Tin sáng tài chính: Nhà Trắng bác bỏ tin thỏa thuận Mỹ-Iran; Chỉ số S&P, Nasdaq lập đỉnh mới khó khăn; Dầu WTI giảm xuống dưới 89 USD

Tóm tắt chính

🛑 Tổng thống Trump khẳng định Mỹ và Iran chưa đạt được thỏa thuận cuối cùng. Nhà Trắng bác bỏ tin báo của truyền thông Iran về việc hai bên ký thỏa thuận khung, khiến giá dầu lao dốc ngay lập tức.

📈 Chỉ số Dow Jones tăng 0,36%, lập đỉnh đóng cửa lịch sử. S&P 500 và Nasdaq chỉ tăng nhẹ để chạm mức cao mới, trong khi chỉ số ngành chip giảm hơn 1%.

🛢️ Dầu WTI chốt phiên giảm 5,55% xuống 88,68 USD/thùng. Dầu Brent giảm 5,31% xuống 94,29 USD/thùng.

🏛️ Thành viên Hội đồng Fed Cook ủng hộ giữ nguyên lãi suất, nhưng sẵn sàng tăng lãi suất nếu tình hình đòi hỏi.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện trọng tâm

Trump cho biết vẫn còn nhiều vấn đề chưa giải quyết trong đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran. Nhà Trắng bác bỏ thông tin của Đài truyền hình quốc gia Iran cho rằng hai bên đã ký thỏa thuận khung, dự kiến mở lại tuyến hàng hải Eo biển Hormuz và dỡ bỏ phong tỏa trong vòng một tháng. Trump cũng chia sẻ Iran mong muốn chấm dứt xung đột, nhưng các điều kiện họ đưa ra chưa được phía Mỹ chấp nhận.

Thành viên Fed Cook cho rằng nên giữ nguyên lãi suất ngắn hạn trong giai đoạn hiện tại. Trước áp lực lạm phát từ thuế quan, xung đột Trung Đông và đầu tư AI bùng nổ, bà sẵn sàng điều chỉnh tăng lãi suất khi cần thiết.

Nhận định độc quyền

Giá dầu lao dốc sau khi Nhà Trắng bác bỏ tin thỏa thuận. Thị trường dường như hiểu rằng việc phủ nhận thông tin cho thấy thỏa thuận chính thức đang đến gần.

Quan điểm của Cook – giữ nguyên lãi suất hiện tại nhưng mở cửa cho việc tăng sau này – thể hiện lập trường trung lập nghiêng cứng, cũng là xu hướng chung của Fed giai đoạn hiện nay.

Sự khác biệt giữa mức tăng 3,6% của Micron và mức giảm 1% của chỉ số ngành chip cho thấy kỳ vọng về AI vẫn vững chắc đối với chip nhớ, trong khi kỳ vọng ngắn hạn cho chip GPU, CPU đã được định giá đầy đủ.

Phát biểu của CEO Seagate cho rằng giá NAND tăng sẽ giúp HDD có lợi thế cạnh tranh hơn, càng khẳng định cơ hội phát triển mang tính cấu trúc trong lĩnh vực chip nhớ.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

Tóm tắt chung

Giá dầu giảm mạnh sau khi Nhà Trắng bác bỏ tin thỏa thuận Mỹ-Iran. Chứng khoán Mỹ vượt khó lập đỉnh mới, Micron cũng chạm mức cao mới ngược xu hướng thị trường chung.

Cổ phiếu Mỹ

• Chỉ số công nghiệp Dow Jones: +182,60 điểm (+0,36%) đạt 50.644,28
• Chỉ số S&P 500: +1,24 điểm (+0,02%) đạt 7.520,36
• Chỉ số tổng hợp Nasdaq: +18,55 điểm (+0,07%) đạt 26.674,74

💡 Sau thông tin phủ nhận từ Nhà Trắng, S&P 500 và Nasdaq tạm thời chuyển sang giảm nhưng vẫn đóng cửa ở đỉnh mới. Ngành chip sụt giảm hơn 1%. Cổ phiếu Qualcomm giảm hơn 6%, Nvidia tiếp tục giảm 4 phiên liên tiếp sau khi công bố báo cáo tài chính. Micron tăng 3,6% lập đỉnh, thể hiện sự phân hóa rõ rệt giữa chip nhớ và chip logic.

