ราคาโลหะเงินดีดตัวขึ้นก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่คาดไว้และการแถลงข่าวของวอร์ช

• โลหะเงินปรับตัวขึ้น 1.32% ในวันพุธ ขณะที่นักลงทุนปรับสถานะการลงทุนก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟด
• ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่
• ความสนใจมุ่งไปที่แถลงการณ์นโยบายการเงินและการแถลงข่าวของเควิน วอร์ช

โลหะเงิน (XAG/USD) ดีดตัวขึ้นในวันพุธ และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 64.00 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในขณะที่เขียนข่าวนี้ โดยเพิ่มขึ้น 1.32% ในวันนี้ โลหะสีเทาฟื้นตัวจากการขาดทุนล่าสุดบางส่วน ขณะที่นักลงทุนปรับสถานะก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งมีกำหนดประกาศเวลา 18:00 GMT

ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ซึ่งจะทำให้กรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลางอยู่ที่ 3.75%-4.00% การดำเนินการดังกล่าวจะถือเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐฯ นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023

ความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นแข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในสหรัฐฯ (US) ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากวิกฤตราคาพลังงานที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ขณะเดียวกัน ความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เปิดโอกาสให้เฟดมีพื้นที่มากขึ้นในการจัดการกับเงินเฟ้อ ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.8% และฟื้นตัวจากการหดตัว 0.5% ในเดือนกรกฎาคม

เนื่องจากตลาดได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ในราคาเป็นส่วนใหญ่แล้ว ปฏิกิริยาของโลหะเงินจึงน่าจะขึ้นอยู่กับสารที่มาพร้อมกับการตัดสินใจดังกล่าวเป็นหลัก นักลงทุนจะจับตาแถลงการณ์นโยบายการเงิน ประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุงของเฟด และการแถลงข่าวของประธานเฟด เควิน วอร์ช ซึ่งมีกำหนดในเวลา 18:30 GMT อย่างใกล้ชิด

ตลาดจะให้ความสนใจเป็นพิเศษว่าผู้กำหนดนโยบายจะส่งสัญญาณว่าวัฏจักรการคุมเข้มอาจดำเนินต่อไปหรือไม่ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch นักลงทุนมองว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 79% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้

แนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้นถือเป็นปัจจัยกดดันต่อโลหะเงิน ซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองโลหะมีค่าเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 5.00% หลังแตะ 5.04% ในวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งค่าเช่นกันก่อนการตัดสินใจของเฟด ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะเงิน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นโดยทั่วไปทำให้โลหะที่ซื้อขายในสกุลดอลลาร์สหรัฐมีราคาแพงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่น

ท่ามกลางฉากหลังนี้ ทิศทางของโลหะเงินอาจขึ้นอยู่กับคำแนะนำของเฟดเกี่ยวกับแนวทางในอนาคต มากกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง หากข้อความบ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ก็อาจหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อโลหะเงิน ในทางกลับกัน หากไม่มีการยืนยันอย่างชัดเจนถึงการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ก็อาจเปิดทางให้โลหะเงินขยายการฟื้นตัวต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAGUSD

ในกราฟรายชั่วโมง XAGUSD ซื้อขายอยู่ที่ $64.46 โดยคู่เงินยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ $63.88 ขณะที่ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ $65.18 ส่งผลให้ทิศทางระหว่างวันอยู่ในโทนกลางถึงเป็นบวกเล็กน้อย ขณะที่ราคาปรับฐานอยู่ระหว่างเส้นกรองแนวโน้มเหล่านี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) ที่อยู่ใกล้ระดับ 57 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกเล็กน้อย สะท้อนว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงมีความได้เปรียบอยู่เล็กน้อย ตราบใดที่โลหะเงินยังได้รับแรงหนุนเหนือระดับแนวรับพื้นฐานใกล้เคียง

ด้านขาลง แนวรับแรกปรากฏที่ $64.30 ก่อนถึงแนวรับแนวนอนที่ต่ำกว่าที่ $63.95 และเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่รวมตัวอยู่ด้านล่างเล็กน้อยที่ $63.88 ซึ่งอาจทำให้แรงซื้อในช่วงราคาปรับตัวลดลงกลับมาอีกครั้ง ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $64.95 ขณะที่เส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ $65.18 และแนวกั้นแนวนอนที่สูงขึ้นที่ $65.40 ก่อตัวเป็นโซนอุปทานหนาแน่นที่ XAGUSD จำเป็นต้องทะลุผ่านเพื่อขยายการฟื้นตัวไปสู่ระดับที่สูงขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)