Ringkasan Pagi Pasar: OPEC+ Setuju Tambah Produksi Minyak Mulai Agustus, Kekhawatiran AI Mereda Dorong Kontrak Berjangka AS Naik Saat Pasar Libur; Indeks Pan-Eropa Cetak Rekor Tertinggi Dua Hari Bertu

Ringkasan Utama

🛢️ OPEC+ menyetujui penambahan produksi sebesar 188.000 barel per hari mulai bulan Agustus. Total peningkatan pasokan sejak konflik AS-Iran pecah sudah mendekati satu juta barel per hari.

📈 Kekhawatiran terhadap sektor AI mereda pada Jumat lalu saat pasar saham AS tutup libur, membuat kontrak berjangka Nasdaq 100 naik lebih dari 1%. Indeks saham seluruh Eropa berhasil mencetak rekor tertinggi dua sesi berturut-turut, mencatat kinerja mingguan terbaik dalam lebih dari sebulan terakhir.

💰 Emas spot naik kumulatif 2,16% sepanjang minggu dan ditutup di harga $4.176,94 per troy ons, mengakhiri tren penurunan selama empat minggu berturut-turut.

🏛️ Trump mengubah perayaan ulang tahun ke-250 kemerdekaan Amerika Serikat menjadi acara kampanye politik, serta memperingatkan masyarakat tentang kemungkinan perluasan pengaruh kelompok “komunis” di wilayah domestik.

I. Proyeksi Pasar

Faktor Penggerak Utama

OPEC+ merilis pernyataan resmi pada hari Minggu, seluruh anggota sepakat menaikkan kuota produksi tambahan sebesar 188.000 barel per hari yang berlaku mulai Agustus. Sebelumnya, penambahan pasokan dengan skala serupa sudah diterapkan untuk bulan Juni dan Juli.

Kenaikan kuota ini membuat total tambahan pasokan minyak mencapai 940.000 barel per hari sejak awal konflik AS-Iran, setara dengan hampir 1% kebutuhan minyak dunia. Harga minyak mentah Brent sudah turun 43% dari titik tertinggi saat konflik, saat ini bergerak di kisaran $72 per barel. Tanda-tanda kelebihan pasokan juga mulai terlihat di pusat pasar konsumsi utama Asia.

Reaksi Pasar

Meredanya kekhawatiran seputar AI mendorong kontrak Nasdaq 100 naik lebih dari 1%, sementara pasar saham tunai AS tutup libur seharian pada Jumat. Indeks STOXX Europe 600 ditutup naik 0,68% di level 652,77 poin, mencetak rekor penutupan tertinggi kedua kalinya berturut-turut. Indeks DAX Jerman naik 0,78% ke 25.779,31 poin dan juga mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Emas spot naik 2,16% dibanding minggu lalu ke $4.176,94/oz dan menghentikan penurunan empat minggu beruntun.

Pandangan Analis

OPEC+ sudah menaikkan target produksi selama lima bulan berturut-turut, ditambah jalur pelayaran di Selat Hormuz kembali beroperasi optimal sehingga pasokan minyak mentah melimpah ke pasar global. Harga Brent sudah menghapus lebih dari 40% kenaikan saat konflik; kekhawatiran kelebihan pasokan kini menggantikan premi risiko geopolitik sebagai penggerak utama harga minyak.

Namun, perpecahan internal di dalam OPEC+ semakin dalam. Uni Emirat Arab keluar dari kelompok sejak Mei lalu karena tidak setuju batas produksi yang ketat, sedangkan Irak juga mengancam akan keluar jika kuota produksinya tidak dinaikkan. Arah pergerakan harga minyak selanjutnya bergantung pada apakah permintaan global dapat menyerap pasokan yang terus bertambah.

II. Pergerakan Pasar Semalam

Ringkasan Singkat: Pasar AS tutup libur, kontrak Nasdaq 100 menguat lebih dari 1%; saham Eropa cetak rekor tertinggi, menyelesaikan minggu penguatan keempat berturut-turut.

— Saham AS

Pasar saham tunai AS tutup pada 3 Juli untuk libur Hari Kemerdekaan. Setelah libur, kontrak Nasdaq 100 melonjak 1,19% saat pembukaan pasar; kontrak S&P 500 naik 0,5%, sedangkan kontrak Dow tidak mengalami pergerakan signifikan.

— Saham Eropa

STOXX Europe 600 +0,68% ke 652,77 poin, rekor penutupan kedua berturut-turut, naik 2,66% sepanjang minggu

DAX Jerman +0,78% ke 25.779,31 poin (rekor tertinggi sepanjang masa)

CAC 40 Prancis +0,39% ke 8.508,07 poin

FTSE 100 Inggris +0,25% ke 10.679,03 poin

Sektor teknologi ditutup naik lebih dari 1%, saham chip ASML naik 3,6% dan Aixtron naik 6%. Saham sektor pertahanan tampil unggul sepanjang minggu, sedangkan sektor industri mencatat kenaikan 5,6% mingguan.

