Đồng Rupee Ấn Độ chạm mức thấp mới trong 10 ngày trong bối cảnh giá dầu sôi sục

• Đồng Rupee Ấn Độ chịu áp lực bán mạnh khi giá dầu tiếp tục tăng vọt.
• Giá dầu kéo dài đà tăng khi căng thẳng Mỹ-Iran vẫn chưa hạ nhiệt.
• RBI dường như đang thất bại trong việc ngăn chặn các đợt giảm quá mức của đồng tiền Ấn Độ.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) kéo dài chuỗi giảm so với đô la Mỹ (USD) sang ngày giao dịch thứ ba vào thứ Năm. Cặp USD/INR lập mức cao mới trong 10 ngày tại 95,47 khi đà tăng liên tục của giá dầu tiếp tục gây sức ép lên đồng tiền Ấn Độ.

Trong phiên mở cửa, hợp đồng Dầu thô MCX đáo hạn ngày 21 tháng 9 giao dịch cao hơn 0,5%, tiến gần mức đỉnh hơn ba tháng ở 9.189 Rs.

Tiền tệ của các nền kinh tế như Ấn Độ, vốn phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu dầu để đáp ứng nhu cầu năng lượng, thường hoạt động kém hơn trong môi trường giá dầu cao.

Đà tăng của dầu kéo dài khi rủi ro xung đột giữ thị trường trong trạng thái thắt chặt

Theo TD Securities, giá dầu thô tiếp tục tăng khi bối cảnh xung đột cho thấy "dường như không có hồi kết cho cuộc xung đột," với "một vòng leo thang khác và xu hướng rõ ràng là ưu tiên các cuộc tấn công hạn chế cùng siết chặt kinh tế thay vì đàm phán" đang giữ thị trường năng lượng trên "quỹ đạo thắt chặt liên tục." Ngân hàng này lưu ý rằng "mặc dù mức thâm hụt thị trường đối với dầu thô đã giảm bớt trong bối cảnh dòng chảy ngầm cao hơn ổn định, thị trường nhìn chung vẫn thắt chặt," qua đó củng cố quan điểm rằng "con đường ít kháng cự nhất vẫn là đi lên đối với dầu thô ngay cả khi giá lại chạm ngưỡng ba chữ số."

RBI vẫn tích cực để đối phó với biến động quá mức của INR

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tiếp tục can thiệp vào thị trường giao ngay và thị trường kỳ hạn không giao nhận (NDF) để hỗ trợ đồng tiền Ấn Độ trước các đợt mất giá quá mức theo một chiều.

"RBI đã duy trì sự can thiệp của mình, bao gồm cả sự hiện diện khá mạnh mẽ vào một thời điểm hôm qua. Tuy nhiên, sự hỗ trợ đó cho đến nay mới chỉ mang lại sự राहत hạn chế."

Dòng vốn nước ngoài mạnh mẽ mà ngân hàng trung ương Ấn Độ nhận được thông qua cửa sổ Ngoại tệ cho Người không cư trú (FCNR) (B) cho thấy RBI có thanh khoản đáng kể để hỗ trợ đồng tiền Ấn Độ.

Các chiến lược gia thị trường mới nổi của Societe Generale nhấn mạnh rằng Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã tăng cường đáng kể các bộ đệm bên ngoài, lưu ý rằng "RBI đã công bố vào đầu tháng này rằng họ đã huy động được 136,38 tỷ$ thông qua các chương trình huy động ngoại hối, bao gồm cả cửa sổ FCNR(B) được triển khai vào đầu tháng 6, qua đó củng cố đáng kể các bộ đệm dự trữ và năng lực can thiệp." Ngân hàng cho rằng mức tăng dự trữ lớn này nâng cao khả năng của RBI trong việc quản lý biến động tiền tệ và củng cố quan điểm tích cực hơn của họ về đồng Rupee.

Chờ đợi dữ liệu lạm phát Mỹ

Trong tuần này, động lực chính đối với các thị trường toàn cầu là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ (US) cho tháng 8, sẽ được công bố vào thứ Sáu.

Theo TD Securities, báo cáo CPI tháng 8 sắp tới nên cho thấy áp lực giá cơ bản vẫn được kiềm chế, với ngân hàng kỳ vọng rằng "lạm phát cơ bản vẫn được kiểm soát, với CPI lõi có khả năng tăng 0,19% m/m (2,3% y/y)." Các chiến lược gia tại đây nhấn mạnh rằng "phân khúc dịch vụ sẽ là động lực chính, trong khi giá hàng hóa lõi có khả năng tạo lực cản khi ghi nhận mức giảm nhẹ theo tháng." Ngược lại, họ dự đoán rằng "CPI toàn phần có khả năng sẽ mạnh hơn ở mức 0,37% m/m (3,4% y/y) do giá năng lượng tăng và lạm phát thực phẩm nhích lên nhẹ."

Phân tích kỹ thuật: USD/INR tăng lên gần 95,50

Trên biểu đồ ngày, USD/INR giao dịch ở mức 95,47. Cặp tiền nhanh chóng trở lại trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ tại 95,14 sau đợt giảm của tuần trước, qua đó khiến xu hướng ngắn hạn nhìn chung trung tính.

Đà phục hồi hình chữ V của Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) vào vùng 40,00-60,00 cho thấy nhu cầu mạnh ở các mức thấp hơn.

Ở chiều giảm, mức thấp của tháng 6 tại 94,15 là mức hỗ trợ then chốt. Nhìn lên trên, cặp tiền tệ này được kỳ vọng sẽ gặp trở ngại gần 96,00.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)