VG Markets ดาวน์โหลด

ดอลลาร์ออสเตรเลียรักษาระดับการแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ, PBoC คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม

FXStreet · 2026-10-20T05:51:37Z
ดอลลาร์ออสเตรเลียรักษาระดับการแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ, PBoC คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม
  • ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงรักษาขาขึ้นใกล้ 0.6985 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐทำผลงานได้แย่กว่า
  • MUFG ระบุว่า การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ AI ที่ลดลงส่งผลกระทบต่อความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐ
  • PBoC คงอัตราดอกเบี้ย LPR อายุ 1 ปีและ 5 ปีไว้ที่ 3.00% และ 3.50% ตามลำดับ

ในช่วงต้นตลาดยุโรปในวันอังคาร ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงรักษาขาขึ้นในช่วงสองวันที่ผ่านมา วิ่งอยู่ที่ประมาณ 0.6985 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่เงินออสซี่สะท้อนความแข็งแกร่ง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดันจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ 7 วันล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD -0.68% -0.94% -0.30% -1.43% -0.37% -1.61% -1.21%
EUR 0.68% -0.23% 0.41% -0.74% 0.34% -0.92% -0.50%
GBP 0.94% 0.23% 0.65% -0.49% 0.58% -0.69% -0.21%
JPY 0.30% -0.41% -0.65% -1.12% 0.00% -1.30% -0.77%
CAD 1.43% 0.74% 0.49% 1.12% 1.08% -0.22% 0.29%
AUD 0.37% -0.34% -0.58% 0.00% -1.08% -1.26% -0.79%
NZD 1.61% 0.92% 0.69% 1.30% 0.22% 1.26% 0.54%
CHF 1.21% 0.50% 0.21% 0.77% -0.29% 0.79% -0.54%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายลดลง 0.2% มาอยู่ใกล้ระดับ 101.77

ผู้เชี่ยวชาญในตลาดระบุว่า ดอลลาร์สหรัฐตอบสนองต่อเรื่องราวเกี่ยวกับ AI มากขึ้น โดยชี้ให้เห็นถึงเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ในระดับสูง ดังนั้น การปรับฐานล่าสุดในภาคส่วนนี้จึงลดทอนความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์เคลื่อนไหวมากขึ้นจากเงินทุนไหลเข้าที่มี AI เป็นแรงหนุน เพิ่มความเสี่ยงกลับตัว

นักวิเคราะห์ของ MUFG เน้นย้ำว่า ตลาดการเงินสหรัฐฯ “ได้รับประโยชน์อย่างมากจากความต้องการของนักลงทุนต่างชาติที่แข็งแกร่ง ซึ่งขับเคลื่อนโดยการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ AI” พวกเขาระบุว่า นักลงทุนต่างชาติซื้อ “หุ้นสหรัฐฯ มูลค่า 942 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนกรกฎาคม ขณะที่การซื้อหุ้นกู้ภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมากมาอยู่ที่ 452 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน” MUFG ระบุว่า “เงินทุนไหลเข้าจำนวนมากเหล่านี้สะท้อนให้เห็นว่า USD มีความเชื่อมโยงกับการแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นของนักลงทุนในตลาดการเงินสหรัฐฯ มากขึ้น แทนที่จะได้รับประโยชน์จากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “พลวัตนี้ยังทำให้ USD มีความเสี่ยงต่อการกลับตัวมากขึ้น หากความเชื่อมั่นที่มีต่อ AI แย่ลง”

ในทางตรงกันข้ามกับ MUFG นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman (BBH) โต้แย้งแนวคิดที่ว่า “การปรับฐานพร้อมกันของหุ้นเทคโนโลยีและ USD” เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทำให้ดอลลาร์มีความเสี่ยงเชิงโครงสร้างต่อแรงเทขายหุ้นที่ขับเคลื่อนโดย AI

BBH ยอมรับว่านักลงทุนบางส่วนกังวลว่าดอลลาร์อาจมีความเปราะบาง หากผู้ถือครองจากต่างประเทศทยอยปิดสถานะหุ้นสหรัฐฯ แต่กลับมองว่า "การคลายการลงทุนในหุ้นกลุ่ม AI/เทคโนโลยีจะเพียงกระตุ้นให้นักลงทุนต่างชาติหันกลับไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งช่วยหนุนความน่าดึงดูดของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง" ในมุมมองของพวกเขา การลดความเสี่ยงในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI มีแนวโน้มที่จะตอกย้ำสถานะของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย มากกว่าจะบั่นทอนสถานะดังกล่าว โดยมีแรงหนุนจากความต้องการพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของนักลงทุนต่างชาติ

แม้ดอลลาร์ออสเตรเลียจะปรับตัวได้ดีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แต่สกุลเงินดังกล่าวยังทำผลงานได้แย่กว่าสกุลเงินคู่แข่งอื่นๆ หลังธนาคารกลางจีน (PBoC) คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ระยะ 1 ปีและ 5 ปีไว้ที่ 3.00% และ 3.50% ตามลำดับ

สกุลเงินออสเตรเลียได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากการตัดสินใจด้านนโยบายของ PBoC เนื่องจากเศรษฐกิจออสเตรเลียพึ่งพาการส่งออกไปยังจีนเป็นอย่างมาก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.6984 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตทรงตัวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 0.6992 การที่คู่เงินไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ EMA ระยะสั้นดังกล่าวได้ บ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นยังคงถูกจำกัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ประมาณ 46 และยังอยู่ในโซนกลาง สะท้อนอคติขาลงในระดับปานกลาง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ด้านบน แนวต้านแรกในทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 0.6992 ซึ่งเป็นด่านแรกสำหรับการฟื้นตัวต่อเนื่อง การทะลุเหนือระดับนี้ได้อย่างยั่งยืนจะช่วยผ่อนคลายแรงขายในปัจจุบัน และเปิดทางไปสู่ทิศทางที่สร้างสรรค์มากขึ้น ขณะที่การไม่สามารถผ่านระดับ 0.6992 จะทำให้คู่เงินมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงต่อไปยังจุดต่ำสุดรายวันที่ต่ำกว่าเดิม ซึ่งยังไม่สามารถระบุได้จากแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้เคียงในชุดข้อมูลปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

US Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