Tóm tắt buổi sáng: Số liệu NFP Mỹ tháng 10 vượt kỳ vọng, triển vọng tăng lãi tháng 12 nóng lên; dầu thô giảm hơn 12% trong tuần

I. Tóm tắt nhanh

- Số liệu việc làm phi nông nghiệp Mỹ tháng 10 tăng thêm 165.000 việc làm, cao hơn mức dự báo 65.000. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%, làm tăng khả năng Fed nâng lãi suất vào tháng 12.

- Chỉ số S&P 500 giảm 2,7% trong tuần, mức giảm tuần tồi tệ nhất trong hơn một năm. Dầu thô lao dốc mạnh trong tuần, WTI giảm 12,76%, Brent giảm 13,32%.

II. Triển vọng thị trường

Sự kiện trọng tâm

- Việc làm Mỹ vượt kỳ vọng: Kết quả tốt hơn dự báo cho thấy thị trường lao động phục hồi sau giai đoạn chậm lại giữa năm, tạo cơ sở vững chắc để Fed thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng 12. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2,2 điểm cơ bản lên 4,859%, kỳ hạn hai năm tăng 4,7 điểm cơ bản lên 4,524%, chỉ số đô la Mỹ nhảy vọt 0,77% lên 102,26.

- Dầu giảm hơn 12% cả tuần: Vào cuối phiên thứ Sáu, WTI tăng 0,34% lên 90,83 USD/thùng, Brent tăng nhẹ 0,03% lên 98,32 USD/thùng. Dù hồi phục nhẹ vào cuối ngày, đà bán tháo trong tuần đã làm bay phần lớn phí rủi ro địa chính trị. S&P 500 tăng 0,32% lên 7376,86, Nasdaq cộng thêm 264 điểm đạt 24579,43, còn Dow Jones giảm 0,46% xuống 51285,73.

Quan điểm độc quyền

Số liệu việc làm mạnh mẽ khớp với phát biểu của Williams về sức bền đáng ngạc nhiên của nền kinh tế, thị trường lao động ổn định nhưng lạm phát vẫn ở mức cao, tạo nền tảng dữ liệu cho đợt tăng lãi vào tháng 12. Tuy vậy, mức giảm mạnh của S&P 500 trong tuần cho thấy thị trường đang chịu áp lực kép: kỳ vọng lãi cao kéo dài và đợt định giá lại các cổ phiếu AI.

III. Thị trường qua đêm

- Cổ phiếu Mỹ: S&P 500 +0,32% tại 7376,86, giảm 2,7% trong tuần. Nasdaq đạt 24579,43. Dow Jones -0,46% tại 51285,73, giảm 0,9% tính từ đầu tuần.

- Cổ phiếu châu Âu: Chỉ số STOXX 600 đóng cửa tại 648,33; DAX của Đức giảm 1,9%.

- Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm +2,2 điểm cơ bản lên 4,859%. Lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng nhẹ 1 điểm cơ bản lên 5,262%. Lợi suất kỳ hạn hai năm tăng 4,7 điểm cơ bản lên 4,524%, tuần giảm thứ sáu liên tiếp.

- Hàng hóa: Dầu WTI +0,34% lên 90,83, giảm 12,76% trong tuần. Brent +0,03% lên 98,32, giảm 13,32% trong tuần. Vàng COMEX -0,93% xuống 4064,5, tăng 4,6% cả tuần. Bạc -0,82% xuống 51,803, tăng 5,51% trong tuần.

- Ngoại hối: Chỉ số DXY tăng vọt 0,77% lên 102,26, cộng 0,3% trong tuần. Cặp EUR/USD giảm 0,67% xuống 1,1143, mức giảm ngày lớn nhất kể từ ngày 1 tháng 10. GBP/USD giảm 0,74% xuống 1,3355, mức giảm mạnh nhất kể từ ngày 23 tháng 9.

IV. Tin vĩ mô

- Số liệu việc làm phi nông nghiệp Mỹ tháng 10 vượt xa dự báo, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%, làm tăng kỳ vọng Fed nâng lãi vào tháng 12. Dữ liệu củng cố lý do thắt chặt chính sách khi lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu, theo nhấn mạnh của Williams rằng lạm phát phải quay về mức 2%.

- Trump cho rằng khả năng ra lệnh tấn công Iran sẽ giảm mạnh nếu các cuộc đàm phán có tiến triển. Phát biểu này là yếu tố chính khiến dầu lao dốc cả tuần, khi phí rủi ro địa chính trị bay nhanh hơn dự đoán của giới giao dịch.

- Williams giữ lập trường diều hâu, nhấn mạnh tăng trưởng vững chắc, việc làm ổn định và lạm phát dai dẳng đòi hỏi chính sách thắt chặt.

- Thống đốc Ueda cho biết lạm phát tiềm năng đang dao động quanh mục tiêu 2%, vẫn còn rủi ro tăng, để ngỏ khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật tiếp tục nâng lãi.

V. Tin doanh nghiệp

- Tesla dự kiến dừng sản xuất Cybertruck dần từ giữa năm sau, chuyển công suất sản xuất sang Cybercab và Optimus. Đây là điều chỉnh chiến lược tập trung vào xe tự lái và robot hình người.

- Giá trị dự kiến khi IPO của Anthropic được hạ xuống khoảng 1,2 nghìn tỷ đến 1,3 nghìn tỷ USD. Một số nhà đầu tư nghi ngờ liệu công ty có thể bắt đầu roadshow trong tuần từ ngày 9 tháng 11 hay không, khi cửa sổ IPO cho các công ty AI hàng đầu đang hẹp lại.

- Berkshire Hathaway ghi nhận lợi nhuận quý 3 giảm 28%, thu nhập từ đầu tư giảm gần một nửa. Hoạt động mua lại cổ phiếu đạt mức cao nhất trong năm, lượng tiền mặt giữ lên đến 377,4 tỷ USD, thể hiện thái độ phòng thủ.

VI. Sự kiện đáng chú ý

- Cuộc họp ngoại trưởng các nước G7 tại Paris, diễn ra từ ngày 9 đến 10 tháng 10. Nhà đầu tư sẽ theo dõi lập trường phối hợp về Trung Đông và Ukraine trong bối cảnh đàm phán Mỹ-Iran đang tiếp diễn.