Tin sáng thị trường: Iran khẳng định không mở lại eo biển cho đến khi Mỹ đáp ứng điều kiện; Thị trường Mỹ dao động giảm chờ dữ liệu CPI

Tóm tắt chính

🕊️ Iran tuyên bố sẽ không mở lại Eo biển Hormuz cho đến khi Mỹ đáp ứng toàn bộ yêu cầu. Trump mô tả Iran là "đối thủ đàm phán xảo quyệt", giá dầu tiếp tục tăng, dầu Brent tiến gần mức 89 USD/thùng.

📉 Nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng trước khi công bố số liệu CPI. Lo ngại về bong bóng tài trợ trong chuỗi ngành AI gây áp lực lên các cổ phiếu công nghệ lớn. Thị trường chứng khoán Mỹ kết phiên giảm trong trạng thái dao động; Chỉ số S&P 500 giảm 0,32%, Nasdaq giảm 0,60%.

📊 Dữ liệu CPI tháng 7 của Mỹ sẽ được công bố hôm nay. Dự báo chung là CPI tổng tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, CPI cốt lõi tăng 2,5%. Xác suất tăng lãi suất tháng 9 đã quay lại gần mức 50% sau báo cáo việc làm phi nông nghiệp kém khả quan.

I. Tổng quan thị trường

Sự kiện chính

- 🕊️ Iran cứng lập trường đàm phán: Tehran nhấn mạnh Eo biển Hormuz vẫn đóng cửa cho đến khi Mỹ đáp ứng tất cả các điều kiện tiên quyết. Trump trong các cuộc phỏng vấn truyền thông gọi Iran là "người đàm phán xảo quyệt", cho biết các lựa chọn bao gồm tiếp tục gây áp lực hoặc "tiến hành các đòn tấn công mạnh".

Nhận định độc quyền

Các cuộc đàm phán về Eo biển Hormuz đã chuyển từ trạng thái gần đạt thỏa thuận sang yêu cầu Mỹ phải nhượng bộ trước. Kỳ vọng thị trường về sự giảm căng thẳng địa chính đang được định giá lại. Giá dầu tăng mạnh và gần thu hồi toàn bộ mức sụt giảm của tuần trước.

Dữ liệu CPI hôm nay là yếu tố then chốt cho chính sách Fed tháng 9. Thị trường dự báo CPI tháng 7 tăng 3,4% so với cùng kỳ, với mức tăng dương theo tháng. Nếu số liệu cao hơn dự kiến, xác suất tăng lãi suất phòng ngừa vào tháng 9 sẽ tăng cao. Nếu lạm phát ở mức vừa phải, sẽ củng cố kỳ vọng giữ nguyên lãi suất.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

— Cổ phiếu Mỹ: S&P 500 -0,32% tại 7728,20; Nasdaq -0,60% tại 26445,45; Dow Jones -0,34% tại 53791,85. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ đi ngược xu hướng và tăng 0,32%. Lo ngại về tình trạng bong bóng tài trợ ngành AI gây áp lực lên các tập đoàn công nghệ; Nvidia và Apple dẫn đầu đà giảm.

— Cổ phiếu châu Âu: STOXX 600 +0,01% tại 660,51. DAX +0,26%, CAC 40 -0,13%, FTSE 100 -0,17%.

— Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm chưa đến 1 điểm cơ bản xuống 4,690%. Kỳ hạn 30 năm giữ nguyên ở 5,241%. Kỳ hạn 2 năm giảm 1,7 điểm cơ bản xuống 4,222%. Thị trường chờ tín hiệu định hướng từ dữ liệu CPI.

— Hàng hóa: Dầu WTI tháng Chín +1,30% lên 83,20 USD/thùng; Dầu Brent +1,36% lên 88,91 USD/thùng. Vàng giao ngay -0,50% tại 4368,81 USD/ounce; Bạc -1,63%.

— Ngoại hối: Chỉ số DXY +0,06% tại 99,83; EUR/USD -0,02% tại 1,1540; USD/JPY -0,02% tại 159,27.

— Tiền mã hóa: BTC -0,52%; ETH +0,49% tại 1885,32 USD.

III. Tin vĩ mô

1. 🕊️ Iran: Không mở lại eo biển nếu Mỹ chưa đáp ứng điều kiện; Trump gọi Iran là đối thủ xảo quyệt

Iran nhấn mạnh sẽ giữ Eo biển Hormuz đóng cửa cho đến khi Mỹ đáp ứng mọi điều kiện tiên quyết. Trump phát biểu với truyền thông rằng Iran là đối thủ đàm phán xảo quyệt, các biện pháp có thể là tiếp tục gây áp lực hoặc tiến hành các đòn trả đũa quân sự mạnh.

