คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมเมื่อวันพุธ โดยระบุว่า "ข้อมูลที่มีอยู่ในขณะที่จัดการประชุมบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ภาวะตลาดแรงงานยังคงมีเสถียรภาพ และผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่แท้จริงยังคงขยายตัว"
เอกสารดังกล่าวยังแสดงให้เห็นว่า แม้ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่สนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง แต่หลายคนสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ผู้เข้าร่วมหลายคนประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นน่าจะมีความจำเป็น หากเงินเฟ้อไม่ลดลง ขณะที่ผู้เข้าร่วมบางส่วนเลือกสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที โดยระบุว่าอาจช่วยหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในภายหลัง
เจ้าหน้าที่เฟดระบุว่า การปรับขึ้นของราคาในช่วงปีที่ผ่านมาเกิดขึ้นเป็นวงกว้างทั้งในภาคบริการและสินค้า ขณะที่แนวโน้มเศรษฐกิจของเจ้าหน้าที่เฟดแสดงให้เห็นว่า แนวโน้มเงินเฟ้อใกล้เคียงกับที่จัดทำขึ้นสำหรับการประชุมเดือนมิถุนายน แต่แนวโน้มเศรษฐกิจอ่อนแอลงเล็กน้อย
โดยทั่วไป ผู้เข้าร่วมคาดว่าการเติบโตของ GDP ที่แท้จริงจะยังคงแข็งแกร่งในระยะใกล้ และชี้ถึงปัจจัยบางประการที่น่าจะสนับสนุนการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างต่อเนื่องและการใช้จ่ายภาคครัวเรือน ผู้เข้าร่วมยอมรับว่า แม้เศรษฐกิจจะแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นจนถึงขณะนี้ แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจยังคงอยู่ในระดับสูง ส่วนหนึ่งเป็นผลจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
นอกเหนือจากนั้น ผู้เข้าร่วมหลายรายระบุว่า การประเมินเศรษฐกิจโดยรวมของพวกเขาแทบไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากช่วงเวลาระหว่างการประชุมเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมนั้นสั้น ประธาน Kevin Warsh ตั้งข้อสังเกตว่า การจัดประชุมตามกำหนดการปีละหกครั้ง ซึ่งจัดขึ้นห่างกันประมาณทุกสองเดือน จะช่วยให้มีข้อมูลสะสมระหว่างการประชุมมากกว่าการปฏิบัติในปัจจุบัน และทำให้ผู้กำหนดนโยบายและเจ้าหน้าที่มีเวลามากขึ้นในการพิจารณาประเด็นด้านนโยบายการเงินเชิงกลยุทธ์ อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการตัดสินใจใด ๆ และกำหนดการประชุมปี 2026 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
ปฏิกิริยาของตลาด
ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดันจากการขายหลังการประกาศข้อมูล โดยถูกกดดันจากการประกาศก่อนหน้านี้ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ว่าจะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลอย่างน้อยสองเท่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 98.90 หลังเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.80% | -0.49% | -0.74% | -0.61% | -0.45% | -0.94% | -1.66% | |
| EUR | 0.80% | 0.30% | 0.04% | 0.21% | 0.34% | -0.17% | -0.87% | |
| GBP | 0.49% | -0.30% | -0.24% | -0.10% | 0.06% | -0.46% | -1.18% | |
| JPY | 0.74% | -0.04% | 0.24% | 0.16% | 0.29% | -0.21% | -0.93% | |
| CAD | 0.61% | -0.21% | 0.10% | -0.16% | 0.14% | -0.37% | -1.09% | |
| AUD | 0.45% | -0.34% | -0.06% | -0.29% | -0.14% | -0.49% | -1.20% | |
| NZD | 0.94% | 0.17% | 0.46% | 0.21% | 0.37% | 0.49% | -0.71% | |
| CHF | 1.66% | 0.87% | 1.18% | 0.93% | 1.09% | 1.20% | 0.71% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ส่วนด้านล่างนี้เผยแพร่ในรูปแบบบทความตัวอย่างเกี่ยวกับรายงานการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคมเมื่อเวลา 17:15 GMT
- คาดว่ารายงานการประชุมเฟดจะเปิดเผยขอบเขตการสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หลังจากมีมติไม่เห็นด้วยสามเสียงในเดือนกรกฎาคม
- ข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงนับตั้งแต่การประชุม สนับสนุนเหตุผลในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในเดือนกันยายน
