Bản tin Ngoại hối Toàn cầu – Ngày 25 tháng 6 – Tồn kho dầu thô Mỹ xuống mức thấp 40 năm; yen gần đỉnh 4 thập kỷ; tín hiệu diều hâu từ BOJ

📌 Điểm nhấn thị trường hôm nay

Tồn kho dầu thô Mỹ giảm tuần thứ 9 liên tiếp xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10/1984. SPR xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6/1983. USD/JPY đang tiến gần 162,00, mức cao nhất 40 năm, khi lập trường ôn hòa của BOJ tiếp tục gây áp lực lên yen. Thành viên Hội đồng BOJ Tamura kêu gọi đưa lãi suất về mức trung lập để tránh buộc phải tăng mạnh sau này. Thị trường đang chờ dữ liệu PCE của Mỹ để tìm chất xúc tác tiếp theo.

🔴 Bất lợi cho dầu khi nguồn cung thắt chặt nhưng bất ổn nhu cầu vẫn còn.

🔴 Yen vẫn chịu áp lực khi chênh lệch lãi suất mở rộng.

🟡 Trung lập cho USD trước dữ liệu PCE.

🔥 Diễn biến chính

USD

- Bộ trưởng Tài chính Bessent: Nhấn mạnh lại vai trò thống trị của đồng đô la, ca ngợi Warsh đã loại bỏ định hướng tương lai → Tín hiệu chính sách ủng hộ đồng đô la mạnh. Fed đang giữ các lựa chọn của mình.

- Thâm hụt tài khoản vãng lai quý I của Mỹ mở rộng: Thâm hụt thương mại hàng hóa thu hẹp nhưng thu nhập sơ cấp chuyển sang thâm hụt → Bức tranh trái chiều. Mất cân bằng tổng thể đang gia tăng.

- Tồn kho dầu thô Mỹ giảm tuần thứ 9 liên tiếp xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10/1984. SPR xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6/1983. → Nguồn cung đang thắt chặt mạnh. Tín hiệu tích cực cho dầu.

- Các ngân hàng phố Wall vượt qua kiểm tra áp lực của Fed, mở đường cho hàng tỷ USD cổ tức → Các ngân hàng đang lành mạnh. Không có rủi ro hệ thống.

- Ông Trump: "Chúng ta cần lãi suất thấp." → Áp lực chính trị lên Fed. Thị trường đang theo dõi bất kỳ phản ứng nào từ Fed.

Euro

- ECB: Giá dầu tăng do chiến tranh sẽ làm giảm tăng trưởng GDP của khu vực đồng euro khoảng 0,4 điểm phần trăm trong năm đầu tiên. Lãi suất của ECB chưa mang tính hạn chế. → ECB thấy có dư địa để tăng lãi suất. Tín hiệu diều hâu.

- Niềm tin người tiêu dùng Đức tháng 7 vẫn thấp nhưng có dấu hiệu ổn định → Cải thiện nhẹ. Điều tồi tệ nhất có thể đang qua.

Pound

- Thị trường không còn định giá hoàn toàn một đợt tăng 25 điểm cơ bản của BOE trong năm nay → Định giá lại theo hướng ôn hòa. Bảng Anh có thể vẫn chịu áp lực.

Yen

- Dòng vốn hàng tuần của Nhật Bản (đến 19/6): Mua trái phiếu nước ngoài +1.997 tỷ yen; mua cổ phiếu nước ngoài +4.268 tỷ yen; nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phiếu Nhật +4.794 tỷ yen; bán trái phiếu Nhật -10.573 tỷ yen → Nhà đầu tư Nhật đang mua tài sản nước ngoài. Nhà đầu tư nước ngoài đang mua cổ phiếu Nhật nhưng bán trái phiếu.

