Ringkasan Pagi: Kesepakatan Damai AS-Iran Akan Ditandatangani Jumat Ini, Harga Minyak Anjlok Lebih dari 3%, Kapitalisasi SpaceX Mencapai Lebih dari $2 Triliun di Hari Pertama Perdagangan

Ringkasan Utama

🕊️ Mantan Presiden AS Trump dan Perdana Menteri Pakistan mengonfirmasi bahwa AS dan Iran telah menyepakati perjanjian damai yang akan ditandatangani resmi pada Jumat mendatang. Trump juga melakukan panggilan telepon dengan Presiden Putin dan menyatakan siap mendorong pengakhiran konflik Ukraina.

📈 Ketiga indeks saham utama AS naik sekitar 7% sepanjang minggu. Indeks S&P 500 naik 0,50%, sedangkan Dow Jones Industrial Average menguat 0,70% dan menutup perdagangan di angka 51.202 poin.

🛢️ Kontrak minyak mentah WTI turun 3,22% menjadi $84,88 per barel, dengan penurunan total 6,25% dalam satu minggu. Minyak Brent melemah 3,37% ke $87,33 per barel.

🚀 Saham SpaceX melonjak 19% pada hari pertama pencatatan. Kapitalisasi pasarnya menembus $2 triliun dan menjadikannya perusahaan terbesar keenam di Amerika Serikat.

I. Proyeksi Pasar

Peristiwa Penting

Mantan Presiden Trump dan Perdana Menteri Pakistan memastikan perjanjian damai final antara AS dan Iran akan ditandatangani pada Jumat. Trump berkomunikasi dengan Presiden Putin dan berjanji membantu menyelesaikan perang Ukraina. Uni Emirat Arab akan melepaskan dana beku senilai miliaran dolar AS hingga maksimal $20 miliar kepada Iran, sebagai imbalan agar Iran menghentikan serangan ke wilayah UEA. Indeks Kepercayaan Konsumen Universitas Michigan AS bulan Juni memantul ke angka 48,9 (perkiraan pasar 46,0) setelah menyentuh titik terendah sepanjang sejarah. Ekspektasi inflasi satu tahun turun menjadi 4,6%. Saham SpaceX naik 19% di hari pertama pencatatan dengan kapitalisasi pasar di atas $2 triliun.

Reaksi Pasar

Ketiga indeks saham utama AS naik sekitar 7% sepanjang minggu, dengan Dow Jones menutup di 51.202 poin. Minyak WTI turun 3,22% ke $84,88 per barel atau turun 6,25% secara mingguan. Harga emas stabil di $4.213 dengan penurunan 2,66% dalam satu minggu. Indeks Dolar AS tidak berubah di 99,75 dan nilai tukar USD/JPY berada di 160,21.

Pandangan Khusus

Jadwal penandatanganan yang jelas pada Jumat membuat seluruh pasar memperhitungkan realisasi perjanjian damai tersebut. Harga minyak turun ke kisaran $85 per barel dan kembali ke level sebelum konflik terkait Iran terjadi, artinya seluruh premi risiko geopolitik telah hilang sepenuhnya. Kenaikan 19% serta kapitalisasi $2 triliun SpaceX di hari pertama pencatatan menunjukkan antusiasme pasar terhadap potensi pertumbuhan ekosistem bisnis Elon Musk masih sangat kuat.

II. Pergerakan Pasar Semalam

Ringkasan Umum

Harapan perjanjian damai antara AS dan Iran mendorong saham AS menguat tajam sepanjang minggu. Harga minyak terus menurun, sementara SpaceX mencatatkan performa luar biasa di hari pertama perdagangan.

— Saham AS: Indeks Dow Jones Industrial Average naik 353,51 poin atau 0,70% menjadi 51.202,26. S&P 500 bertambah 37,16 poin atau 0,50% ke 7.431,46. Nasdaq Composite menguat 79,18 poin atau 0,31% ke 25.888,84. Ketiga indeks tersebut naik sekitar 7% dalam satu minggu.