- ปัจจุบัน ตลาดมองว่ามีโอกาส 34% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 60% เมื่อสามสัปดาห์ก่อน
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเปิดเผยรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ เอกสารดังกล่าวจะช่วยให้นักลงทุนประเมินขอบเขตของท่าทีเข้มงวดภายในธนาคารกลางได้ หลังการประชุมที่มี<>เสียงคัดค้านสามเสียงเพื่อสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย>
เฟดคงอัตราดอกเบี้ย Fed Funds ไว้ในช่วง 3.5%-3.75% ในเดือนกรกฎาคม ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่สามราย ได้แก่ ประธานเฟดสาขาภูมิภาค Lorie Logan, Beth Hammack และ Neel Kashkari ลงมติให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ซึ่งเน้นให้เห็นถึงความเห็นที่แตกต่างกันมากขึ้นภายในคณะกรรมการ
แถลงการณ์นโยบายการเงินแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิถุนายน และไม่ได้ให้แนวทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับการตัดสินใจในอนาคต การสื่อสารที่จำกัดนี้สอดคล้องกับความต้องการของประธานเฟด Kevin Warsh ที่ต้องการลดการให้แนวทางล่วงหน้าและรักษาความยืดหยุ่นให้มากขึ้นจากการประชุมครั้งหนึ่งไปยังครั้งถัดไป
ดังนั้น รายงานการประชุมจึงจะถูกพิจารณาอย่างใกล้ชิดเพื่อระบุว่าท่าทีเข้มงวดนั้นขยายวงกว้างเกินกว่าสมาชิกสามรายที่ลงมติไม่เห็นด้วยหรือไม่สัญญาณที่บ่งชี้ว่าเจ้าหน้าที่รายอื่นๆ เคยพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก่อนจะลงมติคงอัตราดอกเบี้ยในท้ายที่สุด อาจทำให้ความเป็นไปได้ที่จะคุมเข้มนโยบายการเงินในเดือนกันยายนยังคงอยู่
เจ้าหน้าที่เฟดสายเหยี่ยวเผชิญภาพเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
ความสนใจจะมุ่งไปที่เหตุผลที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นพิเศษ ในการประชุมเดือนกรกฎาคม กิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงสนับสนุนจากผลิตภาพและการลงทุนที่แข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด
เจ้าหน้าที่ที่มีท่าทีเข้มงวดมากกว่าอาจให้เหตุผลว่า ช็อกจากด้านอุปทานและการเติบโตอย่างรวดเร็วของการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์อาจทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ ความมีเสถียรภาพในระดับหนึ่งของตลาดแรงงานยังเป็นเหตุผลสนับสนุนให้ธนาคารกลางให้ความสำคัญกับการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก นับตั้งแต่การประชุมดังกล่าว ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อชะลอตัวลง ขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานล่าสุดส่งสัญญาณว่าตลาดแรงงานเสื่อมถอยลงอย่างเด่นชัดมากขึ้น โดยมีการจ้างงานลดลงอย่างไม่คาดคิด 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม และมีการปรับลดตัวเลขของเดือนก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ
ข้อมูลเหล่านี้ทำให้เหตุผลในการใช้ความอดทนรัดกุมมากขึ้นนักเศรษฐศาสตร์ของ Wells Fargo คาดว่ารายงานการประชุมจะแสดงให้เห็นว่า สมาชิกคณะกรรมการส่วนใหญ่ยังเต็มใจรอความคืบหน้าเพิ่มเติมด้านเงินเฟ้อ ขณะเดียวกันก็แย้งว่าเกณฑ์สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ หากแรงกดดันด้านราคาไม่ลดลงไปมากกว่านี้
การเปลี่ยนแปลงนี้ยังอธิบายได้ว่าทำไมนักลงทุนอาจให้ความสำคัญกับเอกสารของวันพุธน้อยกว่าปกติรายงานการประชุมสะท้อนการอภิปรายที่เกิดขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อล่าสุด และดังนั้นจึงอาจแสดงให้เห็นถึงจุดยืนที่เข้มงวดกว่าจุดยืนปัจจุบันของเฟด
ด้วยเหตุนี้ ตลาดอาจหันความสนใจไปที่การประชุมสัมมนาเศรษฐกิจ Jackson Holeอย่างรวดเร็ว ซึ่งคาดว่า Kevin Warsh จะกล่าวถ้อยแถลงในช่วงปลายเดือนนี้ นอกจากนี้ เฟดจะได้รับข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานอีกชุดหนึ่งก่อนการประชุมเดือนกันยายน ทำให้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยส่วนใหญ่ยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจที่จะทยอยประกาศ
รายงานการประชุม FOMC จะเผยแพร่เมื่อใด และอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?
