ดอลลาร์ออสเตรเลียขยับขึ้นเล็กน้อย หลังเงินเฟ้อ CPI ร้อนแรงและ RBA ที่มีท่าทีเชิงเข้มงวดหนุนการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• AUD/USD ปรับตัวขึ้นมาใกล้ 0.7035 ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์
• อัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียที่สูงกว่าคาดและถ้อยแถลงที่หนุนนโยบายการเงินเข้มงวดจาก RBA ได้เพิ่มการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม โดยรักษากรอบเป้าหมายไว้ที่ 3.75% ถึง 4.00%

คู่ AUD/USD แข็งค่าขึ้นมาใกล้ 0.7035 ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของออสเตรเลียที่สูงกว่าคาดได้เพิ่มการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.3% YoY ในเดือนกันยายน จาก 4.0% ในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลที่สํานักงานสถิติแห่งออสเตรเลียเผยแพร่เมื่อวันพุธ ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.2% Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA กล่าวว่าแรงกดดันด้านราคาที่ RBA กังวลเริ่มปรากฏขึ้นแล้ว

รายงานฉบับนี้ได้เพิ่มเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA ในการประชุมครั้งต่อไปในวันอังคารหน้า และหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย ตลาดกําลังประเมินว่ามีโอกาสเกือบ 80% ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 4.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งถัดไป เพิ่มขึ้นจาก 62% ก่อนการเผยแพร่ข้อมูล ตามข้อมูลของ ASX RBA Rate Tracker

เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลาง ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในกรอบ 3.75% ถึง 4% โดยไม่เปลี่ยนแปลง Lisa Cook ผู้ว่าการเฟด และ Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์มีความเห็นต่าง โดยต้องการให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps)

ผู้กําหนดนโยบายระบุว่าพวกเขาหวังว่าข้อมูลที่จะประกาศออกมาจะช่วยประกอบการตัดสินใจครั้งต่อไป เทรดเดอร์กําลังประเมินว่ามีความเป็นไปได้ 74.9% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch

อัตราเงินเฟ้อออสเตรเลียที่สร้างความประหลาดใจเพิ่มการเก็งการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ RBA และหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อออสเตรเลียล่าสุด "สูงกว่าคาด ซึ่งทำให้เหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA อีกครั้งแข็งแกร่งขึ้น และหนุนค่า AUD" ดัชนี CPI ทั่วไปของเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น "4.3% y/y (คาดการณ์: 4.2%) เทียบกับ 4.0% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนที่อยู่อาศัยและการขนส่งที่เพิ่มขึ้น" ส่งผลให้แรงกดดันด้านราคาสูงกว่าที่ธนาคารกลางคาดไว้

BBH เน้นย้ำว่า "อัตราเงินเฟ้อแย่กว่าที่ RBA ประเมินไว้อย่างมีนัยสำคัญในเดือนสิงหาคม ซึ่งขณะนั้นคาดการณ์ว่า CPI ทั่วไปช่วงสิ้นปีจะอยู่ที่ 3.6% และค่าเฉลี่ยตัดแต่งจะอยู่ที่ 3.3%" ในมุมมองของพวกเขา "เรื่องนี้สนับสนุนการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม" โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินสดของ RBA ได้ "เพิ่มโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ 4.85% ในวันที่ 3 พฤศจิกายน จาก 60% เป็น 85% และเพิ่มการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในไตรมาสที่ 1"

สำหรับมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐาน BBH ชี้ว่า "CPI ค่าเฉลี่ยตัดแต่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ที่ 3.6% y/y เพิ่มขึ้นจาก 3.5% ในเดือนสิงหาคม" ที่สำคัญยิ่งกว่านั้นสำหรับนโยบายการเงินคือ "CPI ค่าเฉลี่ยตัดแต่งในไตรมาสที่ 3 ซึ่งมีความสำคัญต่อนโยบายอยู่ในระดับสูงที่ 3.7% y/y (คาดการณ์: 3.6%) เทียบกับ 3.6% ในไตรมาสที่ 2" ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างไม่สบายใจสำหรับ RBA

วอร์ชย้ำคำมั่นต่อเสถียรภาพด้านราคา ส่งผลให้ฝั่งขาขึ้นของดอลลาร์ยังคงมีแรงหนุน

น้ำเสียงในการแถลงข่าวของวอร์ชสอดคล้องอย่างชัดเจนกับแนวทางพื้นฐานที่กำหนดไว้ โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7/10 ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยในอดีตและตอกย้ำท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่อง คำกล่าวสำคัญที่ว่า "การสร้างเสถียรภาพด้านราคาไม่ได้ขึ้นอยู่กับวันที่กำหนดตายตัวบนปฏิทิน" ย้ำถึงแนวทางที่อิงข้อมูลและมุ่งเน้นผลลัพธ์ ขณะที่การกล่าวถึง "ยารักษาทางการเงินรูปแบบใหม่" การยกเลิกมาตรการผ่อนคลาย และความเชื่อมั่นต่อคาดการณ์เงินเฟ้อซ้ำหลายครั้ง สะท้อนถึงความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องในการควบคุมเงินเฟ้อ แทนที่จะกำหนดล่วงหน้าว่าจะเปลี่ยนทิศทางนโยบายอย่างรวดเร็ว การเน้นย้ำเป้าหมาย PCE ที่ระดับ 2% อย่างชัดเจน การปฏิเสธเป้าหมายเงินเฟ้อแบบ "ผ่อนคลาย" และการยอมรับว่าอัตราดอกเบี้ยกำลังทำให้ภาวะการเงินตึงตัวและส่งผลกระทบต่อเทคโนโลยีใหม่และรายจ่ายฝ่ายทุน (CAPEX) ล้วนสนับสนุนมุมมองว่านโยบายการเงินจะยังคงมีความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งโดยรวมแล้วเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์

ดัชนีความเชื่อมั่นของ FXS Fed พุ่งขึ้น 14.39 จุด สู่ระดับ 141.89 ส่งผลให้ความเชื่อมั่นขยับเข้าสู่โซนที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น และสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่ยังคงอยู่ที่ 7/10 เมื่อดัชนีอยู่สูงกว่าเส้นเป็นกลางที่ระดับ 100 อย่างมาก การผสมผสานระหว่างคำมั่นต่อเสถียรภาพด้านราคา 2% อย่างชัดเจน และการยอมรับว่า "ยารักษาทางการเงินกำลังเริ่มออกฤทธิ์" บ่งชี้ว่าตลาดควรเดินหน้าประเมินเส้นทางนโยบายของเฟดว่าจะยังคงมีข้อจำกัดค่อนข้างมาก ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่มักช่วยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรและเยน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย โดยราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band ซึ่งบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นครั้งล่าสุดได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์พื้นฐาน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 53.4 ได้เคลื่อนเข้าสู่โซนเป็นกลางถึงบวก บ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงเป็นฝ่ายคุมสถานการณ์ โดยยังไม่ได้ผลักดันคู่สกุลเงินเข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไป

สำหรับทิศทางขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ Bollinger Band ด้านบนบริเวณ 0.7065 โดยหากราคาทะลุระดับดังกล่าวและยืนเหนือได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้การฟื้นตัวขยายตัวมากขึ้น ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 0.7035 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 0.6995 ขณะที่การย่อตัวลึกลงไปหา Bollinger Band ด้านล่างที่ 0.6925 มีแนวโน้มดึงดูดแรงซื้อระลอกใหม่ พร้อมช่วยรักษาภาพรวมเชิงบวกเอาไว้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)