Bản tin Hàng hóa Toàn cầu – Ngày 11 tháng 5

🔥 Diễn biến chính

⛽️ Năng lượng – Các ngân hàng vững niềm tin vào dầu

Barclays giữ dự báo giá dầu Brent 2026 ở mức 100 USD/thùng, rủi ro nghiêng về tăng → Ngân hàng vững lập trường. Giá dầu có dư địa tăng nhiều hơn giảm.

Hình ảnh vệ tinh cho thấy rò rỉ dầu quy mô lớn gần đảo Kharg của Iran → Nếu được xác nhận, thêm một đòn giáng vào năng lực xuất khẩu của Iran. Thị trường chờ kiểm chứng.

Ukraine tấn công nhà máy lọc dầu lớn và cơ sở vận chuyển dầu của Nga → Thêm một đòn vào năng lực lọc dầu của Nga. Xuất khẩu sản phẩm lọc dầu có thể thu hẹp thêm.

Công ty tình báo hàng hải cho biết 3 tàu chở dầu Iran đã xuyên thủng phong tỏa của Mỹ → Phong tỏa không kín hoàn toàn, nhưng số lượng tàu vượt qua vẫn nhỏ. Tác động ròng: xuất khẩu Iran vẫn bị ảnh hưởng.

Ủy ban châu Âu ban hành hướng dẫn cho lĩnh vực giao thông và du lịch về tình trạng gián đoạn nhiên liệu kéo dài → Brussels đang chuẩn bị cho một cuộc siết chặt dài hơi. Dấu hiệu cho thấy khủng hoảng được dự báo sẽ kéo dài.

Nhà máy lọc dầu Zawiya của Libya đóng cửa hoàn toàn sau xung đột gần đó → Gián đoạn nguồn cung Bắc Phi làm thị trường sản phẩm tinh chế thắt chặt thêm.

Citi giữ dự báo giá dầu 120 USD/thùng trong ba tháng tới → Cùng hướng với Barclays. Niềm tin tăng ngắn hạn rất vững.

Fitch: Dầu Brent sẽ giữ 100-110 USD/thùng từ tháng 5 đến tháng 7 trong thời gian phong tỏa eo biển, sau đó giảm xuống 70 USD/thùng vào tháng 9 → Dự báo đỉnh trước đáy sau. Cú sốc nguồn cung được xem là tạm thời.

Quan chức Iran: Sản xuất dầu trên cả nước vẫn diễn ra; chưa có báo cáo về rò rỉ tại đảo Kharg → Tehran phủ nhận tin đồn rò rỉ. Thị trường vẫn chờ xác nhận từ bên thứ ba.

CEO Saudi Aramco cảnh báo: Mất 1 tỷ thùng sản lượng sẽ làm chậm quá trình phục hồi của thị trường dầu → Một lỗ hổng nguồn cung khổng lồ. Con đường phục hồi còn dài.

Người giàu nhất châu Phi Dangote đang xem xét xây nhà máy lọc dầu mới tại Kenya → Năng lực lọc dầu châu Phi đang được mở rộng. Tích cực dài hạn cho việc giảm phụ thuộc nhập khẩu sản phẩm.

🥇 Kim loại quý và khai khoáng

Thủ tướng Ấn Độ kêu gọi người dân ngừng mua vàng; cổ phiếu công ty trang sức lao dốc → Một lời kêu gọi hiếm hoi từ quan chức nhằm kìm nén nhu cầu. Cú sốc ngắn hạn cho mua vật chất.

Kpler: Dự báo nhập khẩu than toàn cầu tháng 5 vượt 464.000 tấn, mức cao thứ ba trong lịch sử → Nhu cầu than mạnh. Các nước đang chuyển sang nhiên liệu thay thế trong bối cảnh thiếu hụt năng lượng.

