ดาวโจนสรวงลง บอนดยลดทพงสงขนและความตงเครยดระหวางสหรฐฯ กบอหรานสนคลอนตลาด

การใช้จ่ายภาครัฐที่สูงและความกังวลด้านเงินเฟ้อผลักดันบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ สู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ชะงักงันทำให้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น
ตลาดปรับตัวลดลงหลังจากร่วงลงในวันจันทร์ ขณะที่นักลงทุนรอรายงานผลประกอบการของบริษัทค้าปลีกรายสำคัญในสัปดาห์นี้

ในช่วงตลาดยุโรปวันอังคาร ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สลดลง 0.25% เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 53,410 ขณะเดียวกัน S&P 500 ลดลง 0.52% สู่ระดับใกล้ 7,730 และ Nasdaq 100 ร่วงลง 0.92% เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 29,820

หุ้นสหรัฐฯ ร่วงลง เนื่องจากบอนด์ยีลด์ทั่วโลกพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ได้รับแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายภาครัฐจำนวนมหาศาลและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นใกล้ระดับ 4.75% เข้าใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 5.33% แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

บอนด์ยีลด์ระยะยาวแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ขณะที่ภาระหนี้ยังคงเป็นประเด็นสำคัญ

นักวิเคราะห์จาก Rabobank เน้นย้ำว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวพุ่งขึ้น "ในขณะที่เศรษฐกิจส่วนใหญ่มีหนี้สาธารณะอยู่ในระดับสูงเกินไปแล้ว" พวกเขาชี้ว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 30 ปีในขณะนี้อยู่ที่ "5.31% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2007" ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นสู่ "5.84% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 1998" ในยูโรโซน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร Bund ของเยอรมนีอายุ 30 ปีอยู่ที่ "3.74% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2007" และในญี่ปุ่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) อายุ 30 ปีแตะระดับ "4.12% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่มีการเปิดตัวพันธบัตรอายุดังกล่าวในปี 1999 และเพิ่มขึ้นจากระดับประมาณ 0.65% ในช่วงโควิด" การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นพร้อมกันของต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวในเศรษฐกิจหลักต่าง ๆ ในช่วงเวลาที่สถานะทางการคลังอยู่ภายใต้แรงกดดันอยู่แล้ว

ความวิตกกังวลในตลาดทวีความรุนแรงขึ้นอีกจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น หลังแนวโน้มการบรรลุข้อตกลงสันติภาพฉบับใหม่ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเริ่มเลือนลาง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ระบุว่าเขาไม่สนใจที่จะต่ออายุข้อตกลงที่กำลังจะหมดอายุ โดยชี้ถึงการปิดกั้นทางทะเลต่อท่าเรือของอิหร่านที่ยังคงดำเนินอยู่เพื่อใช้เป็นเครื่องต่อรอง พร้อมย้ำข้อเสนอของเขาที่จะประกาศให้เส้นทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์ดังกล่าวเป็นดินแดนของสหรัฐฯ ภายใต้การควบคุมอย่างสมบูรณ์ของอเมริกา

ด้านโฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน เอสมาอิล บากาอี ยืนยันว่า ข้อตกลงยังไม่สามารถบรรลุได้เนื่องจากความซับซ้อนด้านความมั่นคงและ "พฤติกรรมขัดขวางขององค์ประกอบที่ก่อให้เกิดความเสียหาย" พร้อมยืนกรานว่าวอชิงตันจะต้องยกเลิกการปิดกั้นทางทะเลก่อน

ในตลาดลงทุนวันจันทร์ ดัชนี Dow Jones ลดลง 0.51% ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.52% และดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 0.32% ขณะนี้นักลงทุนกำลังเปลี่ยนความสนใจไปยังรายงานผลประกอบการของบริษัทค้าปลีกที่กำลังจะประกาศจาก Home Depot, Lowe’s และ Walmart ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ เพื่อประเมินสุขภาพพื้นฐานของการใช้จ่ายผู้บริโภค

Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย

ดาวโจนส์คืออะไร?

ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500

ปัจจัยอะไรที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์?

ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ทฤษฎีดาวคืออะไร?

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป

ฉันจะลงทุนใน DJIA ได้อย่างไร

มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี

ดาวโจนส์ร่วงลง บอนด์ยีลด์ที่พุ่งสูงขึ้นและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านสั่นคลอนตลาด