- Thành viên Hội đồng BOJ Tamura: Quan trọng là đưa lãi suất chính sách về mức trung lập để tránh buộc phải tăng mạnh sau này. Nếu rủi ro lạm phát tăng xuất hiện, có thể cần đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất. → Một giọng nói diều hâu. BOJ đang xem xét thắt chặt dần dần.

- Tỷ lệ trúng thầu trái phiếu kỳ hạn 20 năm của Nhật Bản giảm xuống 2,97, mức thấp nhất kể từ tháng 5/2025 (trước đó là 4,01) → Nhu cầu yếu hơn tại phiên đấu thầu. Dấu hiệu cho thấy thị trường trái phiếu đang lo ngại.

- Yen ở mức thấp lịch sử có thể tạo ra 5,8 tỷ USD lợi nhuận cho các nhà sản xuất ô tô Nhật Bản → Yen yếu hơn thúc đẩy lợi nhuận của các nhà xuất khẩu. Một cơn gió thuận cho cổ phiếu ô tô.

Các tin khác

- Tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 của Australia: 4,4% (phù hợp với dự báo 4,4%, giảm từ 4,5% trước đó) → Thị trường việc làm vẫn mạnh. RBA có thể cần duy trì thắt chặt.

- Bộ trưởng Kinh tế Malaysia: Chính phủ sẽ tiếp tục các biện pháp có mục tiêu, dựa trên dữ liệu để bảo vệ người lao động và hỗ trợ doanh nghiệp → Lập trường chính sách hỗ trợ.

- Bộ Thương mại Thái Lan: Thâm hụt thương mại thông quan hải quan tháng 5 là 5,71 tỷ USD (dự báo 6,12 tỷ USD); xuất khẩu dự kiến tiếp tục tăng trong năm nay → Tốt hơn dự kiến. Tín hiệu tích cực cho baht.

💡 Phân tích kỹ thuật

Nguồn: Investing.com – Giá tại thời điểm ngày 25 tháng 6 năm 2026

EUR/USD – 1,1350

Cặp tiền đang bảo vệ mức 1,1350, với thị trường chờ dữ liệu PCE của Mỹ để tìm hướng đi. Đà tăng của đồng đô la đã tạm dừng, giúp cặp tiền giữ trên hỗ trợ. Trên biểu đồ ngày, giá vẫn nằm dưới SMA Bollinger 20 ngày và dưới MA 100 ngày, giữ xu hướng rộng hơn chắc chắn là bất lợi. RSI ở mức 28,3 đang trong vùng quá bán, cho thấy đà giảm đã căng thẳng nhưng chưa báo hiệu sự phục hồi chắc chắn. Hỗ trợ ở 1,1350 (dải Bollinger dưới). Kháng cự ở 1,1411 (đáy 13/3), 1,1530 (dải giữa Bollinger 20 ngày) và 1,1650 (MA 100 ngày).

USD/JPY – 161,95

Cặp tiền đang tiến gần 162,00, mức cao nhất 40 năm. Lập trường ôn hòa của BOJ và chênh lệch lãi suất rộng tiếp tục gây áp lực lên yen, bù đắp các cảnh báo can thiệp bằng lời nói. Xu hướng tăng vẫn còn nguyên. Kháng cự ở 162,00 (mức tâm lý, mức cao nhất nhiều thập kỷ). Phá vỡ trên mức này sẽ mở ra cánh cửa cho các đợt tăng tiếp theo. Hỗ trợ được thấy ở 160,60-160,50 và 158,72.

🔮 Những điểm cần theo dõi trong tuần

- 🇺🇸 Dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ – yếu tố quan trọng cho kỳ vọng Fed

- 🇯🇵 BOJ – quan điểm diều hâu của ông Tamura có nhận được sự ủng hộ?

- 🇺🇸 Kiểm tra áp lực Fed – tác động cổ tức ngân hàng

- 🇦🇺 Dữ liệu việc làm Australia – phản ứng của RBA

- 🇹🇭 Dữ liệu thương mại Thái Lan – tính bền vững của tăng trưởng xuất khẩu