thấy áp lực sinh lời vẫn nặng nề với các công ty AI hàng đầu.

VI. Sự kiện đáng chú ý

- GDP quý ba sơ bộ của Anh.

- Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ. Dự báo 195.000 đơn so với số cũ 189.000.

- Số giao dịch nhà đã bán của Mỹ tháng 10 theo tỷ lệ năm. Kỳ vọng 3,85 triệu, giảm từ 3,99 triệu trước đó.

- Dữ liệu tồn kho dầu thô tuần của EIA, bị dời lịch một ngày do lễ Ngày Cựu chiến binh.