FOMC จะเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 28-29 กรกฎาคมในวันพุธ เวลา 18:00 GMT
ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ลดลงอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่การประชุมเดือนกรกฎาคม ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาส 34% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 60% เมื่อสามสัปดาห์ก่อน ขณะที่กรณีฐานที่ชัดเจนคือการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
ท่ามกลางฉากหลังนี้ คำถามสำคัญสำหรับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คือ คะแนนเสียงคัดค้านของกรรมการทั้งสามคนสะท้อนถึงกระแสสายเหยี่ยวในวงกว้างภายในคณะกรรมการหรือไม่
หากรายงานการประชุมแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่หลายคนที่ลงคะแนนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ยังคงเชื่อว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมอาจมีความจำเป็นในเร็ว ๆ นี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอาจฟื้นตัว สถานการณ์ดังกล่าวอาจสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ
ในทางกลับกัน หากเอกสารแสดงให้เห็นว่าสมาชิก FOMC ส่วนใหญ่มองว่าระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันมีความเข้มงวดเพียงพอแล้ว และต้องการรอข้อมูลเพิ่มเติมก่อนพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ความคาดหวังเกี่ยวกับการคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอาจแข็งแกร่งขึ้น และกดดันดอลลาร์สหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดอาจยังคงจำกัด รายงานการประชุมเป็นข้อมูลที่มองย้อนหลัง และข้อมูลที่เผยแพร่นับตั้งแต่การประชุมได้เปลี่ยนแปลงภาพรวมทางเศรษฐกิจไปแล้ว ดังนั้น นักลงทุนอาจให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ และถ้อยแถลงของเควิน วอร์ชที่การประชุม Jackson Hole มากขึ้น เพื่อประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินอีกครั้งก่อนการประชุมเดือนกันยายน
ในกราฟสี่ชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวอยู่ที่ 99.46 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 100.03 และ SMA 200 ช่วงที่ 100.51 เส้นแนวต้านขาลงซึ่งขณะนี้อยู่บริเวณ 99.89 ช่วยเสริมเพดานขาขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 38 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นการดีดตัวขึ้นจากภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน
ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณเส้นแนวโน้มประมาณ 99.89 ก่อนถึง SMA 100 ช่วงที่ 100.03 ถัดขึ้นไป แนวกั้นแนวนอนบริเวณ 100.35 อยู่ก่อนเส้น SMA 200 ช่วงระยะยาวใกล้ระดับ 100.51 ด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปคือแนวรับแนวนอนที่ 98.90 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการปรับตัวลงในปัจจุบัน หากแรงขายยังคงขยายตัว
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
