ดอลลารออสเตรเลยกลบมาแขงคาขน ขณะทดอลลารสหรฐสญเสยโมเมนตมหลงการประกาศตวเลข NFP

AUD/USD กลับมาปรับตัวขึ้นต่อหลังพลิกกลับอย่างรวดเร็วจากการร่วงลงที่ขับเคลื่อนโดยตัวเลข NFP
ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ หนุนความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ดอลลาร์สหรัฐประสบปัญหาในการรักษาระดับการปรับตัวขึ้น
ความคาดหวังว่า RBA จะดำเนินนโยบายเข้มงวดยังคงช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย

AUD/USD กลับมาปรับตัวขึ้นต่อในวันศุกร์ หลังจากอ่อนค่าลงช่วงสั้นๆ ตามการประกาศรายงานการจ้างงานของสหรัฐอเมริกา (US) ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยในช่วงแรกคู่เงินปรับตัวลงแตะ 0.7173 ก่อนพลิกกลับ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ประสบปัญหาในการใช้ประโยชน์จากตัวเลขที่สดใส แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะช่วยหนุนความคาดหวังว่าเฟด (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ในขณะที่เขียนบทความนี้ AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7206 ใกล้ระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่งเป็นอย่างมาก ตัวเลขของเดือนกรกฎาคมได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 21,000 ตำแหน่ง จากเดิมที่รายงานว่าลดลง 23,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% ตามที่คาดการณ์ไว้ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ

ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นหลังการประกาศรายงานการจ้างงาน แต่สูญเสียโมเมนตัมอย่างรวดเร็ว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.10 หลังจากปรับตัวขึ้นแตะ 99.36

ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 60% เพิ่มขึ้นจาก 50% ก่อนการเผยแพร่รายงาน NFP

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟดยังคงมีอยู่ โดยผลการประชุมเดือนกันยายนมีแนวโน้มที่จะขึ้นอยู่กับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ข้อมูลเงินเฟ้อในช่วงที่ผ่านมาชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวลงบางส่วน แม้ว่าราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางยังคงทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อมีความซับซ้อน

เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์กล่าวในโพสต์บน LinkedIn ว่า นโยบายการเงินไม่ได้อยู่ในระดับตึงตัว พร้อมเสริมว่า "เงินเฟ้อสูงเกินไป — และยิ่งเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมายของเรานานเท่าใด การดึงเงินเฟ้อให้ลดลงก็จะยิ่งทำได้ยากขึ้นเท่านั้น"

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงได้รับแรงหนุนจากจุดยืนเชิงเข้มงวดของ RBA โดยเทรดเดอร์คาดว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายเดือนนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือกรอบเป้าหมาย 2%-3% ของธนาคารกลาง ขณะที่การเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองเปิดโอกาสให้ผู้กำหนดนโยบายคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

ในอนาคต ปฏิทินเศรษฐกิจของออสเตรเลียในสัปดาห์หน้าค่อนข้างเบาบาง โดยการคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคประจำเดือนกันยายนเป็นข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่สำคัญเพียงรายการเดียว ข้อมูลเงินเฟ้อและการค้าของจีนจะได้รับความสนใจเช่นกัน เนื่องจากออสเตรเลียมีความสัมพันธ์ทางการค้าอย่างใกล้ชิดกับจีน

RBA: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายทางการเงินสำหรับออสเตรเลีย การตัดสินใจดังกล่าวจะทำโดยคณะกรรมการผู้ว่าการด้วยการประชุม 11 ครั้งต่อปี และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น หน้าที่หลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อในกรอบ 2-3% และยังรวมถึง “..เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานที่เต็มขนาด และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและสวัสดิการของชาวออสเตรเลีย” อีกด้วย เครื่องมือหลัก ๆ ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ค่อนข้างสูงจะทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นและส่งผลกลับกันด้วย เครื่องมือของ RBA อื่นๆ ได้แก่มาตรการการผ่อนคลายและการกระชับเชิงปริมาณ

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมักจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบสำหรับสกุลเงินต่าง ๆ มาโดยตลอด เนื่องจากจะทำให้มูลค่าโดยทั่วไปของสกุลเงินลดลง แต่จริงๆ แล้วกลับตรงกันข้ามกับกรณีในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนปรนการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อการดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรสูงเพื่อเก็บเงินของพวกเขา ปัจจัยนี้ทำให้ความต้องการในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้นซึ่งในกรณีของประเทศออสเตรเลียคือสกุลเงินดอลลาร์ออสซี่ หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าที่จะอยู่ในภาวะไม่มั่นคงหรือหดตัว การไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการและมูลค่ารวมของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดดั้งเดิมอย่างเช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงานและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ ระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ และจึงหนุนสกุลเงิน AUD ด้วยเช่นกัน

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์ที่รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การทำ QE เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งมักจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้จากสถาบันการเงิน ดังนั้นจึงช่วยให้มีสภาพคล่องที่จำเป็นมากพอ การทำ QE มักจะส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE มักจะดำเนินการหลังจากการทำ QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในช่วงการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อส่งสภาพคล่องออกไป แต่ในการทำ QT ทาง RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมและหยุดนำเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว นั่นจะเป็นปัจจัยบวก (หรือขาขึ้น) สำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

ดอลลาร์ออสเตรเลียกลับมาแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียโมเมนตัมหลังการประกาศตัวเลข NFP