ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นจากแนวโน้มนโยบายของ RBNZ ที่หนุนนโยบายการเงินตึงตัว

• NZD/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์อย่างมั่นใจว่า RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า
• ข้อมูลภาคการผลิตเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอลงทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับขอบเขตของการคุมเข้มนโยบายในอนาคต
• CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงจาก 40% เหลือ 34.8%

ในช่วงต้นตลาดยุโรปของวันศุกร์ NZD/USD ปรับตัวขึ้นหลังจากลดลงติดต่อกันสี่วัน เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 0.5870 คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับแรงหนุนจากเทรดเดอร์ที่ยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า RBNZ ย้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าถึงความจำเป็นในการถอนการสนับสนุนด้านนโยบายบางส่วน ทำให้ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างมั่นคง

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอซึ่งเปิดเผยในสัปดาห์นี้ได้ทำให้เกิดคำถามใหม่เกี่ยวกับขอบเขตที่ RBNZ จะสามารถคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไปได้ ตัวอย่างเช่น ดัชนีภาคการผลิตจากภาคธุรกิจของนิวซีแลนด์ลดลงสู่ระดับ 54.3 ในเดือนกรกฎาคม จาก 60.1 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งได้รับการปรับทบทวนเพิ่มขึ้น แม้ว่านี่ยังคงเป็นการขยายตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ 21 และยังอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 52.5 อย่างมาก แต่การชะลอตัวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่เริ่มเกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจ

คาดการณ์เงินเฟ้อของนิวซีแลนด์ช่วยเสริมความน่าเชื่อถือของ RBNZ

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า ผลสำรวจล่าสุดของ RBNZ แสดงให้เห็นว่าคาดการณ์เงินเฟ้อ "ยังคงอยู่ใกล้ระดับกึ่งกลางของเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ของ RBNZ ซึ่งตอกย้ำความน่าเชื่อถือของธนาคารกลาง" เขาระบุว่า การยึดเหนี่ยวคาดการณ์เงินเฟ้อให้อยู่บริเวณระดับกึ่งกลางดังกล่าวเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับผู้กำหนดนโยบาย ขณะที่พวกเขาประเมินแนวโน้มของดอลลาร์นิวซีแลนด์และจุดยืนนโยบายที่เหมาะสมของ RBNZ

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลดลง เนื่องจากขณะนี้ความสนใจของตลาดเปลี่ยนไปยังข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมที่มีกำหนดเปิดเผยในช่วงต่อมาของวัน ขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์เผชิญแรงกดดันขาลงหลังจากรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าต้นทุนสินค้าขายส่งและบริการของสหรัฐฯ ทรงตัวในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ 0.2% และเกิดขึ้นหลังจากตัวเลขเดือนมิถุนายนที่ถูกปรับทบทวนเป็นการลดลง 0.1% เมื่อไม่นับรวมองค์ประกอบด้านอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% เล็กน้อย เมื่อเทียบเป็นรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงเหล่านี้ได้เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างเห็นได้ชัด ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 34.8% ที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง ลดลงจาก 40% ทันทีหลังการเปิดเผยข้อมูล PPI

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZDUSD ปรับตัวขึ้นท่ามกลางโมเมนตัมขาขึ้น

ในกราฟรายวัน NZDUSD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 0.5870 คู่สกุลเงินนี้ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ 0.5823 และ EMA 9 วันที่ 0.5865 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะใกล้ที่เป็นบวก ขณะที่ราคากำลังปรับฐานเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นเล็กน้อย ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 56.6 ยังคงอยู่ในแดนบวกโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะถูกซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่ามีโมเมนตัมขาขึ้น แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป แม้ว่าค่าล่าสุดของ Fed Sentiment Index ที่ประมาณ 134.6 จะสะท้อนการคาดการณ์นโยบายของสหรัฐฯ ที่ผ่อนคลายลง ซึ่งมักเอื้อต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 0.5995 ก่อนจะถึงแนวต้านที่สูงขึ้นที่ 0.6094 ซึ่งถือเป็นแนวต้านสำคัญที่อาจจำกัดการฟื้นตัวต่อเนื่อง ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 วันที่ 0.5865 ตามด้วย EMA 50 วันที่ 0.5823 หากเกิดการย่อตัวลงลึกกว่านี้ ราคาจะมีโอกาสปรับตัวลงไปทดสอบแนวรับโครงสร้างถัดไปที่ 0.5580 และ 0.5486

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)