Bản tin Hàng hóa Toàn cầu – Ngày 19 tháng 5

🎯 Tin nóng

IEA: Dầu thương mại chỉ còn trữ lượng vài tuần; SPR không phải vô tận

Diễn biến: Giám đốc IEA Birol cho biết dầu thương mại đang cạn kiệt nhanh chóng và chỉ còn trữ lượng vài tuần. Giải phóng SPR đang thêm 2,5 triệu thùng/ngày vào thị trường, nhưng các kho dự trữ này không phải vô tận.

Tại sao quan trọng: Cơ quan giám sát năng lượng hàng đầu thế giới đang đưa ra cảnh báo khẩn cấp nhất từ trước đến nay. Hàng rào dự trữ gần như đã hết. SPR đang được rút nhanh chóng mà không có dự phòng vô hạn.

Tác động thị trường: Hỗ trợ cho giá dầu. Thị trường đang chạy đua với thời gian.

🔥 Diễn biến chính

⛽️ Năng lượng

🇺🇸 Mỹ gia hạn miễn trừ trừng phạt dầu Nga thêm 30 ngày → Trừng phạt vẫn có lỗ hổng. Nguồn cung toàn cầu không thắt chặt thêm.

🇧🇷🇯🇵 Brazil sẵn sàng tăng xuất khẩu dầu thô sang Nhật Bản → Người mua châu Á tiếp tục đa dạng hóa nguồn cung. Brazil là lựa chọn mới.

🇯🇵🇰🇷 Nhật Bản và Hàn Quốc dự kiến đạt thỏa thuận dự trữ dầu chung → Hợp tác an ninh năng lượng Đông Bắc Á đang được nâng cấp. Giảm lo ngại nguồn cung khu vực.

🇮🇷 Iran lên kế hoạch xây dựng lại mỏ khí Nam Pars trong vòng hai năm → Sửa chữa công suất khí dài hạn. Tác động nguồn cung ngắn hạn hạn chế.

🇺🇸 Quan chức Mỹ phủ nhận miễn trừ trừng phạt dầu tạm thời cho Iran trong đàm phán → Không nới lỏng trừng phạt. Xuất khẩu Iran vẫn bị hạn chế.

🇬🇪🇦🇿 Georgia và Azerbaijan đồng ý khởi động lại đường ống dẫn dầu Baku-Supsa → Tuyến xuất khẩu mới cho dầu Caspi. Lựa chọn vòng qua Nga đã có.

🇮🇳 Các nhà máy lọc dầu nhà nước Ấn Độ tăng giá nhiên liệu lần thứ hai trong một tuần → Chi phí xung đột Trung Đông đang truyền đến người tiêu dùng.

🇦🇺 Thủ tướng Australia Albanese: Đã đảm bảo ba lô hàng nhiên liệu máy bay, tổng cộng hơn 600.000 thùng → Australia đang tích trữ. Cuộc đua giành nhiên liệu máy bay toàn cầu tiếp diễn.

🇮🇳 Quan chức Ấn Độ: Mua dầu Nga bất kể miễn trừ của Mỹ → Sự phụ thuộc của Ấn Độ vào năng lượng Nga vẫn còn. Trừng phạt phương Tây có hiệu lực hạn chế.

🇺🇸 IEA Birol: Dầu thương mại chỉ còn vài tuần; giải phóng SPR thêm 2,5 triệu thùng/ngày nhưng không vô tận → Xem Tin nóng.

🥇 Kim loại quý và khai khoáng

🇷🇺 Putin chủ trì họp về phát triển kim loại đất hiếm → Nga đẩy nhanh chiến lược đất hiếm. Tác động dài hạn đến chuỗi cung ứng toàn cầu.

📉 Citi: Tồn kho nhôm sẽ đạt mức thấp kỷ lục trong vòng 6 đến 12 tháng → Kỳ vọng thắt chặt nguồn cung. Hỗ trợ cho giá nhôm.

🇵🇱 Thống đốc Ngân hàng Trung ương Ba Lan tái khẳng định kế hoạch nâng dự trữ vàng lên 700 tấn → Các ngân hàng trung ương châu Âu tiếp tục mua vàng. Xu hướng đa dạng hóa vẫn tiếp diễn.

🇯🇵 Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama: Tuyên bố G7 có thể bao gồm nội dung về định giá khoáng sản quan trọng → Cơ chế phối hợp quốc tế đang hình thành. Tác động dài hạn đến định giá khoáng sản.

