Bản tin sáng thị trường: Mỹ mở rộng lệnh trừng phạt thứ cấp đối với Iran, giá dầu và lợi suất trái phiếu dài hạn giảm; Dow tăng hai phiên liên tiếp còn Nasdaq chịu áp lực

Tóm tắt chính

· 🛢️ Hoa Kỳ mở rộng lệnh trừng phạt thứ cấp nhắm vào Iran, nhằm cắt đứt mọi nguồn sống kinh tế hỗ trợ Tehran. Giá dầu thô và lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ đồng loạt hạ nhiệt.

· 📉 Tâm lý tránh rủi ro khiến dòng vốn rút ra khỏi nhóm cổ phiếu phần cứng AI, chuyển sang vàng, Bitcoin và đô la Mỹ. Thị trường chứng khoán Mỹ có sự phân hóa mạnh mẽ.

· 📈 Bitcoin tiến sát ngưỡng 80.000 USD; vàng giao ngay chạm mức 4681 USD trong phiên, cao nhất trong gần ba tháng qua.

【I. Triển vọng thị trường】

Sự kiện trọng tâm

- Mỹ mở rộng trừng phạt thứ cấp đối với Iran: Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Bessent công bố chiến dịch “Ngày D Kinh tế”. Các doanh nghiệp và tổ chức quốc tế vẫn duy trì giao dịch với Iran có nguy cơ bị loại khỏi hệ thống tài chính dựa trên đô la. → Dầu WTI giảm 2,35% xuống 85,01 USD/thùng; dầu Brent giảm 2,35% xuống 92,17 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 3,99 điểm cơ bản về mức 4,698%.

Quan điểm độc quyền

Nếu các biện pháp trừng phạt khắt khe của Mỹ làm ngừng hoàn toàn xuất khẩu dầu Iran, khoảng hở cung toàn cầu có thể xấu đi trong ngắn hạn trước khi tái cân bằng. Việc Bessent ưu tiên công cụ kinh tế giúp giảm nguy cơ leo thang xung đột quân sự. Dòng vốn chuyển ra khỏi cổ phiếu phần cứng AI bao gồm Nvidia và các cổ phiếu công nghệ trên Nasdaq sang tài sản phòng thủ như vàng, Bitcoin và đô la cho thấy thị trường đang định giá cả rủi ro địa chính gia tăng và mức lợi suất trái phiếu dài hạn duy trì ở cao.

【II. Diễn biến thị trường qua đêm】

‑ Chứng khoán Mỹ: Dow Jones +0,26% đạt 53417,16 điểm; S&P 500 -0,28% đạt 7652,86 điểm; Nasdaq Composite -0,76% đạt 25980,19 điểm.

‑ Chứng khoán châu Âu: Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu đi ngang ở mức 654,21 điểm. DAX Đức -0,11%; CAC 40 Pháp -0,37%; FTSE 100 Anh +0,35%.

‑ Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm giảm 3,99bp xuống 4,698%; kỳ hạn 2 năm giữ nguyên ở 4,234%.

‑ Hàng hóa: Dầu WTI -2,35% tại 85,01 USD/thùng; dầu Brent -2,35% tại 92,17 USD/thùng. Vàng giao ngay +1,05% đạt 4651,24 USD/ounce, chạm đỉnh nội ngày 4681 USD, mức cao nhất gần ba tháng. Bạc đi ngang ở 68,96 USD/ounce.

‑ Ngoại hối: Chỉ số đô la Mỹ +0,17% đạt 98,99. EURUSD -0,15% xuống 1,1662; USDCAD +0,57% lên 1,3842.

‑ Tài sản mã hóa: Bitcoin +1,59% đạt 78966 USD, tiến sát mốc 80000 USD lần đầu từ giữa tháng 5. Ethereum +1,54% đạt 2430 USD.

【III. Tin vĩ mô nổi bật】

1. 🛢️ Mỹ mở rộng trừng phạt thứ cấp đối với Iran, Bessent công bố “Ngày D Kinh tế”: Washington mở rộng phạm vi trừng phạt thứ cấp nhằm cắt đứt mọi nguồn kinh tế của Iran. Bessent đưa ra cảnh báo cuối cùng cho các đối tác quốc tế: phải ngừng giao thương với Iran, nếu không các doanh nghiệp quan trọng sẽ bị loại khỏi hệ thống tài chính đô la.

Insight: Việc sử dụng biện pháp loại khỏi hệ thống đô la là một bước mới trong việc biến tài chính toàn cầu thành công cụ chính trị. Mặc dù xuất khẩu của Iran có thể bị thu hẹp thêm trong ngắn hạn, giá dầu giảm phản ánh thị trường đánh giá thấp khả năng bùng nổ xung đột quân sự.

2. ⚖️ Đàm phán thương mại Mỹ‑Canada đổ vỡ, Trump đe dọa thuế quan 50% đối với ô tô Canada: Hai bên không đạt được thỏa thuận. Mối đe dọa thuế ô tô làm gia tăng căng thẳng quan hệ thương mại Bắc Mỹ.

3. 📊 Khảo sát Reuters‑Ipsos: Tỷ lệ ủng hộ hành động quân sự chống Iran của công chúng Mỹ giảm xuống mức thấp nhất kể từ khi xung đột nổ ra. Chỉ 31% người dân Mỹ ủng hộ chiến dịch quân sự chống Iran, tỷ lệ ủng hộ Trump vẫn ở mức thấp lịch sử.

【IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu】

1. 💾 Nvidia thông báo cho các khách hàng quy mô siêu lớn về việc tăng giá máy chủ AI hơn 15% vào năm sau và cân nhắc đầu tư vào công ty tìm kiếm AI Perplexity. Chi phí chip bộ nhớ tăng cao được chuyển giao cho phía khách hàng cuối, kéo dài chuỗi lạm phát phần cứng AI.

2. 🤖 Mô hình hàng đầu Fable 5 của Anthropic có kết quả kinh doanh kém. Khách hàng doanh nghiệp không sẵn sàng trả giá cao cho mô hình AI cao cấp, cho thấy dấu hiệu nhạy cảm về giá ở lớp ứng dụng AI và sức mạnh định giá của các mô hình lớn có thể thấp hơn dự báo thị trường.

【V. Sự kiện quan trọng cần theo dõi】

· 🇦🇺 Ngân hàng Trung ương Úc công bố biên bản họp chính sách tiền tệ tháng 8.

· 🇩🇪 Chỉ số khí hậu kinh doanh IFO tháng 8 của Đức, giá trước đó là 86,6.