ยงไมมทงการปรบขนดอกเบยทยนยนแลวและการหยดขนดอกเบยทรบประกนได: เหตใดดอลลารออสเตรเลยจงกำลงไตขนสระดบ 07200

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ปรับตัวโดดเด่นกว่าสกุลเงินอื่นๆ ในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลก หลังข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยหนุนความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อย่างมาก

เมื่ออัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีออกมาที่ 3.5% และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแบบ Trimmed Mean ยังคงแข็งแกร่งที่ 3.6% ขณะนี้ตลาดเกือบทั้งหมดกำลังกำหนดราคาโอกาสที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.60% ภายในสิ้นปีนี้ ขณะที่นักยุทธศาสตร์จากสถาบันต่างๆ กำลังถกเถียงกันว่า RBA จะตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนหรือพฤศจิกายนที่กำลังจะมาถึงหรือไม่ โมเมนตัมทางเทคนิคยังคงผลักดันให้ AUD/USD เคลื่อนตัวเข้าใกล้แนวต้านสำคัญในช่วงหลายสัปดาห์

อัตราเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมที่ร้อนแรงเร่งความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA

ตามข้อมูลจาก TD Securities รายงาน CPI เดือนกรกฎาคมส่งสัญญาณเงินเฟ้อที่ชัดเจน ซึ่งยืนยันคำเตือนเกี่ยวกับนโยบายการเงินเข้มงวดของ RBA ในช่วงที่ผ่านมา เมื่อมาตรวัดราคาพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับที่น่ากังวล ธนาคารกลางอาจถูกบีบให้ยุติท่าทีรอดูสถานการณ์เร็วกว่าที่คาดไว้

ขณะนี้ข้อมูล CPI เดือนกรกฎาคมทำให้การประชุม RBA เดือนกันยายนมีความเป็นไปได้อย่างชัดเจนมากขึ้น ขณะที่โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีมีแนวโน้มมากขึ้น เรายังคงมุมมองว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ก่อน แต่ยอมรับว่ามุมมองนี้เริ่มมีความเป็นไปได้น้อยลง (...) ผล CPI ในวันนี้เพิ่มน้ำหนักให้กับการหารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี และอาจเกิดขึ้นเร็วที่สุดในเดือนหน้า

การเปิดรับสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยจำกัดขาลงของดอลลาร์ออสเตรเลีย

BBH ระบุว่า แม้ตลาดฟิวเจอร์สจะกำหนดราคาโอกาสที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 4.60% อย่างมาก แต่ภาวะการเงินที่ตึงตัวและการชะลอตัวของตลาดแรงงานอาจยังทำให้ธนาคารกลางเลือกคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นเวลานานขึ้น

เรายังคงมองว่าความเสี่ยงมีแนวโน้มไปสู่การหยุดวัฏจักรการดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดของ RBA ที่ยาวนานขึ้น เนื่องจากนโยบายอยู่ในระดับที่ตึงตัวอยู่แล้ว และตลาดแรงงานกำลังอ่อนแอลง (...) ไม่ว่าอย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนจากการถือครองสินทรัพย์ของออสเตรเลียที่น่าดึงดูด รวมถึงการเปิดรับเชิงกลยุทธ์ของประเทศต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับพลังงาน AI และกลาโหม ยังคงเป็นแรงหนุนสำคัญต่อ AUD

โมเมนตัมทางเทคนิคสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของ AUD/USD ไปสู่ 0.7200

UOB สังเกตว่า การปรับฐานระยะสั้นของ AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างมั่นคง หลังจากปิดที่ 0.7165 โครงสร้างทางเทคนิคของคู่นี้สนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อภายในกรอบราคารายวันที่อยู่ในระดับสูง หากแนวรับสำคัญยังคงอยู่

การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของโมเมนตัมขาขึ้นบ่งชี้ว่า AUD อาจขยับสูงขึ้นในวันนี้ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นใดๆ มีแนวโน้มที่จะอยู่ในกรอบ 0.7145-0.7180 (...) ความแข็งแกร่งของ AUD ยังคงอยู่ และระดับที่ต้องจับตาคือ 0.7200 เราจะยังคงมุมมองเดิมตราบใดที่ราคาไม่ทะลุระดับ 0.7120 ลงมา

AUD/USD: กำลังมุ่งหน้าไปที่ 0.7200?

ธนาคารต่างๆ ระบุว่า ดอลลาร์ออสเตรเลียมีแนวโน้มแข็งค่าต่อ โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศที่ลงยากและปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ขณะที่ TD Securities และ BBH สะท้อนให้เห็นการเปลี่ยนแปลงในการถกเถียงด้านนโยบายของ RBA ระหว่างการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีกับการคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นเวลานาน ส่วนมุมมองทางเทคนิคของ UOB ชี้ว่า ตราบใดที่ราคาสปอตยังคงอยู่เหนือ 0.7120 ได้อย่างสบายๆ AUD/USD ก็ยังคงมีโมเมนตัมที่จำเป็นต่อการทดสอบแนวต้านสำคัญด้านบนที่ 0.7200

(บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์และผ่านการตรวจสอบโดยบรรณาธิการ ดูข้อมูลเพิ่มเติม.)