Giá vàng hạ nhiệt khi hy vọng về hòa bình gặp phải dự báo Fed duy trì chính sách tiền tệ diều hâu

• Giá vàng giảm từ mức 4.376$ khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng.
• Các quan chức Fed vẫn kiên định với khả năng tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.
• Hoạt động ngoại giao Mỹ-Iran làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh giá dầu hạ nhiệt.

Giá vàng (XAU/USD) đã lùi bước khỏi mức đỉnh trong ngày là 4.376$ vào thứ Ba, khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng Đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên, do nhà đầu tư tính đến khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách vào cuối năm. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.337$, giảm 0,14%.

XAU/USD giảm khi lợi suất tăng và đồng Đô la mạnh hơn kìm hãm nhu cầu trú ẩn an toàn

Tâm lý thị trường trở nên lạc quan sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo rằng các phái đoàn Mỹ và Iran đã có một cuộc gặp mà ông mô tả là rất hiệu quả. Về cuộc chiến Nga-Ukraine, ông Trump cho biết ông và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy đang tìm cách chấm dứt xung đột, đồng thời nói thêm rằng ông Putin sẵn sàng gặp gỡ để kết thúc chiến tranh.

Giá vàng vẫn chịu áp lực sau quyết định tăng lãi suất của Fed vào tuần trước, động thái đã châm ngòi cho một loạt bình luận mang tính "diều hâu" từ các nhà hoạch định chính sách.

Chủ tịch Fed chi nhánh Richmond, Thomas Barkin, cho biết áp lực lạm phát sẽ cần thời gian để hạ nhiệt và nói thêm rằng có thể cần tăng thêm lãi suất để đưa giá cả về mức mục tiêu 2% của Fed.

Trước đó, Chủ tịch Fed chi nhánh Boston, bà Susan Collins, cho biết bà ủng hộ việc tăng lãi suất và cảnh báo về rủi ro lạm phát cao, đồng thời lưu ý đến "khả năng gia tăng các kịch bản trong tương lai mà ở đó lạm phát vẫn duy trì ở mức cao hơn đáng kể so với 2%."

Trong khi đó, giá năng lượng đã giảm nhẹ từ đầu tuần trong bối cảnh kỳ vọng về việc chấm dứt xung đột Mỹ-Iran ngày càng tăng.

Mặc dù vậy, thị trường tiền tệ vẫn định giá xác suất 53% cho việc Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 28 tháng 10. Tuy nhiên, theo Prime Terminal, xác suất này cao hơn đối với cuộc họp tháng 12, ở mức 90%.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng hơn 1,6 điểm cơ bản lên mức 4,97%, một tín hiệu cho thấy nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ hành động để kiểm soát lạm phát. Hệ quả là Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) - thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với các đồng tiền chủ chốt khác - đã tăng 0,17% lên mức 100,59. Mặc dù vàng là công cụ phòng ngừa lạm phát hiệu quả, nhưng kim loại quý này lại gặp khó khăn trong việc bứt phá trong bối cảnh lãi suất cao.

Dữ liệu từ Mỹ ghi nhận mức trung bình 4 tuần của chỉ số Thay đổi Việc làm ADP đạt 20.000, tăng so với mức 16.750 được ghi nhận trước đó.

Trong phần còn lại của tuần, lịch trình kinh tế Mỹ sẽ bao gồm các dữ liệu như Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) sơ bộ của S&P Global, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan và các bài phát biểu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Triển vọng kỹ thuật của cặp XAU/USD: Giá vàng vẫn biến động hạn chế trong mô hình 'nêm tăng'

Diễn biến giá cho thấy vàng đang dần giảm nhẹ trong mô hình "nêm tăng"; mô hình này có thể thúc đẩy giá vàng hướng tới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại mức 4.541$. Tuy nhiên, trước tiên, phe mua cần vượt qua đường xu hướng kháng cự dốc xuống gần mức 4.382$ trước khi thử thách mốc 4.400$. Tiếp theo là các mức tâm lý quan trọng như 4.450$ và mốc 4.500$.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên của XAU/USD là đường SMA 100 ngày tại 4.316$. Nếu mức này bị phá vỡ dứt khoát, giá sẽ hướng về đường SMA 50 ngày tại 4.301$ trước khi có nguy cơ sụt giảm xuống dưới mốc 4.300$. Nếu đà giảm tiếp diễn, mức hỗ trợ kế tiếp là mức thấp nhất ngày 16 tháng 9 tại 4.235$, trước khi chạm tới mốc 4.200$.