Nhận định: Đàm phán Mỹ‑Iran bước vào giai đoạn thể hiện lập trường đối đầu, hai bên đều muốn giành điều kiện thuận lợi hơn cho thỏa thuận cuối cùng. Đà tăng giá dầu cho thấy kỳ vọng thị trường về việc mở lại nhanh chóng eo biển đang suy giảm.

2. 📊 Xác suất tăng lãi suất tháng 9 tiến gần 50% trước dữ liệu CPI

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7 kém khả quan đã làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất, nhưng giá dầu hồi phục đẩy xác suất tăng lãi suất tháng 9 quay lại gần 50%. Chủ tịch Fed Cleveland Hammack cảnh báo có thể cần nhiều hơn một đợt tăng lãi suất để kìm hãm lạm phát. Dự báo chung CPI tháng 7 tăng 3,4% so với cùng kỳ, CPI cốt lõi tăng 2,5%.

3. 📉 Doanh số nhà đã bán tháng 7 của Mỹ giảm tháng thứ hai liên tiếp

Doanh số giảm 1,7% theo tháng xuống mức 4,06 triệu đơn vị theo năm. Lãi suất thế chấp cao và nguồn cung nhà khan hiếm tiếp tục đẩy giá nhà lên và làm nhiều người mua tiềm năng chờ lệnh.

4. 🇺🇦 Zelenskyy trình đề xuất hòa giải xung đột Nga‑Ukraina cho chính quyền Mỹ

Ông cảnh báo Nga có thể tiến hành tổng động viên mới trước kỳ bầu cử quốc hội tháng sau. Các tín hiệu ngoại giao vẫn đang được theo dõi sau cuộc tiếp xúc giữa Mỹ và Nga tại Manila.

5. 🛢️ Nga đẩy nhanh vận chuyển dầu thô sang châu Á qua tuyến đường Bắc Băng Dương

Năm nay đã có 7 lô hàng với tổng khoảng 6 triệu thùng dầu thô hướng về châu Á, trong đó Trung Quốc là đối tượng nhận hàng lớn nhất. Nga đang chủ động xây dựng các tuyến xuất khẩu thay thế để né các đường vận chuyển truyền thống.

IV. Tin doanh nghiệp

1. 💾 SK Hynix dự kiến nâng công suất sản xuất NAND tại nhà máy Trung Quốc thêm 50%

Tập đoàn bộ nhớ tiếp tục đẩy mạnh hoạt động tại thị trường Trung Quốc trong bối cảnh các xung đột địa chính, thể hiện sự đặt cược dài hạn vào thị trường này.

2. ☁️ Doanh thu quý 2 CoreWeave tăng 112% vượt dự báo, tổng đơn hàng tồn đọng đạt 104 tỷ USD

Nhu cầu hạ tầng đám mây AI vẫn duy trì mức cao. Quy mô đơn hàng tồn đọng mở rộng theo quý khẳng định câu chuyện tăng trưởng dài hạn của thị trường thuê máy tính AI.

3. 📉 Kiwoom hạ mục tiêu giá cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix

Mức giá mục tiêu được điều chỉnh xuống lần lượt 350.000 KRW và 2.100.000 KRW, vẫn giữ nguyên đánh giá "Mua". Việc điều chỉnh phản ánh thái độ thận trọng của các tổ chức tài chính đối với diễn biến giá cổ phiếu ngắn hạn.

V. Điểm cần theo dõi hôm nay

· 📊 Dữ liệu CPI tháng 7 Mỹ: Chỉ số lạm phát quan trọng. Nếu số liệu bằng hoặc thấp hơn dự báo 3,4% so với cùng kỳ sẽ làm suy yếu kỳ vọng tăng lãi suất theo lập trường diều hâu. Nếu cao hơn dự báo sẽ làm tăng xác suất tăng lãi suất tháng 9.

· 🇩🇪 Dữ liệu CPI tháng 7 Đức: Chỉ số lạm phát của nền kinh tế lớn nhất khu vực Euro.

· 📊 Ngân sách chính phủ Mỹ tháng 7: Quy mô thâm hụt tài chính.

· 📊 Thông báo điều chỉnh chỉ số MSCI tháng 8: Trường Xương Kỹ thuật đã được nhanh chóng đưa vào chỉ số Trung Quốc, theo dõi các thay đổi khác.

· 🛢️ Dữ liệu thay đổi tồn kho dầu thô EIA Mỹ tuần trước: Kiểm tra cơ bản cung‑cầu trong bối cảnh bất ổn xung quanh Eo biển Hormuz.

· 🛢️ Báo cáo thị trường dầu hằng tháng của OPEC: Theo dõi các điều chỉnh mới nhất về dự báo nhu cầu dầu toàn cầu.