💡 Kenaikan sekitar 7% merupakan performa mingguan terbaik pasar sejak tahun 2025. Banyak investor mengambil posisi berdasarkan harapan perjanjian damai AS-Iran yang akan segera terlaksana. Saham teknologi menjadi pendorong utama kenaikan, namun lajunya melambat dibanding sesi sebelumnya karena pasar menunggu konfirmasi resmi pada Jumat.

— Saham Eropa: Indeks STOXX Europe 600 melonjak 1,9% ke 633,21 dengan kenaikan mingguan sebesar 1,7%.

💡 Saham Eropa mencatat kenaikan harian terbesar dalam beberapa pekan terakhir. Kesepakatan pelepasan dana antara UEA dan Iran serta harapan damai antara AS dan Iran menjadi dua faktor utama yang mendorong pemulihan pasar kawasan.

— Pasar Obligasi: Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 2 tahun naik tipis 0,7 poin dasar menjadi 4,077%. Imbal hasil obligasi tenor 10 tahun naik 1,4 poin dasar ke 4,479%.

💡 Imbal hasil obligasi bergerak sedikit lebih tinggi. Sambil menyerap berita perjanjian damai, investor juga memantau perubahan kecil pada ekspektasi inflasi. Penurunan ekspektasi inflasi lima tahun ke 3,4% memberikan dukungan bagi harga obligasi.

— Komoditas: Kontrak minyak WTI bulan Juli turun 3,22% menjadi $84,88 per barel atau turun 6,25% secara mingguan. Minyak Brent bulan Agustus melemah 3,37% ke $87,33 per barel dengan penurunan 6,19% dalam satu minggu. Emas spot naik tipis 0,03% menjadi $4.213,70 per ons troi dan turun 2,66% sepanjang minggu.

💡 Harga minyak telah kembali ke level sebelum konflik Iran terjadi, sehingga premi risiko geopolitik telah hilang sepenuhnya. Emas menutup minggu dengan penurunan akibat tekanan dari penguatan Dolar AS dan penurunan ekspektasi inflasi seiring turunnya harga minyak.

— Pasar Valuta: Indeks Dolar AS stabil di 99,75. EUR/USD turun tipis 0,08% ke 1,1568. USD/JPY naik 0,18% menjadi 160,21.

💡 Indeks Dolar AS tetap berada di bawah level 100. Yen Jepang melemah melewati 160,20. Risiko intervensi pemerintah masih ada seiring pasar menguji batas toleransi Bank Sentral Jepang.

— Aset Kripto: Bitcoin bergerak sideways di $63.467,12 dan Ethereum berada di $1.661,63.

💡 Bitcoin terkonsolidasi di kisaran $63.000 hingga $64.000 sambil menunggu sinyal makroekonomi yang lebih jelas.

III. Berita Makro

🕊️ Mantan Presiden AS Trump dan Perdana Menteri Pakistan mengonfirmasi perjanjian damai AS-Iran akan ditandatangani pada Jumat. Trump juga berbicara dengan Presiden Putin dan berkomitmen untuk mendorong pengakhiran perang Ukraina.

Pandangan: Sinyal damai muncul dari dua front geopolitik besar secara bersamaan. Langkah diplomatik di akhir masa jabatan Trump membuat pasar memperhitungkan skenario penurunan risiko geopolitik global.

💰 Uni Emirat Arab akan melepaskan dana beku senilai miliaran dolar AS hingga maksimal $20 miliar kepada Iran sebagai imbalan agar Iran menghentikan serangan ke wilayah UEA.

Pandangan: Perjanjian ini menunjukkan adanya celah dalam sistem sanksi yang dipimpin AS, karena negara-negara Teluk melakukan negosiasi secara mandiri. Hal ini merupakan upaya lindungi diri dari risiko bagi negara kawasan, sekaligus dapat menjadi pendorong maupun faktor ketidakpastian bagi negosiasi AS-Iran.

