Ringkasan Komoditas Global – 23 Juni – Produksi Saudi anjlok; AS izinkan penjualan minyak Iran; emas turun ke level terendah 2 minggu

📌 Sorotan Pasar Hari Ini

Produksi minyak mentah Saudi turun 651.000 barel/hari pada April menjadi 6,316 juta barel/hari, terendah dalam beberapa tahun. AS mengeluarkan lisensi 60 hari yang mengizinkan penjualan minyak Iran. WTI diperdagangkan di sekitar $72,75, terendah sejak awal Maret. Emas turun ke level terendah 2 minggu di sekitar $4.115 karena dolar tetap kuat.

🔴 Negatif untuk minyak seiring kembalinya pasokan.

🔴 Emas tertekan oleh dolar kuat dan memudarnya risiko geopolitik.

🔥 Perkembangan Pasar

Energi

- Kpler: Asia diperkirakan mengimpor sekitar 22,18 juta barel/hari minyak mentah pada Juni, naik dari 20,35 juta barel/hari pada Mei → Permintaan Asia pulih. Sinyal positif untuk minyak.

- Wakil PM Rusia Novak: Menginstruksikan otoritas antimonopoli untuk memantau harga bahan bakar dan bertindak jika perlu → Moskow mengawasi harga dengan ketat. Intervensi bisa terjadi.

- Pemerintah India: Produksi minyak mentah Mei turun 4,6% tahunan; gas alam turun 4,9% → Produksi domestik menurun. Ketergantungan impor meningkat.

- JODI: Produksi minyak mentah Saudi April turun 651.000 barel/hari menjadi 6,316 juta barel/hari. Stok turun 12,678 juta barel menjadi 139,967 juta barel. Ekspor produk turun 148.000 barel/hari menjadi 1,009 juta barel/hari. → Penurunan besar di semua lini. Pasokan Saudi tertekan.

- Pelacakan kapal tanker: Dua VLCC melintasi Selat ke Teluk untuk memuat 4 juta barel minyak; dua kapal tanker minyak lebih kecil juga melintas → Lalu lintas kembali normal. Normalisasi bertahap.

- Qatar: Ledakan pabrik gas Ras Laffan adalah kecelakaan, bukan serangan. Ekspor tidak terpengaruh. → Kelegaan bagi pasar gas. Tidak ada gangguan pasokan.

- Departemen Keuangan AS: Mengeluarkan lisensi umum 60 hari yang mengizinkan penjualan minyak Iran → Pergeseran besar. Minyak Iran bisa kembali ke pasar.

- Barclays: Mempertahankan perkiraan Brent 2026 di $100/barel meskipun aliran Teluk membaik → Pandangan bullish kuat. Kekhawatiran pasokan belum sepenuhnya diperhitungkan.

- Kementerian Keuangan Malaysia: Harga diesel akan disesuaikan dengan harga pasar mulai 1 Juli; warga yang memenuhi syarat dapat membeli diesel bersubsidi seharga 2,10 ringgit per liter → Reformasi subsidi. Langkah menuju harga pasar.

- Sumber: Impor LPG AS India pada Juni diperkirakan melampaui 1 juta ton → Ekspor AS ke Asia meningkat. Aliran perdagangan berkembang.

Logam Mulia & Pertambangan

- RBI: Cadangan emas tidak berubah di 880,52 ton per 29 Mei → Tidak berubah. Kepemilikan bank sentral stabil.

- Aluminium menyentuh level terendah 3 bulan karena kemajuan perdamaian Timur Tengah → Ekspektasi pemulihan pasokan membebani harga.

- Deutsche Bank: Memperkirakan emas Q3 di $4.300/oz, Q4 di $4.800/oz. Jika Fed menaikkan suku bunga, emas bisa turun ke $3.800/oz. → Rentang lebar. Jalur Fed adalah variabel kunci.

- Menteri Perdagangan Korea: Mencapai konsensus positif dengan EU tentang kuota impor baja bebas bea → Kemenangan dagang untuk Korea. Dukungan ekspor.

Pertanian

- FAO: El Niño berikutnya mengancam pertanian global → Risiko cuaca untuk tanaman. Faktor positif potensial untuk harga pangan.

Geopolitik

- Trump: Jika Iran tidak mematuhi kesepakatan, "Saya akan melakukan apa yang diperlukan." Bisa dengan cepat memberlakukan kembali blokade. → Peringatan. Kesepakatan belum final.

- Oman: Menegaskan kembali komitmen untuk menjamin lalu lintas gratis dan aman melalui Selat Hormuz → Sinyal stabil. Pelayaran Teluk dilindungi.

💡 Analisis Teknis

Minyak Mentah WTI – $72,75

WTI turun ke level terendah sejak awal Maret, diperdagangkan di sekitar $72,75 karena pasar mengawasi langkah AS-Iran. Laporan stok minyak mentah mingguan API dijadwalkan hari ini. Bias jangka pendek tetap bearish karena kekhawatiran pasokan terus memudar, meskipun permintaan Asia menunjukkan tanda-tanda pemulihan.

Emas – $4.115

Emas turun ke level terendah hampir 2 minggu di sekitar $4.115. Dolar tetap kuat karena ekspektasi Fed hawkish. Secara teknis, pasangan ini tetap di bawah SMA 100 periode pada grafik 4 jam ($4.311), menjaga bias jangka pendek bearish. MACD telah berubah sedikit positif, mengisyaratkan pemulihan sementara, tetapi RSI di 37,17 tetap di wilayah lemah. Ini menunjukkan bahwa kenaikan apa pun kemungkinan akan bersifat korektif. Pemulihan berkelanjutan di atas $4.311 diperlukan untuk mengurangi tekanan turun.

🔮 Yang Perlu Dicermati Minggu Ini

- 🛢️ Implementasi kesepakatan AS-Iran – akankah lisensi 60 hari bertahan?

- 🇺🇸 Laporan stok minyak mentah API – dijadwalkan hari ini

- 🇸🇦 Produksi Saudi – penurunan lebih lanjut?

- 🏦 Perkiraan emas Deutsche Bank – akankah kenaikan Fed mendorong emas ke $3.800?

- 🌾 El Niño – dampak pada produksi tanaman global