Đồng yên Nhật tăng khi PPI củng cố dự báo BoJ nâng lãi suất và phe mua USD chờ công bố CPI của Mỹ

• USD/JPY giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á khi chỉ số PPI của Nhật Bản củng cố dự báo về lập trường thắt chặt chính sách của BoJ.
• Việc thị trường gia tăng đặt cược vào khả năng Fed tăng lãi suất đóng vai trò là động lực hỗ trợ cho đồng Đô la Mỹ và cặp tiền tệ này.
• Các nhà giao dịch hiện đang hướng sự chú ý đến báo cáo CPI của Mỹ để tìm kiếm cơ hội ngắn hạn trước khi bước vào cuối tuần.

Cặp USD/JPY gặp khó khăn trong việc duy trì đà phục hồi từ ngày hôm trước và giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Giá giao ngay hiện đang giao dịch dưới mức giữa vùng 154,00, mặc dù đà giảm có vẻ hạn chế do các nhà giao dịch có thể chọn cách chờ đợi dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ được công bố trước khi đưa ra các quyết định giao dịch mới.

Báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được theo dõi sát sao để tìm kiếm thêm tín hiệu về lộ trình chính sách trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed); dữ liệu này sẽ tác động đến đồng Đô la Mỹ (USD) và tạo động lực mới cho cặp USD/JPY. Trong khi đó, dữ liệu công bố hôm thứ Năm cho thấy Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ đã tăng tốc lên mức 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, cao hơn mức 4,8% (đã được điều chỉnh tăng) của tháng trước và vượt qua các dự báo của thị trường. Dữ liệu này nhấn mạnh tình trạng lạm phát dai dẳng và thúc đẩy các nhà giao dịch tăng cường đặt cược vào khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tuần tới. Triển vọng này giúp USD duy trì mức tăng đạt được trong phiên trước đó và đóng vai trò là yếu tố hỗ trợ cho cặp tiền tệ này.

Đồng thời, đồng Yên Nhật (JPY) có thể tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ việc thị trường điều chỉnh mạnh kỳ vọng theo hướng BoJ sẽ áp dụng lập trường thắt chặt chính sách hơn nữa. Thực tế, các nhà giao dịch đã tính đến khả năng chắc chắn về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp chính sách sắp tới của BoJ vào ngày 17–18 tháng 9, đồng thời đánh giá cao xác suất sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa vào tháng 12. Những kỳ vọng này càng được củng cố sau khi các thành viên có quan điểm thắt chặt chính sách nổi bật của BoJ – Hajime Takata và ông Naoki Tamura – gần đây đã thúc đẩy việc tăng lãi suất nhanh hơn và linh hoạt hơn để đối phó với tình trạng lạm phát gia tăng. Ngoài ra, ông Kazuyuki Masu của BoJ cũng phát biểu vào thứ Năm rằng lạm phát cơ bản đang tiến gần mức 2% và lãi suất chính sách hiện vẫn thấp hơn mức lãi suất trung tính.

Hơn nữa, dữ liệu từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) công bố đầu ngày hôm nay cho thấy lạm phát giá sản xuất (PPI) của Nhật Bản đã tăng 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, thấp hơn một chút so với mức 7,7% của tháng trước (đã được điều chỉnh tăng). Tuy nhiên, chỉ số PPI vẫn duy trì gần mức cao nhất trong hơn 3 năm rưỡi và cho thấy áp lực lạm phát dai dẳng tại Nhật Bản, điều này có thể tạo thêm động lực để ngân hàng trung ương tăng lãi suất. Kỳ vọng về lập trường thắt chặt chính sách của BoJ, đến lượt nó, có thể ngăn cản phe bán khống đồng Yên (JPY) đặt cược mạnh tay và kìm hãm đà tăng của cặp USD/JPY. Do đó, sẽ là khôn ngoan nếu chờ đợi lực mua tiếp diễn mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng giá giao ngay đã tạo đáy ngắn hạn và mở vị thế đón đầu đà tăng thêm.

Biểu đồ hàng ngày USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Cặp USD/JPY trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi nằm dưới mức hồi quy Fibonacci 38,2% và ngưỡng hỗ trợ ngang tại vùng 155,20-155,30. Nếu vượt qua rào cản này, giá có thể gặp áp lực bán tại mức Fibonacci 23,6% quanh 158,49; nếu vượt lên trên mức đó, giá giao ngay có thể leo lên mốc tham chiếu Fibonacci quanh mức 164,23.

Ở chiều giảm, lực mua ban đầu tập trung tại mức hồi quy Fibonacci 38,2% tại 154,95, tiếp theo là các mức hỗ trợ sâu hơn tại mức hồi quy 50,0% gần 152,08 và mức 61,8% tại 149,21.