'%3e%3cmask%20id='mask0_5439_346'%20style='mask-type:luminance'%20maskUnits='userSpaceOnUse'%20x='0'%20y='0'%20width='32'%20height='32'%3e%3cpath%20d='M32%200H0V32H32V0Z'%20fill='white'/%3e%3c/mask%3e%3cg%20mask='url(%23mask0_5439_346)'%3e%3cpath%20d='M0%2010.7333C0%206.9367%200%205.0384%200.750577%203.59349C1.38308%202.37587%202.37588%201.38307%203.5935%200.750574C5.03842%200%206.93673%200%2010.7333%200H21.2667C25.0633%200%2026.9616%200%2028.4065%200.750574C29.624%201.383%2030.6167%202.37566%2031.2492%203.59311C31.249%203.5927%2031.2494%203.59351%2031.2492%203.59311C31.9996%205.03796%2032%206.93705%2032%2010.7333V21.2666C32%2025.0631%2032%2026.9615%2031.2494%2028.4064C30.617%2029.624%2029.6241%2030.6167%2028.4065%2031.2493C26.9616%2031.9999%2025.0633%2031.9999%2021.2667%2031.9999H10.7333C6.93673%2031.9999%205.03842%2031.9999%203.5935%2031.2493C2.37588%2030.6167%201.38308%2029.624%200.750577%2028.4064C0%2026.9615%200%2025.0631%200%2021.2666V10.7333Z'%20fill='url(%23paint0_linear_5439_346)'/%3e%3cpath%20d='M22.2222%2020.4448L22.9334%2016.0004H18.6667V12.8893C18.6667%2011.6448%2019.1112%2010.667%2021.0667%2010.667H23.1112V6.57821C21.9556%206.40043%2020.7112%206.22266%2019.5556%206.22266C15.9112%206.22266%2013.3334%208.44486%2013.3334%2012.4448V16.0004H9.33337V20.4448H13.3334V32.0004C15.1112%2032.0004%2016.8889%2032.0004%2018.6667%2032.0004V20.4448H22.2222Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3clinearGradient%20id='paint0_linear_5439_346'%20x1='16'%20y1='31.0649'%20x2='16'%20y2='0'%20gradientUnits='userSpaceOnUse'%3e%3cstop%20stop-color='%230062E0'/%3e%3cstop%20offset='1'%20stop-color='%2319AFFF'/%3e%3c/linearGradient%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_346'%3e%3crect%20width='32'%20height='32'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
'%3e%3cmask%20id='mask0_5439_355'%20style='mask-type:luminance'%20maskUnits='userSpaceOnUse'%20x='0'%20y='0'%20width='32'%20height='32'%3e%3cpath%20d='M32%200H0V32H32V0Z'%20fill='white'/%3e%3c/mask%3e%3cg%20mask='url(%23mask0_5439_355)'%3e%3cpath%20d='M24%200H8C3.58172%200%200%203.58172%200%208V23.9999C0%2028.4181%203.58172%2031.9999%208%2031.9999H24C28.4183%2031.9999%2032%2028.4181%2032%2023.9999V8C32%203.58172%2028.4183%200%2024%200Z'%20fill='black'/%3e%3cpath%20d='M24%200.5H8C3.85786%200.5%200.5%203.85786%200.5%208V23.9999C0.5%2028.142%203.85786%2031.4999%208%2031.4999H24C28.1421%2031.4999%2031.5%2028.142%2031.5%2023.9999V8C31.5%203.85786%2028.1421%200.5%2024%200.5Z'%20stroke='white'/%3e%3cpath%20d='M13.894%2013.008V12.02C13.5581%2011.9658%2013.2183%2011.939%2012.878%2011.94C8.71558%2011.9422%205.3406%2015.3136%205.33398%2019.476C5.33398%2022.042%206.61799%2024.286%208.56998%2025.65C7.26387%2024.2605%206.53711%2022.425%206.53798%2020.518C6.50998%2016.43%209.79998%2013.088%2013.894%2013.008Z'%20fill='%2300F2EA'/%3e%3cpath%20d='M14.08%2023.9922C15.928%2023.9922%2017.452%2022.5222%2017.532%2020.6782V4.2422H20.528C20.476%203.8942%2020.422%203.5482%2020.422%203.2002H16.328V19.6362C16.2549%2021.4883%2014.7315%2022.9516%2012.878%2022.9502C12.288%2022.9502%2011.754%2022.8182%2011.272%2022.5502C11.914%2023.4302%2012.932%2023.9922%2014.082%2023.9922H14.08Z'%20fill='%2300F2EA'/%3e%3cpath%20d='M23.016%207.98