Tin sáng thị trường: Mỹ và Iran tranh cãi lời lẽ về quyền kiểm soát eo biển, dữ liệu PPI hạ nhiệt làm giảm xác suất tăng lãi suất; Chỉ số S&P 500 lập đỉnh đóng cửa mới

Tóm tắt chính

🕊️ Iran khẳng định Eo biển Hormuz “nằm dưới sự kiểm soát và quản lý của Iran”, đáp lại phát ngôn trước đây của Trump về quyền kiểm soát hoàn toàn của Mỹ, hai bên có cuộc tranh cãi lời lẽ gay gắt về quyền quản lý vùng biển.

📊 PPI tháng 7 của Mỹ giữ nguyên theo tháng, tăng 4,7% so với cùng kỳ thấp hơn mức 5,5% của tháng trước. Dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt cùng với chi phí năng lượng giảm làm thị trường càng giảm kỳ vọng tăng lãi suất tháng 9.

I. Tổng quan thị trường

Sự kiện chính

‑ 🕊️ Mỹ và Iran có bất đồng cơ bản về quyền kiểm soát Eo biển Hormuz. → Dầu WTI ‑2,43% tại 81,25 USD/thùng; Dầu Brent ‑2,15% tại 87,07 USD/thùng.

‑ 📊 Dữ liệu PPI hạ nhiệt làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất: PPI tháng 7 của Mỹ không thay đổi theo tháng, tăng 4,7% so với cùng kỳ thấp hơn mức 5,5% của tháng 6. Giá hàng hóa giảm cùng với giá dịch vụ tăng nhẹ tạo ra xu hướng lạm phát hạ nhiệt.

Nhận định độc quyền

S&P 500 lập đỉnh đóng cửa mới nhờ sự kết hợp của lạm phát hạ nhiệt, kỳ vọng tăng lãi suất giảm và sức bền lợi nhuận doanh nghiệp. Dữ liệu PPI giữ nguyên theo tháng củng cố tín hiệu lạm phát nhẹ từ CPI tháng 7, thị trường đang định giá kịch bản cơ sở “hạ cánh mềm, không tăng lãi suất”. Mặc dù tranh cãi về Eo biển Hormuz gia tăng, không có hành động quân sự mới xảy ra, giúp giá dầu giảm bớt phần phí địa chính trị. Sự bất đồng về chủ quyền khiến giao thông qua eo biển khó trở lại hoàn toàn bình thường trong ngắn hạn.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

‑‑ Cổ phiếu Mỹ: S&P 500 +0,65% tại 7798,99, vượt đỉnh đóng cửa lịch sử của thứ Sáu tuần trước; Nasdaq +0,81% tại 26803,03; Dow Jones +0,13% tại 53839,99.

‑‑ Cổ phiếu châu Âu: STOXX 600 gần như không đổi tại 659,24. DAX ‑0,12%, CAC 40 ‑0,28%, FTSE 100 ‑0,56%.

‑‑ Thị trường trái phiếu: Lợi suất 10 năm Mỹ ‑5,3 bps xuống 4,639%; 2 năm ‑5,7 bps xuống 4,142%; 30 năm ‑3,9 bps xuống 5,208%.

‑‑ Hàng hóa: Dầu WTI tháng 9 ‑2,43% tại 81,25 USD/thùng; Dầu Brent ‑2,15% tại 87,07 USD/thùng. Vàng giao ngay ‑1,34% tại 4350,20 USD/ounce; Bạc ‑1,43% tại 64,427 USD/ounce.

‑‑ Ngoại hối: EUR/USD +0,03% tại 1,1527; USD/JPY ‑0,04% tại 159,48; GBP/USD ‑0,05% tại 1,3485.

‑‑ Tiền mã hóa: Biến động giá Bitcoin không đáng kể; Ethereum +0,70% tại 1891,51 USD.