Cổ phiếu châu Âu

• Chỉ số STOXX 600: +0,03% đạt 628,18
• Chỉ số CAC 40 Pháp: +0,43%
• Chỉ số DAX Đức: -0,03%

💡 Cổ phiếu châu Âu dao động trong biên độ hẹp. Biến động giá dầu do tin Mỹ-Iran gây ra không tác động mạnh đến thị trường nội địa, nhà đầu tư đang chờ các tín hiệu rõ ràng hơn về thỏa thuận.

Thị trường trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm: -1,4 điểm cơ bản xuống 4,477%
• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm: -1,6 điểm cơ bản xuống 5,009%
• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm: -1,7 điểm cơ bản xuống 4,033%

💡 Lợi suất các loại trái phiếu Mỹ đều giảm nhẹ. Thị trường cân nhắc giữa phát biểu cứng rắn của Cook về khả năng tăng lãi suất và kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt do giá dầu sụt giảm.

Hàng hóa

• Dầu WTI hợp đồng tháng 7: -5,55% xuống 88,68 USD/thùng
• Dầu Brent hợp đồng tháng 7: -5,31% xuống 94,29 USD/thùng
• Vàng COMEX tháng 5: -1,18% xuống 4.447,5 USD/ounce
• Bạc COMEX tháng 5: -2,24% xuống 74,599 USD/ounce

💡 Giá dầu vẫn giảm dù Nhà Trắng bác bỏ tin thỏa thuận, WTI rơi xuống dưới mốc 89 USD. Nhà đầu tư đang định giá dựa trên việc hai bên cuối cùng sẽ đạt ngừng bắn. Vàng giảm xuống 4.447,5 USD, chịu áp lực từ kỳ vọng lãi suất thực tăng và phí rủi ro địa chính trị thu hẹp.

Ngoại hối

• USD/JPY: -0,14% đạt 159,51 – mức thấp nhất kể từ ngày 30/4
• EUR/USD: -0,03% đạt 1,1624
• GBP/USD: -0,13% đạt 1,3427

💡 Đồng Yen suy yếu xuống 159,51, mức thấp trong gần một tháng, tiến sát ngưỡng can thiệp 160. Việc Ngân hàng Nhật có ra tay hay không sẽ là trọng tâm theo dõi trong tuần này.

Tiền điện tử

• Bitcoin: Dao động trong khoảng 75.000 – 78.000 USD, đóng cửa ở mức 75.818,36 USD, giảm hơn 1,6%
• Ethereum: Giảm hơn 1,5% đạt 2.072 USD

💡 Bitcoin đi ngang, chưa có yếu tố định hướng rõ ràng. Mặc dù khẩu vị rủi ro tích cực hỗ trợ cổ phiếu Mỹ, tài sản điện tử vẫn trong giai đoạn điều chỉnh đi ngang.

III. Tin vĩ mô

🏛️ Thành viên Fed Cook: Giữ nguyên lãi suất hiện tại, sẵn sàng tăng nếu cần thiết Cook cho rằng thuế quan, xung đột Trung Đông và đầu tư AI mạnh mẽ đã làm gia tăng rủi ro lạm phát, do đó tăng lãi suất là một lựa chọn chính sách hợp lý.

Nhận định: Cook là quan chức Fed đầu tiên trong chu kỳ hiện tại công khai cho biết sẵn sàng tăng lãi suất. Lập trường trung lập nghiêng cứng của bà cần được chú ý, vì khả năng điều chỉnh tăng lãi suất trong tương lai hoàn toàn không thể loại trừ.

🇪🇺 Thành viên Hội đồng quản trị ECB Pereira: Căng thẳng Trung Đông đẩy rủi ro lạm phát lên cao. Phiên họp tháng 6 sẽ đánh giá tác động lan tỏa thứ hai của lạm phát Pereira bổ sung ngay cả khi Eo biển Hormuz được mở lại, hoạt động hàng hải cũng cần thời gian để phục hồi hoàn toàn.

Nhận định: Phát biểu của Pereira đồng quan điểm với Chủ tịch ECB Lagarde về tác động trễ của lạm phát. Việc ECB tăng lãi suất vào tháng 6 gần như chắc chắn, thị trường sẽ theo dõi xem có tiếp tục thắt chặt chính sách vào tháng 7 hay không. Tác động lan tỏa thứ hai của lạm phát là yếu tố quyết định chính.

🇪🇺 Chính phủ các nước EU thông qua văn bản pháp lý liên quan thỏa thuận thương mại Mỹ-EU, dỡ bỏ thuế quan nhập khẩu cho nhiều loại hàng hóa từ Mỹ Văn bản này vẫn cần Nghị viện châu Âu phê duyệt, dự kiến sẽ ngăn chặn kế hoạch áp thuế lên ô tô của EU từ phía Mỹ.

