Giá vàng giảm 2% khi dầu Brent vượt 100 USD, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất suy giảm mạnh

Giá vàng giảm mạnh trong phiên thứ Năm khi giá dầu tăng trở lại làm dấy lên lo ngại về lạm phát và đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đi lên, đảo ngược hai phiên phục hồi kỹ thuật trước đó giúp vàng bật lên từ vùng hỗ trợ 4.000 USD/ounce.

Diễn biến chính của thị trường (theo dữ liệu Investing.com tại thời điểm đóng cửa):

→ Giá vàng giao ngay: giảm 2% xuống 4.049,56 USD/ounce sau khi tăng khoảng 3% trong hai phiên thứ Ba và thứ Tư.

→ Hợp đồng vàng tương lai: giảm 2,4% xuống 4.052,40 USD/ounce.

→ Dầu Brent: vượt 100 USD/thùng lần đầu tiên kể từ ngày 26/5.

Lo ngại về nguồn cung dầu vẫn là tâm điểm: Lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn nhận trách nhiệm về các cuộc tấn công nhằm vào hai tàu chở dầu của Saudi Arabia tại Biển Đỏ trong tuần này. Theo dữ liệu của Kpler, khoảng 1,9 triệu thùng/ngày công suất lọc dầu tại bờ biển phía tây Saudi Arabia có nguy cơ chịu thêm gián đoạn, trong khi số lượt tàu xác nhận đi qua eo biển Hormuz đã giảm 75% giữa lúc căng thẳng Mỹ-Iran leo thang.

Kỳ vọng lãi suất của Fed thay đổi đáng kể (theo công cụ CME FedWatch):

→ Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất ngày 29/7: giảm xuống khoảng 66%, từ khoảng 88% một tuần trước.

→ Xác suất tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm: tăng lên khoảng 34%, từ khoảng 12% một tuần trước.

Các ngưỡng kỹ thuật được các nhà phân tích nhấn mạnh, theo David Morrison, Chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại Trade Nation: vùng quanh 4.080 USD/ounce có thể đóng vai trò là vùng hỗ trợ kỹ thuật, trong khi việc giá vượt 4.200 USD có thể được một số thành viên thị trường xem là tín hiệu củng cố triển vọng kỹ thuật tích cực hơn. Tuy nhiên, sức mạnh của đồng USD vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Tín hiệu về vị thế thị trường: Các nhà phân tích của ANZ cho biết lượng vị thế mua ròng của nhóm phi thương mại đã lên mức cao nhất kể từ tháng 1, trong khi dòng vốn quay trở lại các quỹ ETF vàng cho thấy nhà đầu tư đang sử dụng vàng như một công cụ phòng ngừa trước định giá cổ phiếu ở mức cao, bất chấp triển vọng lãi suất vẫn ở mức cao.

Tác động đối với thị trường: Việc thị trường điều chỉnh kỳ vọng theo hướng Fed có lập trường cứng rắn hơn thường tạo áp lực lên các tài sản không sinh lợi như vàng và hỗ trợ đồng USD. Thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục chú ý đến các vùng hỗ trợ 4.080 USD và kháng cự 4.200 USD, đồng thời theo dõi các diễn biến liên quan đến hoạt động vận tải tại Biển Đỏ do chúng có thể tiếp tục ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát trước cuộc họp của Fed vào ngày 29/7.

Nguồn: Dữ liệu thị trường Investing.com; dữ liệu Kpler; công cụ CME FedWatch; ANZ Research; tổng hợp từ bài viết của Investing.com (Anuron Mitra).