Tin sáng thị trường: Dữ liệu kinh tế Mỹ kém làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất; Chỉ số S&P 500 rút lui khỏi đỉnh kỷ lục; Thái độ cứng của Iran đẩy giá dầu tăng

Tóm tắt chính

📊 Doanh số bán lẻ tháng 7 của Mỹ giảm 0,6% theo tháng, mức sụt giảm lớn nhất hơn một năm qua, làm giảm xác suất tăng lãi suất tháng 9.

🕊️ Iran khẳng định toàn quyền điều hành giao thông qua Eo biển Hormuz, đã thống nhất phương án qua lại với Oman và cấm quân đội Mỹ xâm nhập vùng nước này. Trump kêu gọi người dân Mỹ chấp nhận giá dầu cao hơn.

I. Tổng quan thị trường

Sự kiện chính

‑ 🕊️ Iran giữ lập trường cứng: Tư lệnh Vệ binh Cách mạng Iran cho biết Iran nắm quyền kiểm soát việc đóng‑mở Eo biển Hormuz, đã đạt thỏa thuận đi lại với Oman, quân đội Mỹ bị đuổi ra và không được phép vào. Chưa có quyết định nối lại đàm phán với Mỹ. Trump tuyên bố sẽ tuyên bố Eo biển Hormuz là lãnh thổ Mỹ nếu đánh bại Iran. → Dầu WTI +1,42% tại 82,40 USD/thùng, tăng 5,4% cả tuần; Dầu Brent +1,67% tại 88,52 USD/thùng, tăng 5,95% cả tuần.

Nhận định độc quyền

Các phát ngôn mang tính chủ quyền lãnh thổ từ cả hai phía liên quan đến Eo biển Hormuz đang gia tăng. Phát biểu của Trump về việc chiếm hữu vùng biển cùng thông báo Iran đuổi quân Mỹ cho thấy hai bên ít có ý định thỏa hiệp, giúp giá dầu được hỗ trợ bởi phí rủi ro địa chính trị. Dữ liệu bán lẻ Mỹ kém kỳ vọng cung cấp thêm bằng chứng kinh tế hạ nhiệt, làm giảm thêm khả năng tăng lãi suất tháng 9. Thị trường cổ phiếu Mỹ điều chỉnh nhẹ; S&P 500 kết thúc chuỗi tăng hai phiên nhưng vẫn ghi nhận tuần tăng thứ ba liên tiếp.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

‑‑ Cổ phiếu Mỹ: S&P 500 ‑0,17% tại 7785,76, +0,36% cả tuần; Dow Jones ‑0,20% tại 53732,41, ‑0,56% cả tuần; Nasdaq ‑0,28% tại 26729,16, +0,14% cả tuần.

‑‑ Cổ phiếu châu Âu: STOXX 600 ‑0,21% tại 657,86, ‑0,36% cả tuần. DAX ‑0,08%, CAC 40 ‑0,06%, FTSE 100 ‑0,34%.

‑‑ Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm quanh mức 4,69%, tăng khoảng 5 bps trong ngày, +4 bps cả tuần; kỳ hạn 2 năm khoảng 4,17%, +3 bps trong ngày, ‑3 bps cả tuần.

‑‑ Hàng hóa: Dầu WTI tháng 9 +1,42% tại 82,40 USD/thùng, +5,4% cả tuần; Dầu Brent +1,67% tại 88,52 USD/thùng, +5,95% cả tuần. Vàng COMEX +0,39% tại 4380,40 USD/ounce, +0,91% cả tuần; Bạc +0,18% tại 64,988 USD/ounce, +2,61% cả tuần.

‑‑ Ngoại hối: Chỉ số Đô la Mỹ tiến sát mức thấp hai tháng. EUR/USD +0,03% tại 1,1527; USD/JPY ‑0,04% tại 159,48; GBP/USD ‑0,05% tại 1,3485.