📊 LME cắt giảm giới hạn biến động giá hàng ngày của chì và kẽm từ 15% xuống 12%, có hiệu lực từ ngày 8 tháng 6 → Kiểm soát biến động được thắt chặt. Hạn chế các đợt tăng giảm cực đoan.

🌽 Nông nghiệp

🇮🇳 Ấn Độ đang xem xét tăng thuế nhập khẩu dầu ăn để hỗ trợ nông dân → Các biện pháp bảo hộ thương mại đang gia tăng. Thương mại dầu ăn toàn cầu bị gián đoạn.

🇮🇳 Quan chức Ấn Độ: Nguồn cung phân bón gần 21 triệu tấn; các bang có hơn 50% sẵn có → Nguồn cung phân bón dồi dào. Áp lực giá ngắn hạn giảm bớt.

🇮🇷 Tình hình Iran

🇮🇷 Iran tuyên bố có quyền thu "phí quản lý" đối với cáp quang dưới biển tại eo biển Hormuz → Phạm vi đe dọa đang mở rộng sang cơ sở hạ tầng truyền thông. Rủi ro leo thang gia tăng.

🇺🇸 Trump: Các đồng minh vùng Vịnh đề nghị trì hoãn tấn công quân sự Iran "hai hoặc ba ngày" → Hành động quân sự sắp xảy ra nhưng tạm thời bị trì hoãn. Căng thẳng vẫn ở mức cao.

🇮🇷 Tàu Iran vượt qua phong tỏa của Mỹ, cập cảng đảo Kharg → Phong tỏa không kín. Iran vẫn có thể vận chuyển một số hàng xuất khẩu.

🇮🇷 Iran đề xuất ngừng bắn nhiều giai đoạn dài hạn; có thể chuyển giao uranium làm giàu cho Nga vô điều kiện → Thăm dò ngoại giao. Liệu các điều kiện có được chấp nhận hay không vẫn chưa rõ.

📊 Tóm tắt dữ liệu chính

💡 Tổng kết

Ba chủ đề chính hôm nay: cảnh báo tồn kho IEA, căng thẳng Iran gia tăng và dự báo nguồn cung kim loại thắt chặt.

🛢️ Dầu: IEA đưa ra cảnh báo gay gắt — dầu thương mại chỉ còn trữ lượng vài tuần. Giải phóng SPR đang thêm 2,5 triệu thùng/ngày nhưng không phải vô tận. Mỹ gia hạn miễn trừ trừng phạt Nga thêm 30 ngày. Brazil sẽ tăng xuất khẩu sang Nhật. Nhật và Hàn tiến tới dự trữ chung. Các nhà máy lọc dầu Ấn Độ tăng giá nhiên liệu hai lần trong một tuần. Tàu Iran vượt phong tỏa. Tín hiệu nguồn cung đan xen.

🥇 Kim loại: Citi dự báo tồn kho nhôm sẽ đạt mức thấp kỷ lục trong vòng 6-12 tháng. Ba Lan tái khẳng định mục tiêu 700 tấn vàng. LME cắt giảm giới hạn biến động của chì và kẽm. Putin chủ trì họp về đất hiếm. G7 có thể đưa định giá khoáng sản quan trọng vào tuyên bố chung.

🇮🇷 Iran: Trump cho biết các đồng minh vùng Vịnh đề nghị trì hoãn tấn công quân sự hai hoặc ba ngày. Iran tuyên bố có quyền thu phí cáp quang dưới biển. Tehran đề xuất ngừng bắn dài hạn và chuyển giao uranium cho Nga. Hành động quân sự sắp xảy ra, nhưng bất ổn vẫn cao.

Điểm chính: Cảnh báo IEA tạo nền giá vững chắc cho dầu, nhưng việc gia hạn miễn trừ trừng phạt tạo ra yếu tố đối trọng. Căng thẳng Iran đang ở điểm sôi. Nhôm đang hướng tới tồn kho thấp kỷ lục.

🔮 Những điểm cần theo dõi

Dữ liệu tồn kho IEA trong các tuần tới

Mỹ có gia hạn thêm các miễn trừ trừng phạt không

Chi tiết thỏa thuận dự trữ chung Nhật - Hàn

Tiến triển đề xuất ngừng bắn của Iran

Dự báo nhôm của Citi có thành hiện thực không