ระดับ 100: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเผชิญการตัดสินใจชี้ชะตาจากเฟด

• ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า ก่อนการประกาศนโยบายการเงินของเฟดในวันพุธ
• การคาดการณ์เศรษฐกิจที่อัปเดตใหม่และสัญญาณเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของดอลลาร์
• ในเชิงเทคนิค DXY กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วันแล้ว แต่เผชิญแนวต้านที่แข็งแกร่งบริเวณ 99.80-100.00

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงแข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อวันอังคาร ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธ ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ ดัชนีเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 99.66 เพิ่มขึ้น 0.17% ในวันนี้

ตลาดเกือบจะสะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานไว้อย่างเต็มที่แล้ว โดยเครื่องมือ CME FedWatch ระบุโอกาสดังกล่าวไว้ที่ 92% ด้วยเหตุนี้ ทิศทางนโยบายของเฟดอาจมีความสำคัญต่อดอลลาร์สหรัฐมากกว่าการตัดสินใจเอง โดยตลาดจะหันไปจับตาการคาดการณ์เศรษฐกิจที่อัปเดตใหม่และความคิดเห็นจากเควิน วอร์ช ประธานเฟด

ทิศทางดอลลาร์สหรัฐขึ้นอยู่กับการดำเนินการต่อเนื่องของ FOMC และสัญญาณจาก Dot Plot

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank เน้นว่า "สัญญาสวอปสะท้อนการคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข็มนโยบายเพิ่มเติมมากกว่า 90 จุดพื้นฐานนับจากนี้จนถึงช่วงฤดูร้อนปีหน้า" พร้อมเตือนว่า "ข้อสงสัยใด ๆ เกี่ยวกับการดำเนินการต่อเนื่องของ FOMC อาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐเสียทิศทางได้" ขณะที่ TD Securities ระบุว่า ด้วย "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานที่เกือบจะสะท้อนไว้ในราคาอย่างเต็มที่แล้ว ดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงแบบฉับพลันภายใต้กรณีฐานของเรา" ขณะที่ "การคงอัตราดอกเบี้ยจะเป็นความประหลาดใจเชิงผ่อนคลายอย่างมาก และอาจผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐกลับไปสู่ระดับก่อนการประกาศข้อมูล CPI เดือนสิงหาคม"

พวกเขาเสริมว่า "การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐอาจมีพื้นที่ให้ขยายต่อ หาก Dot Plot เปิดทางให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม" พร้อมระบุว่าในสถานการณ์หนึ่ง "เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน โดยถ้อยคำในแถลงการณ์เปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย" และ "Dot Plot แสดงค่ามัธยฐานของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง" ขณะที่ผลลัพธ์อีกแบบหนึ่งคือ "เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงในแถลงการณ์" โดยมี "เสียงคัดค้านมากกว่าสามเสียง และค่า Dot Plot มัธยฐานยังคงแสดงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้ง"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะก่อตัวเป็นรูปแบบ double bottom บริเวณ 98.50 และกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 99.13 อย่างไรก็ตาม ขณะนี้การฟื้นตัวกำลังเผชิญโซนแนวต้านหนาแน่นระหว่าง 99.80 และระดับจิตวิทยาที่ 100.00 โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 99.80 และ SMA 50 วันที่ 99.95 อยู่ใกล้เคียงและสอดคล้องกัน

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมแสดงให้เห็นว่าแรงซื้อกำลังกลับมาเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่มีการยืนยันการทะลุแนวต้าน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้ 54 และฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นบวกและกำลังปรับตัวขึ้น บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังพยายามกลับมา ขณะที่ราคายังคงถูกจำกัดอยู่ใต้แนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อยู่ใกล้เคียง

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอที่จะผลักดันดัชนีให้ทะลุโซนแนวต้าน 99.80-100.00 เนื่องจากการปรับขึ้นดังกล่าวได้ถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว ดอลลาร์อาจจำเป็นต้องได้รับแรงหนุนจากประมาณการเศรษฐกิจที่แสดงท่าทีแข็งกร้าว (hawkish) หรือสัญญาณจากประธานวอร์ชว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมกำลังจะเกิดขึ้น การทะลุเหนือ 100 และยืนได้อย่างต่อเนื่องจะยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น และเปิดทางไปสู่แนวต้านถัดไปที่ 100.50 และ 101.50

ในทางกลับกัน การคงอัตราดอกเบี้ยอย่างเหนือความคาดหมายหรือท่าทีระมัดระวังอาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วันที่ 99.13 การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะทำให้ตลาดกลับมาให้ความสนใจกับแนวรับจากรูปแบบ double bottom บริเวณ 98.50 อีกครั้ง การทะลุต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจนจะทำให้โครงสร้างการฟื้นตัวที่กำลังก่อตัวเป็นโมฆะ และทำให้ดัชนีมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)