III. Tin vĩ mô

1. 📊 Doanh số bán lẻ tháng 7 Mỹ giảm 0,6% theo tháng, mức sụt giảm lớn nhất hơn một năm qua

Số liệu thấp hơn nhiều dự báo thị trường, cho thấy chi tiêu tiêu dùng thực sự chậm lại và làm giảm xác suất tăng lãi suất tháng 9.

Nhận định: Đây là tín hiệu rõ ràng nhất gần đây cho thấy kinh tế Mỹ hạ nhiệt. Nếu xu hướng tiêu dùng yếu kéo dài, Fed có thể chuyển luận điểm từ “tạm dừng tăng lãi suất” sang thảo luận cắt lãi suất trong năm nay.

2. 🕊️ Mỹ và Iran gia tăng lời lẽ đối đầu về chủ quyền Eo biển Hormuz

Tư lệnh Vệ binh Cách mạng Iran khẳng định Iran điều hành hoạt động eo biển, đã thống nhất quy tắc qua lại với Oman và đuổi các lực lượng quân sự Mỹ ra ngoài. Trump kêu gọi công chúng chấp nhận giá nhiên liệu cao hơn và tuyên bố sẽ biến Eo biển Hormuz thành lãnh thổ Mỹ khi đánh bại Iran.

Nhận định: Các tuyên bố mang tính lãnh thổ cho thấy bế tắc địa chính trị khó phá vỡ trong ngắn hạn. Phí rủi ro địa chính trị trên giá dầu sẽ duy trì.

3. 🇪🇺 Lợi suất trái phiếu dài hạn châu Âu bùng tăng; Trái phiếu Đức 30 năm lập đỉnh cao năm 2011

Phiên thứ Sáu chứng kiến lợi suất Bund 30 năm chạm mức chưa thấy từ năm 2011, trong khi OAT Pháp 10 năm đạt đỉnh năm 2009. Kỳ vọng ECB tăng lãi suất gia tăng gây ra đợt bán tháo trái phiếu dài hạn.

4. 🛢️ Fed bất ngờ tạm dừng mua trái phiếu theo chương trình RMP, dự kiến kéo dài ít nhất đến tháng 10

Ngân hàng Chứng khoán TD cho có thể khởi động lại trước cuối năm. Việc tạm dừng đến từ thanh khoản hệ thống cải thiện và nhu cầu tài trợ của Bộ tài chính giảm xuống.

IV. Tin doanh nghiệp

1. 💾 NVIDIA sản xuất hàng loạt thiết bị chuyển mạch CPO; trung tâm dữ liệu AI bước vào kỷ nguyên quang‑silic

Bước đột phá công nghệ quan trọng trong phần cứng kết nối mạng AI, giúp nâng cao hiệu quả năng lượng và mật độ băng thông trung tâm dữ liệu.

2. 💾 Chủ tịch SK Hynix xin lỗi vì giá bộ nhớ AI tăng quá nhanh

Cung‑cầu bộ nhớ AI căng thẳng đẩy giá liên tục leo thang. SK Hynix đang khảo sát địa điểm xây dựng nhà sản xuất tấm wafer tại Mỹ, khi các tập đoàn AI lớn gây áp lực buộc tái cấu trúc chuỗi cung ứng.

3. 🤖 Bất ổn nội bộ OpenAI gia tăng: tái cơ cấu liên tục, nhân viên kiệt sức, làn sóng giám đốc rời công ty tiếp diễn

Kế hoạch IPO lặng lẽ dời sang năm sau, phản ánh khó khăn quản trị nội bộ của doanh nghiệp AI hàng đầu trong quá trình thương mại hóa nhanh chóng.

V. Điểm cần theo dõi hôm nay

· 🇯🇵 GDP quý 2 Nhật Bản: Thước đo quan trọng đà phục hồi kinh tế, ảnh hưởng kỳ vọng tăng lãi suất Ngân hàng Nhật.

· 🇰🇷 Thị trường chứng khoán Hàn Quốc nghỉ lễ.