Bản tin Ngoại hối Toàn cầu – Ngày 29 tháng 6 – Diễn đàn ECB khai mạc; các nhà lãnh đạo ngân hàng trung ương sẽ phát biểu; Fed dự kiến giữ nguyên lãi suất đến hết 2027

📌 Điểm nhấn thị trường hôm nay

Diễn đàn thường niên của ECB tại Sintra bắt đầu hôm nay, với Chủ tịch Fed Warsh, Chủ tịch ECB Lagarde, Thống đốc BOE Bailey và Thống đốc BoC Macklem sẽ phát biểu trong tuần này. Thị trường đang theo dõi các tín hiệu chính sách. Khảo sát của Reuters cho thấy các nhà kinh tế hiện kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức 3,50%-3,75% đến hết năm 2027, một sự thay đổi diều hâu so với kỳ vọng cắt giảm trước đó. Đồng đô la vẫn được hỗ trợ. Doanh số bán lẻ Nhật Bản tăng tháng thứ ba liên tiếp, trong khi cổ phiếu Hàn Quốc chứng kiến đợt bán tháo kỷ lục của nhà đầu tư nước ngoài.

🟡 Trung lập cho USD – Fed giữ nguyên lãi suất lâu hơn, nhưng thị trường đã định giá điều này.

🔴 Bất lợi cho KRW do dòng vốn nước ngoài rút ra kỷ lục.

🔥 Diễn biến chính

USD

- Chủ tịch Fed Warsh bổ nhiệm hai nhà kinh tế cấp cao làm cố vấn → Tín hiệu Fed đang tăng cường năng lực nghiên cứu. Không có tín hiệu chính sách ngay lập tức.

- Khảo sát Reuters: Fed dự kiến giữ lãi suất ở mức 3,50%-3,75% đến hết năm 2027 (khảo sát đầu tháng 6 dự kiến một đợt cắt giảm) → Một sự thay đổi diều hâu. Câu chuyện "cao hơn lâu hơn" đang củng cố.

- Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ tháng 6 cao hơn ước tính ban đầu, nhờ giá xăng giảm → Người tiêu dùng đang cảm thấy nhẹ nhõm. Một tín hiệu tích cực nhẹ cho nền kinh tế.

- Citi: Nâng mục tiêu lợi suất trái phiếu 10 năm nhưng vẫn lạc quan về trái phiếu → Quan điểm tinh tế. Lợi suất cao hơn, nhưng trái phiếu vẫn có giá trị.

Euro

- Bank of America: Hiện dự báo ECB tăng lãi suất vào tháng 9/2026, so với tháng 7/2026 trước đó → Trì hoãn nhẹ. ECB không vội.

- Đức xem xét gói cắt giảm thuế 20 tỷ euro; Merz thúc đẩy chương trình cải cách → Kích thích tài khóa có thể thúc đẩy tăng trưởng. Tín hiệu tích cực cho euro.

Yen

- Doanh số bán lẻ Nhật Bản tăng tháng thứ ba liên tiếp, nhờ tăng lương và trợ cấp → Tiêu dùng đang được duy trì. Tín hiệu tích cực cho nền kinh tế.

- Bản kế hoạch chính sách kinh tế của chính phủ Nhật: Mục tiêu tăng trưởng GDP thực tế hàng năm trên 1% → Mục tiêu tăng trưởng. Không phải yếu tố thúc đẩy thị trường.

- FT: Số vụ IPO tại Nhật Bản nửa đầu năm 2026 đạt mức thấp nhất 15 năm; thiếu các công ty khởi nghiệp sẵn sàng IPO trong ngắn hạn khiến tình hình khó cải thiện sớm → Vấn đề cấu trúc. Không phải yếu tố thị trường ngay lập tức.