III. Tin vĩ mô

1. 🕊️ Mỹ và Iran tranh cãi lời lẽ về quyền kiểm soát Eo biển Hormuz

Người đứng đầu lực lượng bán quân sự Basij mới nhậm chức của Iran phát biểu Eo biển Hormuz “nằm dưới sự kiểm soát và quản lý của Iran”. Một ngày trước đó, Trump tuyên bố Mỹ nắm quyền kiểm soát hoàn toàn eo biển. Hai bên có quan điểm hoàn toàn đối lập về quyền chủ quyền trên vùng biển.

Nhận định: Tranh cãi lời lẽ gia tăng nhưng không có đòn tấn công quân sự mới xảy ra, làm giảm một phần phí rủi ro địa chính trị trên giá dầu. Các tuyên bố đối lập về quyền kiểm soát cho thấy ít cơ sở chính trị để giao thông qua eo biển được khôi phục hoàn toàn trong ngắn hạn.

2. 📊 PPI tháng 7 của Mỹ không thay đổi theo tháng, tăng 4,7% so với cùng kỳ thấp hơn kỳ trước

PPI tháng 7 không thay đổi theo tháng; số liệu tháng 6 được điều chỉnh giảm xuống ‑0,1%. Mức tăng 4,7% so với cùng kỳ thấp rõ so với mức 5,5% của tháng 6. Giá hàng hóa giảm là yếu tố kéo lạm phát xuống, trong khi giá dịch vụ tăng nhẹ.

Nhận định: Dữ liệu PPI không đổi theo tháng và giảm so với cùng kỳ xác nhận xu hướng lạm phát hạ nhiệt. Hai tháng liên tiếp CPI và PPI cho kết quả ôn hòa đã làm giảm đáng kể xác suất tăng lãi suất tháng 9.

3. 💴 Thủ tướng Nhật Bản Takachi Sanae ủng hộ BoJ tăng lãi suất nhanh hơn, giá yen tăng vọt ngắn hạn

Các báo cáo cho biết Thủ tướng Takachi Sanae ủng hộ Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất nhanh hơn, khiến đồng yen lập tức tăng giá. PPI tháng 7 của Nhật tăng 7,2% so với cùng kỳ, vẫn ở mức cao.

Nhận định: Thái độ chính trị đối với chính sách tiền tệ đang thay đổi. Sau can thiệp ngoại hối phối hợp Mỹ‑Nhật, giới chính trị trong nước càng ít chấp nhận chính sách tiền tệ siêu nới lỏng. Áp lực chính trị tiếp tục sẽ làm tăng xác suất BoJ tăng lãi suất vào tháng 9.

IV. Tin doanh nghiệp

1. 💰 Cổ phiếu Workday tăng tối đa 30% khi có tin Silver Lake đang đàm phán mua lại

Nhóm cổ phiếu phần mềm doanh nghiệp đồng loạt tăng giá. Workday là nhà cung cấp SaaS hàng đầu về quản lý nhân sự và hoạch định tài chính. Nếu giao dịch hoàn tất, đây sẽ là một trong những thương vụ lớn nhất ngành phần mềm năm 2026.

V. Điểm cần theo dõi hôm nay

· 📊 Doanh số bán lẻ tháng 7 Mỹ: Đo lường sức bền chi tiêu tiêu dùng; dự báo tăng 0,3% theo tháng. Dữ liệu tốt có thể làm hồi sinh kỳ vọng tăng lãi suất, dữ liệu yếu sẽ củng cố kịch bản không tăng lãi suất.

· 📊 Chỉ số tin tưởng người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát Đại học Michigan tháng 8: Quan sát xem kỳ vọng lạm phát của hộ gia đình có hạ nhiệt theo PPI, CPI hay không.

· 🇪🇺 GDP quý 2 Khu vực Euro (số liệu cuối): Xác nhận tốc độ phục hồi kinh tế.

· 🇰🇷 Sở giao dịch Hàn Quốc ra mắt giao dịch ETF sau giờ sàn: Bước tiến quan trọng trong phát triển thị trường vốn địa phương.

· 📊 Công bố hồ sơ 13F của Mỹ (tiếp tục): Theo dõi sự điều chỉnh danh mục đầu tư của các tổ chức trong chuỗi cung ứng AI.