Bản tin Hàng hóa Toàn cầu – Ngày 3 tháng 7 – Xuất khẩu Saudi gần mức trước chiến tranh; WTI giữ trên 69 USD; vàng leo lên 4.200 USD

📌 Điểm nhấn thị trường hôm nay

Xuất khẩu dầu của Saudi đã quay trở lại gần mức trước chiến tranh, đạt 6,3 triệu thùng/ngày trong sáu ngày tính đến thứ Tư. Sản lượng Kuwait phục hồi mạnh từ 578.000 thùng/ngày trong tháng 5 lên 1,65 triệu thùng/ngày trong tháng 6, chạm 1,9 triệu thùng/ngày trong 10 ngày cuối tháng. Xuất khẩu qua cảng phía Tây của Nga đạt mức kỷ lục 3 triệu thùng/ngày trong tháng 6.

Citi cảnh báo dầu có thể giảm xuống 60 USD khi khủng hoảng eo biển lắng xuống. Vàng leo lên 4.200 USD, mức cao nhất trong một tuần rưỡi, khi dữ liệu việc làm yếu hơn làm giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất.

🔴 Bất lợi cho dầu khi nguồn cung trở lại ồ ạt.

🟢 Hỗ trợ cho vàng khi lo ngại tăng lãi suất phai nhạt.

🔥 Diễn biến chính

Năng lượng

- Đức sẽ triển khai kế hoạch đẩy nhanh mở rộng lưới điện vào cuối năm 2026 → Động thái hạ tầng dài hạn. Không phải yếu tố thúc đẩy thị trường ngay lập tức.

- Saudi Aramco đã tăng sản lượng xuất khẩu từ Ras Tanura và chuyển sang bán giao ngay → Nhiều nguồn cung vào thị trường.

- IEA: Nigeria chính thức gia nhập Cơ quan Năng lượng Quốc tế → Động thái mang tính biểu tượng. Không có tác động nguồn cung ngay lập tức.

- Xuất khẩu Saudi gần mức trước chiến tranh: 6,3 triệu thùng/ngày trong sáu ngày qua → Nguồn cung bình thường hóa nhanh, một tín hiệu bất lợi cho dầu.

- Ấn Độ và Nhật Bản đồng ý hợp tác về dự trữ chiến lược dầu thô và sản phẩm → Quan hệ đối tác dài hạn. Không phải yếu tố thúc đẩy giá ngay lập tức.

- Nguồn tin: Sản lượng tháng 6 của Kuwait đạt trung bình 1,65 triệu thùng/ngày, tăng từ 578.000 thùng/ngày trong tháng 5. Chạm 1,9 triệu thùng/ngày trong 10 ngày cuối tháng → Phục hồi mạnh về nguồn cung từ Kuwait.

- Nguồn tin: Xuất khẩu qua cảng phía Tây của Nga trong tháng 6 đạt mức kỷ lục 3 triệu thùng/ngày → Dầu thô Nga đang chảy tự do. Thêm áp lực nguồn cung.

- Citi: Dầu có thể giảm xuống 60 USD khi khủng hoảng eo biển lắng xuống → Cảnh báo rõ ràng về rủi ro giảm.

- UBS: Cắt giảm dự báo Brent quý III và IV xuống 80 USD/thùng. Cắt giảm dự báo 2027 xuống 75 USD/thùng → Điều chỉnh giảm từ UBS.

Kim loại quý và khai khoáng

- Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ triển khai đấu giá hoán đổi "vàng lấy lira" kỳ hạn một tuần, quy mô 6 tấn vàng → Hoạt động thanh khoản. Không phải yếu tố thúc đẩy thị trường.

- Citi: Giá nhôm hiện tại không tạo ra cơ hội bán khống hấp dẫn. Dự báo giá sẽ chạm đáy và phục hồi lên 3.300-3.500 USD/tấn trong khoảng tháng 9 đến tháng 12 → Quan điểm tích cực trung hạn với nhôm.

Nông nghiệp

- Bộ trưởng Thương mại Ấn Độ: Chính phủ nhận thức được những khó khăn tiềm tàng từ El Niño. Hàng tồn kho gạo và lúa mì đủ đến năm sau → Nguồn cung lương thực được đảm bảo.

Địa chính trị

- Ít nhất 5 tàu VLCC đã chất 10 triệu thùng dầu Saudi từ Ras Tanura và đã rời khỏi eo biển → Nguồn cung đang chảy. Tín hiệu bất lợi.

- Các cường quốc châu Âu hiện cho rằng phí quá cảnh qua eo biển là "không thể tránh khỏi" → Một yếu tố rủi ro mới. Có thể làm tăng chi phí cho dầu vùng Vịnh.

- Mỹ cảnh báo Iran: Thay đổi hiện trạng eo biển sẽ bị coi là vi phạm thỏa thuận → Một ranh giới đỏ. Mỹ đang theo dõi chặt chẽ.

💡 Phân tích kỹ thuật

Nguồn: Investing.com – Giá tại thời điểm ngày 3 tháng 7 năm 2026

Vàng（XAUUSD） – 4.200 USD

Vàng leo lên 4.200 USD, mức cao nhất trong một tuần rưỡi, tiếp tục đà phục hồi từ mức thấp nhất tháng 11/2025. Giá đã phá vỡ trên SMA 100 kỳ (4.143 USD) và mức thoái lui Fibonacci 23,6%, xác nhận xu hướng tích cực trong ngắn hạn. RSI gần 68, đang tiến dần đến vùng quá mua.

MACD vẫn dương và đang tăng, cho thấy đà tăng mạnh nhưng có thể đã căng thẳng. Kháng cự ở 4.301 USD (Fibo 38,2%), 4.412 USD (Fibo 50%) và 4.522 USD (Fibo 61,8%). Hỗ trợ ở 4.165 USD (Fibo 23,6%) và 4.143 USD (SMA 100 kỳ). Điều chỉnh sâu hơn có thể đưa giá về 3.944 USD.

Dầu WTI – 69,10 USD

WTI giữ trên 69,00 USD, được hỗ trợ bởi đồng đô la yếu hơn và kỳ vọng Fed tăng lãi suất hạ nhiệt sau dữ liệu việc làm yếu. Nhưng áp lực nguồn cung vẫn rất lớn: xuất khẩu Saudi gần mức trước chiến tranh, sản lượng Kuwait tăng vọt, xuất khẩu Nga ở mức kỷ lục. Dự báo 60 USD của Citi là lời nhắc nhở rằng rủi ro giảm là có thật. Hỗ trợ gần 68,00 USD. Kháng cự ở 70,00 USD.

🔮 Những điểm cần theo dõi trong tuần

- 🛢️ Xuất khẩu Saudi – có vượt mức trước chiến tranh?

- 🇺🇸 Dữ liệu việc làm Mỹ – thêm tín hiệu hạ nhiệt?

- 🇮🇷 Phí qua eo biển Iran – có thành hiện thực?

- 🥇 Vàng – có vượt qua 4.300 USD?

- 🇨🇳 Dữ liệu nhu cầu Trung Quốc – dấu hiệu phục hồi?