414C22.1109%206.94944%2021.6163%205.61885%2021.626%204.24414H20.528C20.8136%205.77756%2021.7121%207.12822%2023.016%207.98414ZM12.878%2016.0561C10.978%2016.0561%209.42603%2017.6061%209.42603%2019.5021C9.42603%2020.8401%2010.176%2021.9881%2011.272%2022.5501C10.872%2021.9901%2010.632%2021.2941%2010.632%2020.5461C10.632%2018.6461%2012.182%2017.0981%2014.082%2017.0981C14.428%2017.0981%2014.776%2017.1501%2015.098%2017.2581V13.0601C14.7621%2013.0059%2014.4223%2012.9792%2014.082%2012.9801H13.894V16.1861C13.5619%2016.1012%2013.2208%2016.0569%2012.878%2016.0541V16.0561Z'%20fill='%23FF004F'/%3e%3cpath%20d='M26.1459%209.82812V13.0081C24.098%2013.0202%2022.1005%2012.3737%2020.4479%2011.1641V19.5041C20.444%2022.317%2018.8763%2024.8944%2016.3802%2026.1914C13.8842%2027.4884%2010.874%2027.2898%208.56995%2025.6761C10.0041%2027.2091%2012.0087%2028.08%2014.1079%2028.0821C18.2704%2028.0799%2021.6453%2024.7085%2021.6519%2020.5461V12.2061C23.3129%2013.4007%2025.306%2014.0455%2027.3519%2014.0501V9.93412C26.9219%209.93412%2026.5219%209.90813%2026.1459%209.82812Z'%20fill='%23FF004F'/%3e%3cpath%20d='M20.42%2019.5041V11.1641C22.0809%2012.3588%2024.0741%2013.0037%2026.12%2013.0081V9.82814C24.9151%209.56028%2023.8275%208.91415%2023.016%207.98414C21.6999%207.13572%2020.7907%205.78321%2020.502%204.24414H17.532V20.6801C17.4579%2022.5314%2015.9348%2023.9936%2014.082%2023.9921C12.9678%2023.992%2011.9219%2023.4552%2011.272%2022.5501C10.1428%2021.9521%209.43358%2020.7819%209.42601%2019.5041C9.42601%2017.6041%2010.978%2016.0561%2012.878%2016.0561C13.226%2016.0561%2013.572%2016.1081%2013.894%2016.2161V13.0081C9.79024%2013.0899%206.50702%2016.4416%206.51001%2020.5461C6.51001%2022.5241%207.28601%2024.3401%208.54401%2025.6761C9.81533%2026.563%2011.3279%2027.0391%2012.878%2027.0401C17.0441%2027.0468%2020.4242%2023.6702%2020.422%2019.5041H20.42Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_355'%3e%3crect%20width='32'%20height='32'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
'%3e%3cmask%20id='mask0_5439_373'%20style='mask-type:luminance'%20maskUnits='userSpaceOnUse'%20x='0'%20y='0'%20width='32'%20height='32'%3e%3cpath%20d='M32%200H0V32H32V0Z'%20fill='white'/%3e%3c/mask%3e%3cg%20mask='url(%23mask0_5439_373)'%3e%3cpath%20d='M24%200H8C3.58172%200%200%203.58172%200%208V24C0%2028.4183%203.58172%2032%208%2032H24C28.4183%2032%2032%2028.4183%2032%2024V8C32%203.58172%2028.4183%200%2024%200Z'%20fill='%230A66C2'/%3e%3cpath%20d='M4.43994%207.80859C4.43994%209.28969%205.64159%2010.4913%207.12269%2010.4913C8.60512%2010.4913%209.80677%209.28969%209.80677%207.80859C9.80677%206.32616%208.60512%205.12451%207.12269%205.12451C5.64159%205.12451%204.43994%206.32616%204.43994%207.80859ZM4.76065%2026.3869H9.48606H9.48739V12.2093H4.76065V26.3869ZM12.5095%2026.3869H17.2841V17.9647C17.2841%2017.9647%2017.6354%2015.7743%2020.0747%2015.7464C22.5139%2015.7184%2022.4034%2017.9647%2022.4034%2017.9647L22.5139%2026.3869H27