ทองคำร่วงหนัก หลังการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านดันราคาน้ำมัน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูงขึ้น

• ทองคำร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น
• WTI ใกล้แตะระดับ $90 ขณะที่ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซกลับมาปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
• ถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช และการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำแท่ง

ในวันอังคาร ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงกว่า 2.30% ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น สหรัฐฯ และอิหร่านต่างเปิดฉากโจมตีตอบโต้กัน ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาไม่สอดคล้องกัน แต่ถูกลดความสำคัญลง ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,342 หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ $4,461

XAU/USD ร่วงลง ขณะที่ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซหนุนราคาน้ำมัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และความเสี่ยงจากเฟด

เมื่อไม่นานมานี้ สำนักข่าวรายงานว่าเกิดเหตุระเบิดในพื้นที่ทางตอนใต้ของอิหร่าน ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ยืนยันว่า กองทัพอากาศสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีโดยมีเป้าหมายเพื่อลดขีดความสามารถของเตหะรานในการยิงขีปนาวุธและวางทุ่นระเบิดทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งตามคำกล่าวของทรัมป์นั้น “ขณะนี้ไม่มีทุ่นระเบิดอยู่ในช่องแคบ (ทุ่นระเบิดเหล่านั้นถูกนำออกหรือทำลายจนหมดแล้ว!)”

เหตุการณ์นี้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐานอ้างอิง โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 4 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.792% สาเหตุเป็นผลมาจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียตแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ใกล้ $90.00 ต่อบาร์เรล และขณะนี้ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 4.20%

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาทองคำแท่งขยับลดลงหลังจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เควิน วอร์ช แสดงความเห็นเชิงเข้มงวดในการกล่าวสุนทรพจน์ที่แจ็กสัน โฮล โดยเขาย้ำว่า หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้น ธนาคารกลางก็ยังมี “งานที่ต้องทำ”

ถ้อยแถลงดังกล่าวทำให้ตลาดเงินปรับมุมมองครั้งใหญ่ ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของวอร์ช ตลาดประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนไว้ต่ำกว่า 40% แต่ ณ เวลาที่เขียน ข้อมูลจาก Prime Terminal บ่งชี้ว่ามีโอกาส 71% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และมีโอกาส 29% ที่อัตราดอกเบี้ยจะทรงตัว

ก่อนหน้านี้ ข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตชะลอตัวลง โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 54.6 ลดลงจาก 55.6 ในเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าประมาณการที่ 55.2  ข้อมูลอื่น ๆ รวมถึงรายงานการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานทรงตัว ขณะที่จำนวนตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.217 ล้านตำแหน่ง แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 7.3 ล้านตำแหน่ง

ต่อไป ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่รายงาน Beige Book ของเฟด ข้อมูลการจ้างงาน ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ประจำเดือนสิงหาคม ตามด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

ภาพรวมทางเทคนิคของ XAUUSD: ทองคำร่วงหลุด SMA 100 วัน จับตา $4,300

ในมุมมองทางเทคนิค ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้เร่งแนวโน้มขาลงของทองคำ ระหว่างการปรับตัวลง XAUUSD ทะลุระดับแนวรับสำคัญต่างๆ รวมถึงระดับ $4,400 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,365 ส่งผลให้การทะลุลงต่ำกว่า $4,350 รุนแรงขึ้น

สิ่งที่น่าสังเกตคือ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งเคยอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นได้เปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาลงท่ามกลางการร่วงลงในแนวดิ่ง บ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายกำลังมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น

สำหรับการปรับตัวลงต่อเนื่อง ทองคำจะต้องปิดรายวันที่ต่ำกว่า $4,350 โดยมีจุดต่ำสุดของวันที่ (LOD) ที่ $4,326 ตามด้วยระดับ $4,300 เมื่อทะลุผ่านระดับดังกล่าวแล้ว พื้นที่ถัดไปที่น่าจับตาคือ SMA 50 วันที่ $4,215

ในทางกลับกัน ทองคำอาจเปลี่ยนเป็นแนวโน้มเป็นกลาง หากโลหะสีเหลืองทะลุผ่าน SMA 100 วันที่ $4,365 ซึ่งจะเปิดทางให้กลับไปยืนเหนือ $4,400