— Pasar Obligasi

Imbal hasil obligasi pemerintah Jerman tenor 10 tahun naik 3 bps menjadi 2,93%, menguat lima sesi berturut-turut dan naik total 8 bps sepanjang minggu.

Imbal hasil obligasi Jerman tenor 2 tahun naik 3,6 bps ke 2,536%.

— Komoditas

Emas spot +1,32% ke $4.176,94/oz, naik 2,16% mingguan

Perak spot +2,46% ke $62,4158/oz, naik 5,52% mingguan

Kontrak minyak Brent September +0,44% ke $72,12/barel, turun 0,66% sepanjang minggu

— Valuta Asing

EUR/USD menguat ke 1,1440, naik 0,5% mingguan

GBP/USD mencapai 1,3352, naik 1,1% sepanjang minggu — kinerja mingguan terbaik dalam tiga bulan terakhir

USD/JPY sedikit menguat ke 161,25

Indeks Dolar AS turun sekitar 0,2% ke 100,83, turun 0,5% mingguan

— Aset Kripto

Bitcoin melampaui angka $62.000 di tengah sesi, naik lebih dari 2% dari titik terendah harian; Ethereum mencatat kenaikan 10% sepanjang minggu.

III. Berita Makro Ekonomi

🇺🇸 Trump menjadikan acara perayaan ulang tahun ke-250 kemerdekaan AS sebagai kampanye politik. Pada Sabtu, ia menyampaikan pidato bergaya kampanye di acara nasional, mengusulkan aturan baru untuk pemilu serta memperingatkan dampak luas pengaruh “komunis” di dalam negeri, sambil merangkum pencapaian kebijakan yang ia klaim sendiri.

🕊️ Berdasarkan laporan media Arab Saudi, putaran dialog tidak langsung baru antara AS dan Iran akan dilaksanakan tanggal 11 Juli di Pakistan. Risiko geopolitik yang masih ada tetap menjadi penyangga harga minyak mentah.

🛢️ OPEC+ menyetujui penambahan produksi sebesar 188.000 barel per hari mulai Agustus. Tujuh negara pengekspor minyak utama mengadakan rapat video hari Minggu untuk menyetujui kenaikan kuota produksi. Total penambahan pasokan sejak konflik AS-Iran mencapai 940.000 barel per hari, hampir setara dengan 1% kebutuhan minyak dunia. Setelah Uni Emirat Arab keluar dari kelompok pada Mei karena batas produksi yang ketat, Irak mengancam akan ikut keluar jika kuotanya tidak dinaikkan.

🇩🇪 Jerman berencana menaikkan total volume pinjaman tahun 2027 di atas €203 miliar, peningkatan yang lebih besar dari pengumuman awal.

IV. Berita Perusahaan Global

🚀 OpenAI akan merilis model GPT-5.6 pada tanggal 7 Juli, bertepatan dengan masa habis batas kapasitas layanan Claude Fable 5.

💾 Proyek pabrik ekspansi Micron senilai $9 miliar di Jepang resmi mulai dibangun, target pengiriman massal pada 2028 di tengah persaingan chip HBM yang semakin ketat.

🏭 Divisi fabrikasi chip Samsung memiliki backlog pesanan jangka menengah dan panjang hampir 50 triliun Won. Setelah Tesla, Meta dan Anthropic juga beralih memproduksi chip di Samsung karena teknologi proses 2nm miliknya yang paling canggih di pasar.

📊 Riset dari SemiAnalysis menyatakan pengeluaran chip memori dalam seluruh sistem Nvidia akan melebihi 30% pada akhir 2026 dan melampaui 40% pada tahun 2027.

V. Data & Agenda Penting Hari Ini

📊 PMI Non-Manufaktur AS Juni: Setelah data lapangan kerja yang jauh di bawah ekspektasi, PMI sektor jasa akan menunjukkan apakah momentum ekonomi secara umum mulai melambat.

🇪🇺 PPI Zona Euro Mei: Melihat dampak penurunan harga energi terhadap inflasi harga barang produksi industri.

🗣️ Pidato Gubernur Fed Waller: Sinyal kebijakan moneter penting pasca rilis data lapangan kerja, investor akan menganalisis pandangannya terhadap arah suku bunga bulan Juli.

📈 SpaceX resmi masuk ke daftar Indeks Nasdaq 100, diperkirakan akan ada arus dana pasif besar masuk pada hari pencatatan resmi.