คาดการณ์สัปดาห์ที่กำลังจะมาถึง: Fed, BoE และ BoJ เป็นหัวข้อเด่นของการประชุมธนาคารกลางทั้งสามแห่ง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปิดสัปดาห์ใกล้โซน 99.00 เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันนี้ และยังคงรักษาระดับที่สามารถฟื้นกลับคืนมาได้หลังจากการแกว่งตัวในช่วงสั้นๆ เมื่อวันพฤหัสบดี בעקבותการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่สัปดาห์ชี้ชะตาในจุดเดิมที่คุ้นเคย โดยมีน้ำเสียงแข็งแกร่งขึ้น แต่ยังไม่สามารถเปลี่ยนเรื่องราวเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเชิงเข้มงวดให้กลายเป็นการทะลุกรอบอย่างเด็ดขาดได้

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธเป็นปัจจัยสำคัญที่ยึดโยงทุกอย่างไว้ และขณะนี้ตลาดมีแนวโน้มไปทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ซึ่งจะทำให้กรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจาก 3.75% เป็น 4.00% หลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าราคาพื้นฐานเพิ่มขึ้นร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากตลาดรับรู้การปรับขึ้นดังกล่าวไปมากแล้ว ความสนใจจึงเปลี่ยนไปที่ประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุง และการแถลงข่าวของเควิน วอร์ช ประธานเฟด เพื่อหาสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นเพียงการปรับขึ้นเพื่อประกันความเสี่ยงครั้งเดียว หรือเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มที่ยาวนานกว่านั้น

แคนาดาจะเปิดฉากการประกาศข้อมูลในวันจันทร์ด้วยตัวเลขเงินเฟ้อเดือนสิงหาคม พร้อมกับข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของจีนหลายรายการ วันอังคารจะมีรายงานตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักร (UK) และผลสำรวจความเชื่อมั่นจากสถาบัน ZEW ของเยอรมนี วันพุธจะเป็นจุดเปลี่ยน โดยดัชนี CPI ของสหราชอาณาจักรและยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะฟื้นตัวจะประกาศก่อนการตัดสินใจของเฟด การเผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจ และการแถลงข่าว ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะดำเนินการต่อในวันพฤหัสบดี และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปิดท้ายสัปดาห์ในวันศุกร์

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีตัวแทนเข้าร่วมการกล่าวสุนทรพจน์อย่างคับคั่ง โดยประธานคริสตีน ลาการ์ด มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์หลายครั้ง ขณะที่สมาชิกคณะกรรมการอย่างชนอาเบล, ชิปอลโลเน, เอลเดอร์สัน และเลน ก็มีกำหนดการเช่นกัน แม้ว่าข้อมูลของยูโรโซนเองจะมีเพียงการยืนยันตัวเลขเงินเฟ้อขั้นสุดท้าย การผลิตภาคอุตสาหกรรม และผลสำรวจจากสถาบัน ZEW ญี่ปุ่นจะมีการประกาศตัวเลขการค้าและดัชนี CPI ทั่วประเทศ นิวซีแลนด์จะรายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 2 และมิเชล บูลล็อก ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ สถานการณ์ที่ยังไม่ได้ข้อยุติเกี่ยวกับอิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นปัจจัยที่ครอบคลุมทุกเรื่อง และเดินหน้ากำหนดทิศทางของราคาพลังงานต่อไป

EURUSD ปิดตลาดที่ประมาณ 1.1590 โดยปรับตัวอ่อนลงในวันนี้ ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศมีรายการไม่มากนัก โดยมีตัวเลขเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมขั้นสุดท้าย การผลิตภาคอุตสาหกรรม และผลสำรวจ ZEW ดังนั้น คู่เงินจึงยังคงได้รับอิทธิพลจากดอลลาร์เป็นหลักก่อนการตัดสินใจของเฟดในวันพุธ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพร้อมท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดจะสร้างแรงกดดันต่อคู่เงิน แต่การที่ดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถรักษาการปรับตัวขึ้นเอาไว้ได้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ยังคงช่วยสร้างแนวรับให้กับยูโร

GBPUSD ซื้อขายใกล้ 1.3525 โดยแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันนี้ และในที่สุดก็มีปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่น่าจับตามอง รายงานการจ้างงานในวันอังคาร ซึ่งคาดว่าอัตราการว่างงานจะขยับขึ้นสู่ 5.0% จะประกาศก่อนตัวเลข CPI ในวันพุธ โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นสู่ 2.7% การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันพฤหัสบดีคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% แม้ว่าตลาดกำลังมองหาเสียงส่วนน้อยจำนวนมาก โดยมีกรรมการประมาณสามคนที่จะลงมติให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินปอนด์สเตอร์ลิงมีปัจจัยหนุนเฉพาะตัว แต่เฟดยังคงเป็นตัวกำหนดทิศทางในภาพรวมที่สำคัญกว่า

USDJPY อยู่ที่ประมาณ 153.70 โดยถูกกดดันให้ปรับตัวลงเมื่อดอลลาร์ที่อ่อนค่าพบกับเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น การประชุม BoJ ในวันศุกร์เป็นไฮไลท์สำคัญของปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศ โดยตลาดมีแนวโน้มไปทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 1.25% ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยญี่ปุ่นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ตัวเลข CPI แห่งชาติในวันพฤหัสบดีจะเป็นข้อมูลประกอบการถกเถียง ด้วยเฟดและ BoJ ที่อาจใช้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นในสัปดาห์เดียวกัน ความเสี่ยงจึงโน้มเอียงไปทางการแข็งค่าของเงินเยนเพิ่มเติม

AUDUSD ซื้อขายใกล้ 0.7170 และเป็นคู่เงินที่โดดเด่นที่สุดในกลุ่มคู่เงินหลัก โดยยังคงทรงตัวได้ดีเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์ ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศมีรายการไม่มากนัก โดย Bullock เป็นไฮไลท์สำคัญในวันพฤหัสบดี ดังนั้น ดอลลาร์ออสเตรเลียจึงพึ่งพาการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน ข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของจีนในวันจันทร์ และคำแนะนำของเฟด ความประหลาดใจในเชิงหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดคือภัยคุกคามที่ชัดเจนที่สุดต่อการปรับตัวขึ้นในระยะล่าสุด

ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ลอยตัวอยู่ใกล้ 100 ดอลลาร์ หลังจากลดลงมากกว่า 3% ในวันนี้ โดยไม่มีกำหนดการประกาศข้อมูลเฉพาะเกี่ยวกับน้ำมัน เรื่องราวยังคงอยู่ที่ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยความขัดแย้งเกี่ยวกับอิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซยังคงช่วยสร้างแนวรับให้กับราคา และคำเตือนของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) เกี่ยวกับการขาดดุลอุปทานที่ขยายตัวก็ช่วยเสริมปัจจัยแวดล้อม แม้ว่าการย่อตัวในสัปดาห์นี้จะแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นสามารถเปลี่ยนแปลงได้รวดเร็วเพียงใด

ทองคำซื้อขายใกล้ 4,350 ดอลลาร์ ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากปิดตลาดในแดนบวกอีกครั้ง เนื่องจากไม่มีปัจจัยหนุนเฉพาะตัว โลหะมีค่าชนิดนี้จึงขึ้นอยู่กับเฟดเป็นหลัก การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพร้อมท่าทีเข้มงวดและคำแนะนำที่แข็งกร้าวจาก Warsh อาจจุดชนวนให้เกิดการย่อตัวในที่สุด ขณะที่ข้อความใด ๆ ที่มีความผ่อนคลายอาจช่วยให้การปรับตัวขึ้นดำเนินต่อไป