.2553V17.5469C27.2553%2017.5469%2027.2087%2014.2373%2025.371%2012.9731C23.8415%2011.9196%2022.8618%2011.9064%2022.1366%2011.8967C22.0466%2011.8955%2021.9605%2011.8943%2021.8778%2011.8913C21.1286%2011.8633%2019.3813%2012.0297%2018.3287%2012.7789C17.2748%2013.5281%2017.0872%2014.1655%2017.0872%2014.1655V12.2093H12.5095V14.2759V15.1635V26.3869Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_373'%3e%3crect%20width='32'%20height='32'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
'%3e%3cpath%20d='M24.5%200.5H8.5C4.08172%200.5%200.5%204.08172%200.5%208.5V24.4999C0.5%2028.9181%204.08172%2032.4999%208.5%2032.4999H24.5C28.9183%2032.4999%2032.5%2028.9181%2032.5%2024.4999V8.5C32.5%204.08172%2028.9183%200.5%2024.5%200.5Z'%20fill='black'/%3e%3cpath%20d='M24.5%200.5H8.5C4.08172%200.5%200.5%204.08172%200.5%208.5V24.4999C0.5%2028.9181%204.08172%2032.4999%208.5%2032.4999H24.5C28.9183%2032.4999%2032.5%2028.9181%2032.5%2024.4999V8.5C32.5%204.08172%2028.9183%200.5%2024.5%200.5Z'%20stroke='white'/%3e%3cpath%20d='M18.2779%2015.0714L25.2278%207.1665H23.5811L17.5439%2014.0288L12.7254%207.1665H7.16663L14.4547%2017.5444L7.16663%2025.8331H8.8133L15.1848%2018.5847L20.2745%2025.8331H25.8332L18.2779%2015.0714ZM16.0218%2017.6355L15.2823%2016.6015L9.40712%208.3812H11.9367L16.6795%2015.0177L17.416%2016.0517L23.5803%2024.6776H21.0507L16.0218%2017.6355Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_383'%3e%3crect%20width='33'%20height='32.9998'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
'%3e%3cpath%20d='M24%200H8C3.58172%200%200%203.58172%200%208V24C0%2028.4183%203.58172%2032%208%2032H24C28.4183%2032%2032%2028.4183%2032%2024V8C32%203.58172%2028.4183%200%2024%200Z'%20fill='white'/%3e%3cmask%20id='mask0_5439_390'%20style='mask-type:luminance'%20maskUnits='userSpaceOnUse'%20x='4'%20y='4'%20width='24'%20height='24'%3e%3cpath%20d='M28%204H4V28H28V4Z'%20fill='white'/%3e%3c/mask%3e%3cg%20mask='url(%23mask0_5439_390)'%3e%3cpath%20d='M14%2020V13L20%2016.512L14%2020ZM27.76%2011.667C27.76%2011.667%2027.525%2010.002%2026.806%209.268C25.893%208.305%2024.87%208.301%2024.401%208.245C21.043%208%2016.005%208%2016.005%208H15.995C15.995%208%2010.957%208%207.599%208.245C7.129%208.301%206.107%208.305%205.193%209.268C4.474%2010.002%204.24%2011.668%204.24%2011.668C4.24%2011.668%204%2013.622%204%2015.577V17.412C4%2019.368%204.24%2021.324%204.24%2021.324C4.24%2021.324%204.474%2022.989%205.193%2023.723C6.107%2024.686%207.306%2024.655%207.84%2024.756C9.76%2024.943%2016%2025%2016%2025C16%2025%2021.043%2024.992%2024.401%2024.748C24.871%2024.691%2025.893%2024.687%2026.806%2023.724C27.526%2022.99%2027.76%2021.324%2027.76%2021.324C27.76%2021.324%2028%2019.369%2028%2017.413V15.579C28%2013.623%2027.76%2011.667%2027.76%2011.667Z'%20fill='%23FF0000'/%3e%3c/g%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_390'%3e%3crect%20width='32'%20height='32'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