📊 Indeks Kepercayaan Konsumen Universitas Michigan AS bulan Juni memantul ke 48,9 (perkiraan pasar 46,0). Ekspektasi inflasi satu tahun turun menjadi 4,6% dan ekspektasi lima tahun menjadi 3,4%.

Pandangan: Pemulihan kepercayaan konsumen utamanya dipicu oleh penurunan harga bensin. Menurunnya ekspektasi inflasi merupakan kabar positif bagi The Fed dan menunjukkan ekspektasi inflasi masih terjaga dengan baik. Meski begitu, angka 48,9 masih berada di dekat titik terendah sejarah, yang menandakan proses pemulihan ekonomi masih berlangsung lama.

🇪🇺 Anggota Dewan Kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) Rehn menyatakan kenaikan suku bunga terbaru bertujuan mencegah risiko penyebaran akibat naiknya harga energi, dan kebijakan pengetatan lebih lanjut masih belum pasti.

Pandangan: Perbedaan pandangan masih ada di lingkungan ECB terkait keputusan suku bunga bulan Juli. Sikap hati-hati Rehn sejalan dengan sinyal sebelumnya yang mengindikasikan kemungkinan jeda kenaikan suku bunga. Pertumbuhan ekonomi yang lemah di Eropa menjadi hambatan terbesar untuk menaikkan suku bunga kembali.

IV. Berita Perusahaan

🚀 Saham SpaceX naik 19% di hari pertama pencatatan dengan kapitalisasi pasar menembus $2 triliun dan menjadi perusahaan terbesar keenam di AS. Harga saham menutup di sekitar $161, naik 15% hingga 30% dibanding harga penawaran umum perdana (IPO).

—— Dengan kapitalisasi $2 triliun, SpaceX telah melampaui Meta dan hanya berada di bawah Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon serta Google. Kenaikan yang stabil tanpa fluktuasi ekstrem di hari pertama menunjukkan penilaian harga yang wajar dan permintaan pasar yang kuat. Pasar sepenuhnya mengakui potensi pertumbuhan jangka panjang perusahaan pimpinan Elon Musk.

💾 SK Hynix berencana melakukan pencatatan saham di bursa Nasdaq AS paling cepat pada bulan Agustus.

—— Mengikuti jejak SpaceX, OpenAI dan Anthropic, SK Hynix bersiap memasuki pasar modal AS. Pemilihan bursa Nasdaq menempatkan perusahaan ini sebagai saham pertumbuhan teknologi, bukan perusahaan semikonduktor konvensional. Pencatatan raksasa produsen chip memori AI ini akan menjadi peristiwa besar di paruh kedua tahun 2026.

🤖 Pemerintah AS meminta Anthropic untuk memblokir akses pengguna luar negeri ke model AI Fable 5 dan Mythos 5 dengan alasan keamanan nasional.

Pandangan: Pengawasan berbasis keamanan nasional telah menjadi bidang regulasi baru bagi industri AI. Pembatasan ini langsung menghambat ekspansi global Anthropic dan menandakan perusahaan AI AS akan menghadapi kontrol ekspor yang lebih ketat ke depannya.

V. Fokus Pemantauan Hari Ini

🇫🇷 KTT G7 resmi dimulai di Prancis. Topik utama meliputi masalah Iran, perang Ukraina dan regulasi kecerdasan buatan. Pasar akan mencermati pernyataan resmi KTT terkait perjanjian damai AS-Iran.

🎙️ Presiden ECB Lagarde akan memberikan pidato. Investor akan mencari petunjuk arah kebijakan moneter bulan Juli setelah kenaikan suku bunga terbaru.

📊 Data Indeks Manufaktur Bank Federal New York bulan Juni dan Produksi Industri bulan Mei AS akan dirilis, untuk menilai ketahanan sektor manufaktur di tengah suku bunga yang tinggi.