Các tin khác

- Diễn đàn ECB Sintra khai mạc trong tuần này: Chủ tịch Fed Warsh, Chủ tịch ECB Lagarde, Thống đốc BOE Bailey và Thống đốc BoC Macklem sẽ phát biểu → Sự kiện quan trọng. Thị trường sẽ phân tích từng lời nói để tìm tín hiệu chính sách.

- PBOC: Thực hiện 157,5 tỷ nhân dân tệ mua lại đảo ngược 7 ngày và 300 tỷ nhân dân tệ mua lại đảo ngược qua đêm → Bơm thanh khoản. Tín hiệu nới lỏng nhẹ.

- Hàn Quốc: Công bố các dự án lớn về chip, AI phần cứng và trung tâm dữ liệu AI → Chính sách công nghiệp dài hạn. Không phải yếu tố thúc đẩy thị trường ngay lập tức.

- Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 7,7 nghìn tỷ won cổ phiếu KOSPI vào thứ Hai, mức bán ra trong ngày lớn nhất trong lịch sử → Dòng vốn rút ra lớn. Bất lợi cho won.

- Khảo sát WSJ: Lạm phát Hàn Quốc có thể vượt 3% trong tháng thứ hai liên tiếp → Lạm phát vẫn ở mức cao. BOK có thể cần duy trì lập trường diều hâu.

- Thống đốc Ngân hàng Trung ương Thái Lan: Sẽ không tăng lãi suất trừ khi cần thiết; dự báo lạm phát sẽ duy trì trong mục tiêu vào năm 2026 và 2027; baht yếu phù hợp với xu hướng thị trường; sẽ cho phép các ngân hàng phát hành stablecoin baht trong năm nay → Lập trường ôn hòa. Không có kỳ vọng tăng lãi suất.

- APRA Australia: Đề xuất nới lỏng trọng số rủi ro ngân hàng để giải phóng vốn cho cho vay → Nới lỏng quy định. Có thể hỗ trợ tăng trưởng tín dụng.

- Phó Thống đốc cấp cao Indonesia: Sẽ sử dụng tất cả các công cụ để duy trì thanh khoản → Cam kết ổn định thị trường. Hỗ trợ cho rupiah.

💡 Phân tích kỹ thuật

Nguồn: Investing.com – Giá tại thời điểm ngày 29 tháng 6 năm 2026

EUR/USD – 1,1440

Cặp tiền vẫn chịu áp lực, với việc liên tục không thể phá vỡ trên SMA 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. RSI gần 42 cho thấy sự phục hồi dần dần từ vùng quá bán chứ không phải sự thay đổi theo hướng tích cực. MACD đã chuyển sang hơi dương, nhưng cấu trúc tổng thể vẫn bất lợi. Kháng cự ở 1,1440 và 1,1514 (SMA 100 kỳ). Cần phá vỡ trên 1,1514 để giảm áp lực giảm hiện tại.

GBP/USD – 1,3460

Cặp tiền đang giao dịch cao hơn gần 1,3460. Xu hướng ngắn hạn đã chuyển sang hơi tích cực khi giá quay trở lại trên EMA 20 kỳ ở mức 1,3425. RSI ở mức 53 cho thấy đà tăng ổn định. Kháng cự ở 1,3500 (đỉnh 26/5) và 1,3580 (đường xu hướng giảm). Hỗ trợ ở 1,3425 (EMA 20) và 1,3327 (đường xu hướng tăng).

🔮 Những điểm cần theo dõi trong tuần

- 🇪🇺 Diễn đàn ECB Sintra – các nhà lãnh đạo ngân hàng trung ương phát biểu

- 🇺🇸 Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh – bất kỳ gợi ý chính sách nào?

- 🇺🇸 Dữ liệu việc làm Mỹ (thứ Sáu) – tác động đến chính sách Fed

- 🇰🇷 Dòng vốn nước ngoài rút khỏi Hàn Quốc – có tiếp tục?

- 🇯🇵 Doanh số bán lẻ Nhật Bản – đà tăng có duy trì?