Mysteel: Tổng xuất khẩu quặng sắt toàn cầu từ ngày 4 đến 10 tháng 5 đạt 28,59 triệu tấn, giảm 4,89 triệu tấn so với tuần trước → Nguồn cung thắt chặt. Hỗ trợ cho giá quặng sắt.

🇮🇷 Tình hình Iran

Iran đề xuất Mỹ dỡ bỏ trừng phạt dầu trong vòng 30 ngày → Tehran đưa ra điều kiện. Thăm dò ngoại giao vẫn tiếp diễn.

Trump tuyên bố không chấp nhận phản hồi của Iran → Washington cứng rắn bác bỏ. Bế tắc vẫn hoàn toàn.

Nguồn tin Iran đã từ chối đề xuất của Mỹ → Cả hai bên đều cố thủ. Chưa có đột phá.

Saudi và UAE vẫn mạo hiểm vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz → Các nước lớn vùng Vịnh sẵn sàng chấp nhận rủi ro để giữ dòng chảy xuất khẩu.

Quân đội Mỹ tuyên bố đã nổ súng vào hai tàu chở dầu Iran, khiến chúng mất khả năng vận hành → Leo thang từ đánh chặn sang tấn công trực tiếp. Tình hình đang xấu đi.

🌍 Các mặt hàng khác

Giá urê đã tăng hơn 80% kể từ khi xung đột bùng phát; giá phân bón toàn cầu tăng vọt → Chi phí đầu vào nông nghiệp tiếp tục leo thang. Rủi ro lạm phát lương thực đang gia tăng.

MPOB: Sản lượng dầu cọ Malaysia tháng 4 đạt 1,63 triệu tấn, tăng 18,37% so với tháng trước → Phục hồi mạnh về sản lượng. Áp lực giảm lên giá dầu cọ.

📊 Tóm tắt dữ liệu chính

💡 Tổng kết

Ba chủ đề chính chi phối thị trường hàng hóa hôm nay: dự báo giá dầu tăng, leo thang quân sự và giá phân bón tăng vọt.Dự báo dầu: Barclays (100 USD), Citi (120 USD) và Fitch (100-110 USD đến tháng 7) đều nhìn thấy giá cao hơn trong ngắn hạn. Dự báo của Fitch về mức 70 USD vào tháng 9 rất đáng chú ý — cú sốc nguồn cung được xem là tạm thời, không phải vĩnh viễn.

Leo thang quân sự: Mỹ nổ súng vào tàu dầu Iran. Ukraine tấn công nhà máy lọc dầu Nga. Rò rỉ dầu nghiêm trọng gần đảo Kharg. Nhà máy lọc dầu Libya đóng cửa. Các cú sốc từ phía cung vẫn tiếp diễn.

Giá phân bón: Urê tăng hơn 80%. Rủi ro lạm phát lương thực đang gia tăng. Thủ tướng Ấn Độ kêu gọi người dân ngừng mua vàng là một tín hiệu kìm nén nhu cầu hiếm gặp.

Các tín hiệu khác: Sản lượng dầu cọ Malaysia tăng 18%, gây áp lực lên giá. Nhập khẩu than đạt mức cao thứ ba trong lịch sử, phản ánh nhu cầu thay thế mạnh mẽ.

Điểm chính: Các ngân hàng lạc quan về dầu trong ngắn hạn, nhưng dự báo dốc xuống của Fitch là lời nhắc nhở rằng đà tăng có thể không kéo dài. Hành động quân sự đang leo thang. Giá phân bón tăng sẽ góp phần gây áp lực lạm phát lương thực.

🔮 Những điểm cần theo dõi

Xác nhận về vụ rò rỉ dầu tại đảo Kharg

Mỹ có leo thang thêm hành động chống tàu Iran hay không

Động thái tiếp theo của Iran sau khi bị Trump bác bỏ

Các cuộc tấn công mới của Ukraine vào nhà máy lọc dầu Nga

Dữ liệu tồn kho dầu của Mỹ (EIA) vào thứ Tư