คาดการณ์โลหะเงิน: เคลื่อนไหวทรงตัวที่ประมาณ 66.60 ดอลลาร์ ก่อนการเปิดเผยข้อมูลสหรัฐฯ

• ราคาโลหะเงินทรงตัวอยู่ที่ประมาณ $66.67 ขณะตลาดนับถอยหลังสู่การประกาศข้อมูล PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ และข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน
• ประธานเฟดส่งสัญญาณในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ว่าธนาคารกลางจำเป็นต้องดำเนินการ หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาอีกครั้งหนุนราคาพลังงาน

ในตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ ที่ประมาณ $66.67 โลหะสีขาวปรับฐาน ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูล PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ (US) ประจำเดือนสิงหาคม และข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในเวลา 21:00 น.

คาดว่า PMI ภาคการผลิตจะอยู่ที่ 55.2 ลดลงจาก 55.6 ในเดือนกรกฎาคม ขณะเดียวกัน คาดว่าตำแหน่งงานใหม่ที่นายจ้างสหรัฐฯ เปิดรับจะลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 7.3 ล้านตำแหน่ง จาก 7.359 ล้านตำแหน่งในเดือนมิถุนายน คาดว่าข้อมูลการเปิดรับสมัครงานจะมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ผู้เชี่ยวชาญในตลาดการเงินมองว่า ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนสิงหาคมจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ

จุดยืนที่เข้มงวดของเฟดในการประชุม Jackson Hole ปูทางสู่การถกเถียงในเดือนกันยายนที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเศรษฐกิจ

เอลวิน เดอ โกรต จาก Rabobank แย้งว่า การปรากฏตัวของเควิน วอร์ช ประธานเฟดในการประชุม Jackson Hole ได้รับการวางจังหวะเพื่อปรับเปลี่ยนการคาดการณ์ก่อนการประชุมเดือนกันยายน ในมุมมองของเขา “ถ้อยแถลงที่วอร์ชเตรียมไว้ดูเหมือนมีเป้าหมายเพื่อยกระดับการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ปรับสมดุลการถกเถียงในเดือนกันยายนให้โน้มเอียงไปทางฝ่ายที่มีท่าทีเข้มงวด และฟื้นฟูความน่าเชื่อถือด้านการต่อสู้กับเงินเฟ้อ หลังจากถูกวิจารณ์ในเดือนกรกฎาคมว่า ‘พูดอย่างเดียว ไม่ลงมือทำ’” อย่างไรก็ตาม Rabobank เตือนว่ากลยุทธ์นี้ “สร้างภารกิจที่ต้องรักษาสมดุลอย่างยากลำบาก เนื่องจากทำเนียบขาวอาจคัดค้านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาที่ใกล้กับการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายนมากเกินไป”

แม้จะเป็นเช่นนั้น เดอ โกรตเน้นว่า “วอร์ชได้ส่งสัญญาณสำคัญว่าเฟดไม่ได้พึ่งพาเพียงภาวะทางการเงินที่ตึงตัวขึ้นเท่านั้น และยังคงพร้อมที่จะใช้นโยบายเข้มงวดมากขึ้น หากเงินเฟ้อพื้นฐานชะงักงัน” ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว Rabobank ประเมินว่า “ข้อมูลรอบถัดไป โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานในวันที่ 4 กันยายน และ CPI ในวันที่ 11 กันยายน อาจมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อกรรมการเฟดที่ยังลังเลในการตัดสินใจ” ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดว่าถ้อยแถลงที่มีท่าทีเข้มงวดจะนำไปสู่การดำเนินนโยบายจริงหรือไม่

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากการกลับมาเปิดฉากสงครามในตะวันออกกลางอาจเป็นแรงต้านสำคัญต่อราคาโลหะเงิน ราคาน้ำมัน WTI พุ่งขึ้นมาใกล้ $85.85 ในช่วงการซื้อขายภาคเอเชียของวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลกที่เร่งตัวขึ้น ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่บีบให้นักลงทุนเพิ่มการเก็งว่าธนาคารกลางจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ปัจจัยดังกล่าวส่งผลลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนจากดอกเบี้ย เช่น โลหะเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: โลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ 66.59 ดอลลาร์ คู่เงินมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 65.71 ดอลลาร์ ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับจากแรงซื้อพื้นฐาน

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 55.05 และยังคงอยู่ในแดนเป็นกลางถึงแดนบวก บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่สม่ำเสมอมากกว่าจะเป็นแรงซื้อเชิงรุก ขณะที่ราคาปรับฐานเหนือเส้นบ่งชี้แนวโน้มระยะสั้น

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ระดับ 65.71 ดอลลาร์ ระดับต่ำสุดของวันที่ 9 สิงหาคมที่ 62.19 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญถัดไป ด้านขาขึ้น โลหะเงินจำเป็นต้องทะลุเหนือระดับสูงสุดของวันที่ 17 มิถุนายนที่ 71.56 ดอลลาร์อย่างเด็ดขาด เพื่อปรับตัวขึ้นต่อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)