Nhận định: Căng thẳng thương mại Mỹ-EU hạ nhiệt là tín hiệu tích cực. Việc dỡ thuế quan là một sự nhượng bộ, còn giải quyết các rào cản phi thuế quan như tiêu chuẩn thực phẩm, thuế số vẫn là trọng tâm đàm phán giai đoạn sau.

🏠 Lãi suất vay thế chấp Mỹ tăng lên 6,65% – mức cao nhất trong 9 tháng, do lo lắng lạm phát từ xung đột Trung Đông gia tăng Dữ liệu MBA cho thấy lãi suất vay cố định 30 năm tăng 9 điểm cơ bản lên 6,65%.

Nhận định: Lãi suất vay cao hơn cho thấy thị trường bất động sản tiếp tục hạ nhiệt. Trước đó, số lượng công trình nhà riêng mới xây đã giảm 9%, chi phí vay tăng thêm sẽ tiếp tục kìm hãm quá trình phục hồi ngành bất động sản.

IV. Tin doanh nghiệp

💬 Meta ra mắt dịch vụ chatbot AI thu phí, cổ phiếu tăng hơn 4% trong phiên giao dịch Meta đang khai thác giá trị thương mại từ công nghệ AI. Dịch vụ gói thuê bao tạo nguồn doanh thu ổn định hơn quảng cáo. Nếu sản phẩm thu phí được thị trường đón nhận, cơ cấu doanh thu của Meta sẽ có sự thay đổi lớn.

☁️ Snowflake ký hợp đồng mua sắm trị giá 6 tỷ USD với AWS để đẩy mạnh chi tiêu cho AI, cổ phiếu tăng hơn 30% sau giờ giao dịch Đây là hợp đồng mua đám mây lớn nhất trong lịch sử Snowflake. Mức tăng mạnh sau phiên cho thấy thị trường rất tin tưởng vào lĩnh vực nền tảng dữ liệu AI. Công ty đang chuyển đổi từ nhà cung cấp kho dữ liệu thuần túy thành đơn vị hạ tầng AI quan trọng.

🇰🇷 Công đoàn Samsung đồng ý kế hoạch lương thưởng mới, mỗi nhân viên nhận thưởng 400.000 USD – chỉ là trường hợp thứ hai trong lịch sử Hàn Quốc Nhận định: Mức thưởng khủng phản ánh sự thịnh vượng của ngành AI. Khoảng cách thu nhập giữa bộ phận chip và điện tử tiêu dùng sẽ ngày càng lớn, khiến sự chia rẽ nội bộ tại Samsung khó giải quyết.

💾 CEO Seagate: Giá NAND tăng sẽ làm nổi bật lợi thế của HDD, biên lợi nhuận gộp còn nhiều không gian tăng trưởng Sản phẩm HAMR mới Mozaic 4 đã được khách hàng công nhận, biên lợi nhuận gộp gia tăng trên 70%. Ngân hàng Bank of America nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 900 USD.

Nhận định: Seagate nhấn mạnh hiệu ứng thay thế: giá NAND đắt đỏ giúp HDD có lợi thế cạnh tranh về chi phí. Mức biên lợi nhuận gia tăng 70% thể hiện quyền định giá mạnh mẽ khi nguồn cung thị trường đang khan hiếm.

V. Điểm chú ý hôm nay

📊 PDB quý 1 & Chỉ số giá PCE cốt lõi Mỹ: Dữ liệu tăng trưởng kinh tế và lạm phát kết hợp sẽ định hướng đánh giá của Fed về rủi ro trì trệ lạm phát.

📋 Thu nhập cá nhân, chi tiêu tiêu dùng & PCE cốt lõi Mỹ tháng 4: PCE là chỉ số lạm phát ưu tiên của Fed. Nếu dữ liệu cao hơn dự kiến, kỳ vọng tăng lãi suất sẽ gia tăng.

📉 Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu (tuần trước): Sự thay đổi nhỏ của dữ liệu sẽ cho thấy thị trường lao động có tiếp tục hạ nhiệt hay không.

🗣️ Phát biểu của Williams (Fed New York) và Musalem (Fed St. Louis): Thị trường theo dõi xem các quan chức Fed khác có đồng quan điểm cứng rắn về việc tăng lãi suất như Cook hay không.