ทองคำชะลอตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ความผันผวนของราคาน้ำมันกำหนดแนวโน้มของเฟด

• ทองคำหยุดพักหลังแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาอยู่ในจุดสนใจ และสนับสนุนการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจำกัดการฟื้นตัวของทองคำ
• XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยมีเส้น SMA 100 วันทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรก

ทองคำ (XAU/USD) หยุดพักการปรับตัวขึ้นในวันอังคาร หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $4,435 ในช่วงเวลาซื้อขายเอเชียก่อนหน้านี้ การเคลื่อนไหวของราคายังคงได้รับแรงขับเคลื่อนจากการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและผลกระทบต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่แถว $4,383 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,356 การฟื้นตัวเล็กน้อยเกิดขึ้นในขณะที่ราคาน้ำมันปรับลดการเพิ่มขึ้นระหว่างวัน โดย West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่แถว $80.80 แต่ยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในสัปดาห์นี้

ความคืบหน้าล่าสุด กาตาร์ระบุว่า การเจรจาระหว่างอิหร่านและโอมานเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งได้เข้าสู่ขั้นตอนขั้นสูงแล้ว พร้อมเสริมว่าได้รับการตอบรับเชิงบวกจากทั้งสองประเทศ

ถึงกระนั้น สถานการณ์ยังคงเปลี่ยนแปลงได้ อิหร่านระบุว่าเส้นทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์ดังกล่าวจะไม่เปิดอีกครั้ง เว้นแต่วอชิงตันจะจ่ายค่าชดเชยสงครามและปฏิบัติตามข้อเรียกร้องอื่นๆ อีกหลายประการ ซึ่งรวมถึงการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร การปล่อยทรัพย์สินของอิหร่านที่ถูกอายัด การยุติภัยคุกคามทางทหาร และการยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ

โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โต้กลับด้วยข้อเรียกร้องของตนเองให้อิหร่านจ่ายค่าชดเชย โดยโพสต์บนแพลตฟอร์ม Truth Social ของเขาเมื่อวันจันทร์ว่า สหรัฐฯ จะเรียกร้องค่าชดเชยจากอิหร่านเช่นกัน สำหรับผู้ที่อิหร่านสังหารและทำให้ได้รับบาดเจ็บสาหัส

ตลาดปรับลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เพียงช่วงสั้น ๆ หลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกรกฎาคมออกมาอ่อนแอกว่าที่คาด

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาอยู่ในจุดสนใจ และทำให้การคาดการณ์ของตลาดเอนเอียงไปทางความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 49% ที่จะมีการปรับขึ้นในการประชุมเดือนกันยายน

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ประกอบกับความคาดหวังเชิง hawkish ของเฟด กำลังช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงเช่นกัน ซึ่งในทางกลับกันทำให้สภาพแวดล้อมไม่เอื้อต่อการฟื้นตัวของทองคำที่แข็งแกร่งขึ้น

เทรดเดอร์อาจรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ เพื่อหาแรงผลักดันทิศทางใหม่ ในระหว่างนี้ ข่าวพาดหัวเกี่ยวกับสหรัฐฯ และอิหร่านมีแนวโน้มที่จะขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กระทิงเผชิญความยากลำบากใกล้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจาก XAU/USD ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,148 และแนวรับสำคัญของ Fibonacci retracement ได้อย่างมั่นคง โดยการเคลื่อนไหวของราคาผันผวนอยู่บริเวณเส้น SMA 100 วันที่ $4,389

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 66 เอนเอียงเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ขณะที่ดัชนี Average Directional Index (ADX) ซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับ 30 เล็กน้อย บ่งชี้ว่าแนวโน้มยังคงมีทิศทาง แต่กำลังชะลอตัวลง ซึ่งหมายความว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงเป็นบวก แต่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่จะเข้าสู่การปรับฐานใกล้ระดับสูงสุดในปัจจุบัน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,389 ตามด้วยจุดสูงสุดของรอบและระดับ 100% Fibonacci retracement ที่ $4,435 ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นขยายตัวต่อไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 78.6% retracement ที่ $4,351 โดยการย่อตัวที่ลึกกว่านี้มีแนวโน้มจะพบแรงซื้อที่ระดับ 61.8% ที่ $4,285 และระดับ 50% retracement ที่ $4,238 ขณะที่เส้น SMA 50 วันที่ $4,148 เป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่มีนัยสำคัญมากกว่า ซึ่งจำเป็นต้องถูกทะลุลงเพื่อบรรเทาความเชื่อมั่นขาขึ้นในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)